Торговый план на неделю 11 – 15.11.2019

Ключевые события прошлой неделе

Прошлая неделя не была столь насыщенна различными фундаментальными событиями. Brexit ушел на второй план и как минимум до 12 декабря особых новостей, которые влияли бы на фунт, не планируется. Ожидаю постепенное снижение валютной пары GBPUSD. Торговые переговоры также уже не вызывают столь огромной реакции, хотя интрига все накаляется. Поэтому вместо «топовых» событий прошлой недели, которых нет, предлагаю рассмотреть то что уже известно до подписания торговых соглашений в рамках Фазы #1 между США и Китаем:

• Фаза #1 затрагивает сырьевой сектор и вопросы по интеллектуальной собственности. Структурные вопросы будут обсуждаться в других Фазах;

• В настоящее время в основном обсуждаются торговые вопросы такие как бобовые и СПГ;

• США рассматривают отмену тарифов на китайские товары в сумме на $112 млрд.;

• США отложат введение тарифов, запланированное на 15 декабря — и это все для Фазы #1. Все остальное США хотят оставить для переговоров по Фазам #2 и #3;

• Китай и США согласились на пропорциональное снижение тарифов на разных фазах торговой сделки. Первое снижение тарифов будет осуществлено на подписании Фазы #1;

• Бизнес США в Китае не очень уверен даже в подписании Фазы #1;

• Китай будет и дальше продвигать «интернализацию» Юаня.

• Подписание Фазы #1 может подтолкнуть МВФ пересмотреть прогноз по мировому ВВП в сторону повышения.

Позитив в этих заявлениях безусловно есть. Сейчас рынок заострил внимание на желании Китая полной отмены тарифов со стороны США. Но думаю это вряд ли произойдет и вероятней всего будет отменена только часть, а остальное будет козырем в рукаве Штатов для последующих фаз. 

Фондовый рынок

Еще одна торговая неделя и еще один новый исторический максимум S&P500. Постепенный позитив в торговых переговорах вызывает уверенность игроков рынка в стабилизацию мировой экономики. Если США все же достигнут определенного консенсуса в переговорах, заключат сделки на длительный период, а также смогут более-менее выровнять свой баланс, то Трамп будет иметь все шансы пойти на второй срок. 

Что касается дальнейшего роста котировок S&P500, то за неделю ничего не изменилось, а только приблизились к намеченным отметкам. Прогноз остается неизменным: ожидаю роста в диапазон 3125-3130$ за фьючерс SPX на фоне отрабатывания фигуры «двойная вершина» и уровня в 138.2% по Фибо сетке от прошлой восходящей волны. 

 
График 1. Динамика котировок S&P500, D1

​

Валютный рынок

Американский доллар продемонстрировал укрепление на 1.27% в рамках одной торговой недели. Я ожидал коррекции к 97.712, однако импульс был более сильный и дошел до следующего уровня сопротивления в 98.331. Фигура «двойное дно» уже полностью себя отыграла и я ожидаю возобновления нисходящего тренда. 

Также ожидаю окончание нисходящего движения по EURUSD и фигуры «двойная вершина» (зеркальный сигнал как по USDX). После отскока от диапазона 1.1000 буду искать точку на покупку по EURUSD. 

Среди открытых позиций продолжаю удерживать продажу по AUDUSD и покупку по USDJPY. 

 
График 2. Динамика котировок USDX, D1

Сырьевой рынок

Сырьевой индекс Bloomberg закрыл неделю с незначительным понижением. Снижение стоимости драгоценных металлов, а также коррекция на рынке нефти вызовет дальнейшее падение сырьевого рынка и индекса. 

• Котировки нефти марки Brent ожидаемо откорректировались. Свою длинную позицию я закрыл в прошлый понедельник, однако думаю в дальнейшем восходящий тренд может возобновится и текущую коррекцию буду рассматривать как выгодную точку для повторных покупок.

• Золото последние недели двигалось в сторону роста, но все же тотальный заход в «risk on» на фондовом рынке делает свое дело. Пока на рынке есть более «интересные» активы как для инвестирования, так и для спекуляций, чем золото. Все только говорят о рецессии и надвигающемся кризисе, а по факту текущий медвежий может продлиться до февраля-марта месяца. Поэтому ожидаю коррекцию и заход обратно в нисходящий канал. Движение за рамки нисходящего канала можно расценивать как ложный пробой. С возвратом в нисходящий тренд сформируются дополнительные технические сигналы, которые будут только подтверждать движение. Продолжаю отслеживать актив для подготовки к открытию коротких позиций.

График 3. Динамика котировок сырьевого индекса от Bloomberg

Чего стоит ожидать на текущей неделе?

Предстоящая торговая неделя будет насыщенной на фундаментальные события. Каждый день будет достаточно много событий, которые вызовут повышенную волатильность, поэтому рекомендую учитывать их в своей торговле. Ожидаю снижение ВВП в Великобритании и Японии, а также снижение ИПЦ Европы (инфляции) ниже прогнозированного уровня в 0.7%. Также ожидаю снижение ставки РБНЗ и дальнейшего снижения по NZDUSD.

Табл. 1 Календарь событий на неделю

Всем прибыльной недели!