Блог им. JohnGalt

Ситуация вокруг рубля. Исследование Citi

Подверженность рубля влиянию внешних факторов — типичное для сырьевой валюты явление. Иностранные и российские инвесторы избавляются от высокорисковой сырьевой валюты, как только начинает расти напряженность на мировых рынках


Аналитики CitiGroup Элина Рыбакова и Наталья Новикова выяснили, к каким из факторов курс российской валюты чувствительнее всего, и эмпирически вычислили степень влияния каждого из них.

  • Для оценки настроения инвесторов Citi использует собственный индекс — Global Macro Risk Aversion Index (GRAMI). Он измеряет отклонение от средних значений целого ряда показателей мировых фондовых рынков, начиная от доходности по суверенным облигациям развитых и развивающихся стран и заканчивая динамикой акций. Чем выше значение индекса, тем меньше инвесторы склоны к риску.
  • Рост индекса на 0,3 пункта приводит к ослаблению рубля к бивалютной корзине на 1%.
  • Чем напряженнее ситуация на рынках, тем выше влияние этого фактораСитуация вокруг рубля. Исследование Citi

  • Никуда не деться рублю и от нефтяной зависимости. Обычно изменение нефтяных цен на 10% приводит к изменению курса рубля к доллару на 1%.
  • Однако если инвесторы не склонны к риску, то снижения цены даже на 8% будет достаточно, чтобы курс рубля потерял 1%.

Ситуация вокруг рубля. Исследование Citi

  • Часто больше внимания инвесторы уделяют даже не текущим нефтяным котировкам, а прогнозам цен на нефть на ближайшие полгода.
  • Особенно изменение прогноза важно, когда цены на нефть идут вниз. Тогда повышение прогнозной цены на 4% способно вызвать укрепление рубля к бивалютной корзине на 1%.
  • А вот если нефть дорогая, прогнозы влияют на рубль гораздо меньше. Чтобы повысить курс на 1%, в этом случае понадобится улучшение прогноза уже на 11%Ситуация вокруг рубля. Исследование Citi
  • Наконец, еще один важный для инвесторов индикатор — процентные ставки.
  • Рубль инвесторы начинают продавать, если растет трехмесячная ставка по межбанковским кредитам.
  • Рост ставок по кредитам overnight (сверхкраткосрочный кредит, используемый на рынке межбанковских кредитов, сроком на сутки либо на выходные), напротив, воспринимается инвесторами позитивно и приводит к укреплению рубля. Особенно, если это сопровождается ростом цен на нефтьСитуация вокруг рубля. Исследование Citi.
Источник — finmarket.ru/z/nws/hotnews.asp?id=2920488


P.S. Прошу прощения за кривое редактирование





★14
6 комментариев
+1
Спасибо!
avatar
Chas
+2
ну у нас явно при изменении цены на нефть на 10% не приводит к удорожанию всего на 1%, больше 10% за месяц — эо уже через чур(( В Европе со всеми их проблеммами в мае и то евро упало намного меньше
avatar
Тюренков Олег
+1
Тюренков Олег, за статью спасибо!+
avatar
Тюренков Олег
+1
Тюренков Олег, я с этим согласен, реально цифры — больше, от 6-7%
Но сами понимаете, статья авторская, глупо ее редактировать!
avatar
ДжонниГалт
+1
ДжонниГалт, согласен. Это и так понятно)) Помнится они сами тогда наезжали на рубль, что ЦБ давал ему сильно опуститься по сравнению к другм валютам
avatar
Тюренков Олег
+1
Сегодняшнее обвальное падение рубля не имеет никаких экономических обоснований. Политика чистой воды. Разобрались с дележом портфелей и начали действовать благодетили
avatar
Дмитрий-KDVnn.

полезные записи за 24 часа

★17 40 😈Злые капиталисты накручивают цены!
★6 39 СБЕР присвоил мне статус "Квалифицированного инвестора"! Как я его получил и почему это стоит сделать всем инвесторам до конца года?
★6 2 Топ-10 валютных облигаций с наибольшей доходностью от РБК Инвестиций
★5 3 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 31-й.(пост за понедельник)
★5 5 Мой первый и неудачный опыт поиска торговой стратегии для Московской биржи
★3 22 Рынок акций резко отскочил! Продолжится ли падение?
★3 1 Positive Technologies - ожидания и реальность
★3 22 Сергей Караханян (Альфа): Доходность LQDT может упасть сильно ниже ставки при падении кредитования
★3 38 Как я потерял более 70 млн. рублей на бирже 🎪
★3 10 2 месяца инвестиций
+148 27 Что делал в выходные?
+131 59 Риск использования брокера Тинькофф, часть 2
+151 29 Ситуация на текущий момент
+125 40 😈Злые капиталисты накручивают цены!
+106 170 Очень тревожные новости.....
+102 24 Пугалки "заморозкой" вкладов и крахом LQDT.
+93 38 УФСБ задержало очередных Лжеброкеров...
+91 15 Интepecы poccиян в интepнeтe
+76 43 По 100й паровоз, не стучите колёса
+71 32 Друг, у тебя есть вклад?

самые обсуждаемые сегодня

40к 😈Злые капиталисты накручивают цены!
40к Азия. Понедельник.
27к Вы верите этому заявлению?
29к Ситуация на текущий момент
23к Почему вы не можете заработать на рынке
17к А в случае использования ТЯО , крипта как себя поведёт?
15к ⚡️ Чёрный лебедь, здравствуй!
12к Доходности облигаций прервали рост. Мы покупаем
9к Могут и передумать
6к Путин про удары вглубь

теги блога ДжонниГалт

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн