dr-mart

Много тревожных фактов. Мир. Сентябрь 2019.

  • ФРС допускает новое QE, которое будет обсуждаться на заседании 29-30 октября.
  • Краткосрочные ставки в США подскочили на фоне дефицита ликвидности на денежном рынке.
  • Его предположительно спровоцировала уплата налогов и рекордные размещения казначейских облигаций. Точная причина не установлена.
  • Политический скандал в США Байден-Трамп, объявление начала расследования в рамках импичмента Трампу
  • Взрыв на НПЗ в Саудовской Аравии в Абкайке. Рекордный гэп по нефти. 
  • В США индекс деловой активности в производственном секторе от ISM за сентябрь упал к рекордным за 10 лет значениям — 47,8.
  • В Китае производственный PMI 5 месяцев подряд ниже отметки 50 (сокращение), однако по итогам сентября его значение 49.8 — максимальное с апреля.
  • Промпроизводство Китая +4,4% — минимум за 17 лет
  • PMI Германии в сентябре 41,4. По еврозоне 50,4.
  • Из 113 отчитавшихся компаний S&P500 82 выпустили отрицательный прогноз по прибыли EPS.
  • Что примечательно, в секторе информ.технологий отриц. прогноз у 29 компаний, что на 45% выше среднего значения и максимальная доля с 2006 года.
  • Продажи американских акций инсайдерами в 2019 могут стать максимальными за 19 лет (с 2000 года) — оценка Small Insider.
  • Обанкротилась 178-летняя туристическая компания Thomas Cook Group plc. Причина: долг и падение спроса на туруслуги в Европе
  • Субъективно: Надулся пузырь на рынке пассивного инвестирования. Аккуратнее с ETFами
  • Процент американских облигаций CLO с обеспечением оцененным ниже 90% составил в августе 8,1% — максимальное значение с 2016 года. (Максимум на уровне 20% был в феврале 2016).
  • Бум IPO заканчивается. Средняя динамика акции через месяц после IPO составила в 2019 году -3%. Первое отрицательное число с 2011 и худшее за 25 лет.
  • Корпоративные инсайдеры в США продают акции максимальными темпами с 2000 года.
  • Последний опрос управляющих от BofAML показал, что 38% ждут рецессию, 59% считают ее маловероятной. Чистая разница -21пп — максимальная с августа 2009.
  • Дефицит бюджета США по итогам 2019 года превысил $1 трлн, впервые с 2012. Причина — в росте расходов на оборону, налоговой реформе Трампа и выплатах % по трежерис. Трамп хочет 0% ставку, чтобы рефинансировать долги под 0%.
Источник: ежемесячный обзор http://mozgovik.com/
★16
13 комментариев
+1
«Субъективно: Надулся пузырь на рынке пассивного инвестирования. Аккуратнее с ETFами»

Можно как-то это пояснить? ETF бывают на разные классы активов. Неужели все ETF надулись?
avatar
Sir Dasfig
+2
Sir Dasfig, этот баян постят из новости в новость. Недавно доля индексных etf перевалила за 50%, и в СМИ почему-то индексный=пассивный. Алярм, ахтунг, стелите гроб, я спать пришёл.
avatar
iddqd3n
Тимофей, а с твоей точки зрения есть ли сходства с 2007-2008 предобвальным состоянием сейчас?
avatar
GoodBargains
+2
GoodBargains, я думаю ноги будут произрастать на этот раз из другого места.
сходства вижу конечно, по динамике некоторых экономич метрик
и по динамике кривой доходности
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
VectorFX, все верно:)
avatar
Тимофей Мартынов
Проверенный аккаунт
+1
На своей памяти не помню нормальных врезок, когда все ждали кризиса…
avatar
Александр Тихонов
+1
По идее нужен пузырь не важно чего: ипотечных контрактов, дот комов, ну или просто нефтяной кризис. Однако ничего в голову не приходит, что сейчас может вызвать лавину. Посему все тревожные факторы могут быть лишь прелюдией стагнации. 
avatar
chizhan
+1
ETFы сначала, а структурированные ноты и продукты потом, чем вам не сабпраймы 2020. Даже Майкл Бьюри об этом пишет и говорит, что лучше держаться подальше от акций включенных в многочисленные ETF и оттдать предпочтение тем что в индексах не представлены. Дело в том что, если рынок начнёт стремительно падать, то выход инвесторов из ETF всё сильно усугубит так как продажи будут автоматическими. Взрыв волатильности, ну а потом посыпятся банки которые недохеджели свои структурки на рынок акций где в большинстве случаев базовыми активами являются те же самые ETF и самые популярные акции. Это если кратко
avatar
Андрей Бежин (s_point)
Пора создавать клуб «армагедонщиков» на СЛ.. .. 

* в 2008 была очень действенная «прививка» от «виртуальных кризисов»...
avatar
Wallstep
про «Корпоративные инсайдеры… с 2000 года» вы повторяетесь
avatar
Влад(и)Мир
Вообще падение в течении месяцев трех я думаю будет но скорее всего опять выкупят
avatar
мудрый инвестор

полезные записи за 24 часа

★10 13 В Новый год с дешёвыми активами: золотое время для инвесторов?
★9 1 Криптобиржи для торговли из России: где можно купить и продать криптовалюту
★7 35 Haдeждa вepyющиx в pocт aкций
★6 11 Разрешено выводить дивиденды с ИИС-3 на другие счета. Как это можно использовать?
★6 2 Кто и какие дивиденды объявит в 1 полугодии 2025г.: ожидания рынка
★5 52 Налетела грусть... Ну что ж пойду пройдусь... (С)
★4 102 Хочу продать квартиру и вложить деньги в акции, только есть одно НО....
★4 138 Ситуация на текущий момент
★3 4 Энергетика в минус: дивиденды отправляют на реанимацию генерации
★3 8 📈Инфляция ускорилась😮 Какое повышение ставки ожидать?
+223 138 Ситуация на текущий момент
+150 15 ЦБ занимается вредительством - Сергей Миронов🔥Акции и инвестиции
+130 105 Азия. Среда.
+107 78 Индекс МБ сегодня
+106 34 Почему еще не дно
+103 35 Haдeждa вepyющиx в pocт aкций
+96 52 Налетела грусть... Ну что ж пойду пройдусь... (С)
+88 214 Эй, госпожа Набиуллина, вы адекватная? Что за бред вы несёте?
+85 203 Метод Геллы. ФРС - занавес 2024 (GOLD)
+78 120 Эля, где мой топор?

самые обсуждаемые сегодня

20к YouTube на мобилах все?
15к Китай стал монстром-автогигантом
6к Думаю что многие здесь не пишут бомбических идей, только потому, что их сразу все воспримут в штыки.
3к ВВП стран G20 в 2024 году по паритету покупательной способности (ППС) в долларах от МВФ.
1к Ставку ФРС снизили на 0,25%
1к ФРС снизила ставку на 25 базисных пунктов ( = 0,25%). Доллар растёт к евро на 1,4% Золото падает на 2,2% Речь Пауэлла

теги блога Тимофей Мартынов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн