Блог им. andreihohrin

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал" - 80 рублей за акцию (текущая цена 46,1)

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал"Оценка предполагает 76%-ный потенциал прироста цены акции от текущих уровней.

Мы оценили справедливую стоимость акции ПАО «ОР» (ГК «Обувь России»). Оценка консервативна, ниже цены размещения акций на IPO 2 года назад на 50 рублей, но выше нынешних цен на 35 рублей (или на 76%).

Акции «ОР» входят в экспериментальный портфель #3.1, добавлены в него на 34% от капитала исходя из ожиданий реализации потенциала повышения их цены в текущем году.

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал" - 80 рублей за акцию (текущая цена 46,1)

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал" - 80 рублей за акцию (текущая цена 46,1)

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал" - 80 рублей за акцию (текущая цена 46,1)

Оценка справедливой стоимости акций ПАО "ОР" (ГК "Обувь России") от "Иволги Капитал" - 80 рублей за акцию (текущая цена 46,1)

Загрузить файлы:

OR55.pdf Полная версия оценки (pdf)  
@AndreyHohrin
TELEGRAM     t.me/probonds
YOUTUBE       https://www.youtube.com/c/PRObonds 
https://ivolgacap.ru/
www.probonds.ru
14 комментариев
+1
Я правильно понял: рентабельность за год упала, долг растет 3 год подряд — Вы оцениваете как предпосылки к почти удвоению акции?
avatar
Mezantrop
+1
Mezantrop, долг должен был вырасти, рентабельность для сети — колоссальная. Прибыль стабильна и имеет потенциал к повышению. А насчет будет или не будет 80 или 80+ — традиционно, предлагаю понаблюдать.
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
Разделяю интерес автора к Обуви России и согласен, что в настоящее время акции эмитента недооценены.

В то же время, Андрей, согласитесь, что количественная оценка степени недооцененности (76%) требует более точного расчета, чем набор тезисов в пользу компании.
avatar
Воронов Дмитрий
Популярный автор
+2
Воронов Дмитрий, соглашаюсь. Я не стал публиковать длинный речерч. Мы его делаем, и планируем заверить топовым оценщиком. Но на это уйдет еще около месяца. И задача исследования — обоснование стоимости и расшифровка бизнеса и его перспектив. Но в нем не будет инвестиционной актуальности. Ибо, надеюсь, при выходе длинного исследования цена акции будет выше.
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+1
Андрей Хохрин, так выкладывайте расчеты без визы топовых оценщиков – было бы очень интересно ознакомиться. А формальности оформите потом своим чередом.
avatar
Воронов Дмитрий
Популярный автор
+1
Воронов Дмитрий, скоро, очень скоро. 
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
Андрей Хохрин, а что значит «Мы его делаем, и планируем заверить топовым оценщиком»? Речь идет об оценочной компании которая выпустит от своего имени Отчет об оценке согласно законодательства об оценочной деятельности? Тогда что за «Мы его делаем»? Надеюсь не шарагу типа «Swiss Appraisal» Вы имеете в виду под «топовым оценщиком»?
avatar
Weddy
Weddy, я имею ввиду E&Y
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
Андрей Хохрин, так неужели Янги подпишут кем-то сделанный отчет об оценке? Или речь все же не об «Отчете об оценке», а о например тесте на обесценение IAS36 в рамках отчетности по МСФО?
avatar
Weddy
Weddy, они подпишут совместный с эмитентом документ. да и сторонний, при необходимости.
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+1
Больше 90% ОР в  портфеле.  Ресерч по компании - это круто будет почитать.
avatar
khornickjaadle
khornickjaadle, готовим

avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт
+1
Дивдоходность оставляет желать лучшего… :) 
у Голубых фишек она сейчас получается выше.
avatar
Ремора
Ремора, увы. Но есть одно «но». Высокие дивиденды гф, особенно государственных — это вымывание прибыли из компаний
avatar
Андрей Хохрин
Проверенный аккаунт

полезные записи за 24 часа

★25 14 Лучшие книги, прочитанные мною в этом году
★8 5 Щедрость от ЦБ. Предновогодний туземун. Крипта, недвижка, инфляция, дивиденды, облигации. Воскресный инвестдайджест
★7 56 ИИС старого типа: друзья, растолкуйте плз?
★7 14 Как перед заседанием ЦБ России узнать о том, будет решение мягким или жёстким
★6 35 Pocтoвщики xoтят пoднять цeны втopички
★6 138 Не надо приписывать того чего не было. Рост индекса на 9% произошел за день не потому что инвесторы сделали в моменте свой правильный выбор, а потому что крупняк закрыл в моменте свои шорты. Всё
★5 2 Интер РАО (IRAO). Отчет 3Q 2024. Дивиденды. Перспективы.
★5 41 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
★5 21 Минутка ностальгии. Ещё недавно цены на автомобили были такими.
★5 2 ⭐️Котайджест: 🎁подарокот ЦБ. Новогоднее ралли началось. Когда закончится?
+138 27 Аномалия
+131 35 Pocтoвщики xoтят пoднять цeны втopички
+127 138 Не надо приписывать того чего не было. Рост индекса на 9% произошел за день не потому что инвесторы сделали в моменте свой правильный выбор, а потому что крупняк закрыл в моменте свои шорты. Всё
+110 41 Экономика России. Почему мы стоим на месте?
+93 72 Семь детей у православного программиста
+86 18 5 фактов о Сараево! Немного путешествий под Новый год
+86 18 Ставка 21%. Роман Андреев о ставке, причинах, влиянии на рынок и главное - как реагировать.
+81 40 ничего не понимаю, впрочем, как и всегда...
+57 7 Золотодобытчики, металлурги, строители - какие действия можно предпринять в связи с смягчением ДКП?
+52 47 Новости заячьего портфеля 21.12.24...

самые обсуждаемые сегодня

9к Можно ли "подняться" с околонулевой позиции?
8к Хазин про it и Биткойн. Правильные пацаны смогут довольно быстро лишить разного рода излишне бойких людей их капиталов через обрушение этого самого биткоина.
8к Хазин про роль Ельцина. Ухитрился основные проекты по разрушению России приостановить.
8к Итоги под конец года - доходность 38% с начала года.
7к Шорт
7к Вопрос по ИИС. Дадут ли мне налоговый вычет за 2024 если я внесу 400 тыс в 2024, но акции куплю в 2025?
7к Мысли по рынку
8к В чем причина устойчивости российских предприятий?
5к Будет ли считаться разводняком, если банки, на деньги депозитчиков....
4к Почему раньше рынок акций/сырья/валютный был другой?

теги блога Андрей Хохрин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн