Торговый план на неделю 24 – 29.09.2018

Финансовый рынок преподносит немало сюрпризов. Уже который раз мы становимся свидетелями внеплановых событий, к которым невозможно полноценно подготовиться. К примеру, еще несколько недель назад ЕС и Великобритания заявили о том, что они находятся на финальной стадии переговоров и финальное решение будет удовлетворять обе стороны. Но уже в прошлую пятницу, под закрытие торговой недели, Тереза Мэй заявила о том, что переговоры по Brexit зашли в тупик. В результате GBPUSD -1.43% за неделю.

Еще одним примером является решение Дональда Трампа ввести дополнительные 10-процентные пошлинные на импорт с Китая. Общая сумма составляет 200 млрд. долларов. И это при том, что США намерены сесть за стол переговоров с ЕС и Китаем для урегулирования торгового вопроса. Но теперь в это тяжело вериться. Я думаю все же Трамп добьется того, чтобы сократить торговый дисбаланс между США и Китаем размером в 500 млрд. Поэтому следует ожидать дополнительных пошлин на Китайский импорт еще на 267 млрд. долларов. К слову, Китай смотреть на то как Соединённые Штаты увеличивает пошлинные просто так не будет. Следующим шагом от Китая может стать девальвация юаня (именно за это действие критикует Трамп Поднебесную). Возможная девальвация юаня поспособствовала росту фондового рыка Китая на +7.19% за неделю.

Табл. 1 Карта рынка за неделю

Валютный рынок

Котировки ключевых валютных пар продолжили ралли заданное на прошлой неделе в ходе решений от Центробанков ЕС и Англии. В тоже время рост фондовых площадок вызывает повышенный интерес со стороны инвесторов, которые уходят с активов убежищ. Это в свою очередь вызвало снижение стоимости иены вторую неделю подряд. Текущая ситуация на валютном рынке позволила сформировать ряд торговых сигналов. Таким образом, у меня открыта позиция по USDJPY и в пятницу был написан торговый сигнал на покупку EURUSD. Давайте рассмотрим каждую из валют более подробно.

EURUSD

На прошлой неделе Марио Драги осветил цели ЕЦБ на ближайшие пол года. С октября ЕЦБ сокращает программу выкупа облигаций в 2 раза (с 30 млрд. евро до 15 млрд.) и к концу года вовсе свернет их. Учитывая растущую инфляцию и политическую нестабильность в США, котировки EURUSD могут продолжить рост за уровнем 1.1750, которые были пробиты 20.09.2018. Что немаловажно, пробой уровня сопровождался пробоем ценового канала, а также фрактальной зоны, что является двойным сигналом для открытия длинных торговых позиций.

Таким образом, по данной валютной паре выставлен отложенный ордер на покупку:

Buy Stop: 1.17772

Stop Loss: 1.15898

Take Profit: 1.21780

График 1. Динамика валютной пары EURUSD, D1

GBPUSD

Как я уже писал в самом начале торгового плана, волатильность по фунту задали комментарии Терезы Мэй и Дональда Туска касательно переговоров с Brexit. Я полагаю, что две стороны все же смогут договориться и найти оптимальный вариант по выходу Великобритании с состава ЕС. Ключевой вопрос заключается в торговых отношениях между Великобританией и ЕС (торговля сегодня как никогда в фокусе игроков рынка).

Что касается технических факторов, то закрепление за уровнем 1.3000 также сопровождалось закрытием фрактальной зоны и верхней границы канала Bollinger Bands. Я же ожидаю возврат котировок к росту и на этом фоне буду открывать позиции на покупку.

График 2. Динамика валютной пары GBPUSD, D1

USDJPY

Позиции по USDJPY уже открыты и дают 45 пунктов прибыли. Закрытие котировок за ключевыми локальными максимумами является техническим сигналом к восходящей динамики валютной пары. С фундаментальной точки зрения, явный восходящий тренд будет и дальше провоцировать уход капитала с активов убежищ в более доходные инструменты.

График 3. Динамика валютной пары USDJPY, D1

Сырьевой рынок

Рынок сырья получил значительный «прилив сил» после новостей о том, что Китай может начать процедуру девальвации юаня. Более явно на это отреагировала медь, которая в разрезе недели выросла на +8.97%. Остальные промышленные металлы (сталь, алюминий, группа «черных металлов») также продемонстрировала рост ввиду готовности Турции сесть за стол переговоров с США. Таким образом, конфликт между этими двумя регионами может подойти к концу, что позволит вернуться на рынок металлов турецкой продукции по более низкой цене.

Однако драгоценные металлы на это слабо реагируют и золото продемонстрировало практически нулевую динамику. Нефть марки Brent также осталась практически без изменений за неделю, однако WTI и Light выросли в среднем на 2.5% ввиду затруднения поставок вызванные прошедшими ураганами.

Золото (XAUUSD)

Котировки золота продолжают дрейфовать около цены в $1200 за тройскую унцию. Пока рынок не осознал нарастающих рисков на фондовых площадках, золото как актив убежище не будет демонстрировать роста. Более того, я ожидаю что котировки сейчас наберут позиции и уйдут на повторный ретест локального минимума. Поэтому ожидаю закрепление за $1200 с последующим снижением к $1150.

График 4. Динамика котировок Золота (XAUUSD), D1

Нефть (Brent)

На выходных состоялась встреча представителей ОПЕК и ОПЕК+. Члены Организации стран-экспортеров нефти и представители не входящих в объединение государств выступили против мероприятий, нацеленных на снижение цен на нефть. Если проще сказать, то ОПЕК заявил о том, что менять свой курс не планирует до 2019. При этом есть все мощности для того, чтобы покрыть растущий спрос или дефицит. Новость о том, что ОПЕК не будет вмешиваться в процесс ценообразования нефти – является сильным фундаментальным фактором для роста.

Я думаю это был своеобразный ответ посту в твиттере Трампа, который призвал ОПЕК снизить цены на нефть.

График 5. Динамика котировок нефти (Brent), D1

Фондовый рынок США

S&P500 демонстрирует новые исторические рекорды. Так котировки достигли уже 2930 и моя цель в 3000 является более чем достижимой. Касание данной отметки ожидаю в этом году, поскольку рынки не могут расти без коррекции. Думаю, в момент публикации финансовых отчетов, период которых стартует уже через неделю S&P500 будет реагировать слабо, но уже после октября вновь возобновит рост.

Что касается «пузыря», то нужно понимать, что он только на первой фазе своего зарождения и то что ослабление рынка будет – это факт. Но не будет сопровождаться резким обвалом, а я ожидаю будет постепенно снижаться на протяжении полгода – год. Но начнется сдуваться только во второй половине 2019. В прочем это тема полноценной статьи.

График 6. Динамика котировок S&P500, D1

В фокусе рынка на этой недели станут данные по экономическим темпах роста США, Великобритании и Канады. Обращаю внимание на то, насколько вырвались вперед Соединённые Штаты по этому показателю. Также нас ждет решение ФРС по ставке, но учитывая данные от CME, вероятность повышения составляет 100%, поэтому согласно теории Доу: все уже в цене.

Табл. 2 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!