Лучшие эмитенты России. Результатам анализа МСФО за последние 12 лет.

Решение о написание данной статьи было принято в процессе обсуждения статьи smart-lab.ru/blog/541776.php с ее автором, благодарю его за мотивацию. Рад, что это обсуждение также сподвигло автора на публикацию ряда статей с составление виртуальных портфелей.
 smart-lab.ru/blog/542166.php
smart-lab.ru/blog/542163.php
и другие.

С благодарностями закончили, продолжим.

Вот собственно результат анализа 43 эмитентов (на 2 июня 2019г.)

/> /> /> /> /> /> />

настоящее	ожидание	риски		Сумма			Место
5,78	4,53	0,53		10,84		НКНХ, ап	1
4,55	3,06	1,75		9,36		ФСК ЕЭС	2
5,94	2,18	1,11		9,23		Башнефть ап	3
6,41	1,15	1,62		9,17		Сургутнефтегаз ап	4
4,60	3,19	1,25		9,03		Энелрос	5
4,35	3,51	1,11		8,96		Магнит	6
5,09	2,33	0,96		8,38		ЛСР	7
4,21	3,41	0,43		8,05		Протек	8
4,71	1,30	1,88		7,89		Юнипро	9
1,61	5,54	0,73		7,88		НМТП	10
2,55	4,57	0,68		7,81		Московская биржа	11
4,52	2,28	0,74		7,54		МРСК ЦП	12
0,95	5,08	1,40		7,42		Алроса	13
1,97	3,65	1,10		6,73		М.Видео	14
3,71	1,94	0,99		6,65		МРСК Волги	15
1,04	4,18	1,21		6,43		Сбербанк ап	16
1,89	3,55	0,92		6,36		Северсталь	17
0,75	4,16	1,24		6,15		Татнефть ап	18
5,27	0,43	0,34		6,03		Мостотрест	19
2,62	1,78	1,30		5,70		Газпромнефть	20
-0,70	4,47	1,87		5,63		НОВАТЕК	21
3,83	0,19	1,49		5,50		Газпром	22
1,81	2,87	0,74		5,42		Аэрофлот	23
2,73	1,78	0,80		5,31		Кузбаская топливная компания	24
-0,32	3,74	1,53		4,96		Распадская	25
1,70	1,54	1,69		4,93		Мосэнерго	26
3,66	0,69	0,32		4,66		БСП	27
1,49	2,21	0,96		4,66		Акрон	28
5,32	-1,49	0,70		4,53		МРСК Центр	29
1,58	2,27	0,58		4,43		ГМК Норильский Никель	30
-0,49	3,86	0,92		4,30		Полюсзолото	31
0,03	2,62	1,52		4,17		ММК	32
5,07	-1,13	0,14		4,08		Ростелеком ап	33
-0,76	3,12	1,65		4,01		Яндекс	34
0,54	1,87	1,59		4,00		Лукойл	35
-0,10	2,06	1,81		3,77		Интер РАО ЕЭС	36
0,04	2,92	0,72		3,67		ТрансКонтейнер	37
2,74	0,56	0,33		3,63		МТС	38
2,19	0,14	1,06		3,39		Русгидро	39
3,67	-1,60	1,18		3,26		Россети	40
0,59	0,74	1,37		2,70		НК Роснефть	41
0,54	0,47	0,82		1,83		ОГК-2	42
1,50	-0,98	0,20		0,72		Банк ВТБ	43

Разбиение на 3 составляющих: настоящее, ожидание, риска было реализовано для удобства представления на диаграмме.
Что входит в составляющие?
Настоящее: див. доходность; Е/Р; Р/BV. Первые два тем больше тем лучше, последний — наоборот
Ожидания: рост дивидендов; рост EPS; рост BV; ROE.  Все чем больше тем лучше.
Риски: пейаут, левередж, качество корпоративного управления, ликвидность-капитализация-эшелон. Первые два — тем меньше, тем лучше. С остальным думаю понятно.

По результатам анализа, для верификации методики,  27 мая были составлены несколько виртуальных портфелей:
Топ 5:  smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9610/
Худшие 5:  smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9611/
Топ 10:  smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9621/
Топ 15:  smart-lab.ru/q/watchlist/Sergey_Sergeevich/9622/

В виртуальных портфелях несколько другое ранжирование в связи с изменениями котировок в пятницу.

В июне планирую просмотреть еще 8 эмитентов (если время позволит):
/>

АФК Система

Группа компаний ПИК

Группа Черкизово

МОЭСК

Селигдар

Транснефть ап

Трубная металлургическая компания

ФосАгро

В конце лета, по окончании дивидендного сезона еще раз создам подобные виртуальные портфели. Ну и потом на ежегодной основе по окончанию див. сезона.

Если интересен подобный формат, пишите, комментируйте, задавайте вопросы.
 
Добавлено: настоящее не является рекомендацией к покупке. Только как справочный материал, фильтр для более глубокого анализа эмитентов. Про 12 лет — это значимый период, диапазон у разных эмитентов свой: от 6 до 17 лет. На результат влияют только последние 12 лет.

Дополнение 2: Из таблицы можно условно выделить акции роста и стоимости. Высокое значение показателя «настоящее» говорит о дешевизне акции, высокое значение показателя «ожидание» говорит о возможном потенциале роста.