Блог компании УНИВЕР Капитал | Переоцененность акций относительно Нефти все более значительная

Обзор рынка акций Сбербанка, Газпрома, ГМК НорНикель и Магнита

Сбербанк. Белая свеча при росте объема торгов. В такой ситуации котировки удаляются от уровня скользящей средней ЕМА-55, которая только совсем недавно начала смотреть наверх. Более того, пробит уровень сопротивления в районе 205 рублей, а цены на акции недалеко от максимальных значений с начала августа. Таким образом, похоже, что зародился новый растущий тренд, и велика вероятность достижения очередного уровня сопротивления в районе 215 рублей. Что касается фундаментальных показателей, то российские акции относительно Нефти Брент сейчас переоценены (примерно на 5.1%). Так, «расчетное» значение (РТС=18.5*Брент) составляет 60,80*18,5=1124.8 пункта, а биржевое значение находится около 1182.0 пункта.

Газпром. Белая свеча, и котировки снова достигли линии трехмесячного нисходящего тренда. Мы по- прежнему считаем, что ее шансы устоять выглядят неплохими. При этом осеннее снижение разложилось на пять волн. В такой ситуации ожидаем новую пятиволновку вниз (сейчас идет волна 2 или уже началась волна 3) и вполне возможно достижение уровня не только незакрытого разрыв вверх 27 декабря на уровне 149.7 рублей, но и поддержки в районе 136 рублей.

ГМК НорНикель. Умеренный рост, и «медвежье» расхожденье по-прежнему еще не исчезло. При этом пробита линия двухмесячного растущего тренда. Таким образом, шансы на значительную понижательную коррекцию сохраняются. В такой ситуации котировки могут вернуться к уровню скользящая средняя ЕМА-89 (примерно 12 340 рублей), которая служит уровнем поддержки.

Магнит. Рост продолжился. Как результат, котировки превысили уровень сопротивления в районе 4 250 рублей. Теперь следующий уровень сопротивления находится в районе 4 600 рублей и там же — уровень незакрытого «медвежьего» разрыва 5 июля. При этом на недельном графике никакой перекупленности нет. В такой ситуации растущий тренд набирает обороты и не стоит рассчитывать на значительную коррекцию в ближайшее время.

Подробнее