IPO Goxus Inc (GOXS) по цене BOOK и без LOCKUP!!!

Инвест-идея: покупка Goxus Inc. Тикер:GOXS. 
по цене BOOK (цена андеррайтера) и без LOCKUP!!!
   Goxus Inc. (GOXS)

Компания подала заявку на IPO: 21 января 2020 года.

Ожидаемая дата размещения: февраль-март 2020 года.

О компании

Goxus занимается развитием городского и сельского проектирования на китайском рынке. Предоставляет две основные услуги:

• услуги городского и сельского проектирования;
• комплексные консультационные услуги по управлению строительными проектами.

С начала своей деятельности, с 2010 года, Goxus выполнила более ста проектов по всей КНР. На сегодняшний день проекты компании охватывают широкий спектр объектов: от деревень и городов до тематических парков, кварталов, торговых центров и школ.

В большинстве проектов Goxus выступала в качестве субподрядчика для строительных компаний, которые выигрывали государственные контракты и тендеры в процессе открытых торгов на уровне региональных правительств и округов Китая. За последние два года именно выполнение функций субподрядчика приносила компании до 98% выручки.

Рынок

По данным Международного валютного фонда, население Китая выросло с 1,37 млрд. в 2014 году до 1,40 млрд. в 2018 году и, как ожидается, продолжит расти и достигнет 1,41 млрд. К концу 2023 года. Недавняя экономическая экспансия КНР способствовала ускорению урбанизации в последние годы.

Объем рынка городского и сельского проектирования и развития в КНР постоянно растет с 54,2 млрд. долл. США в 2015 году до 76,3 млрд. долл. США в 2018 году, и ожидается, что такая тенденция сохранится, так как правительство Китая планирует ускорить развитие уездов и сел в сельской местности с целью превращения их в города и поселки.

Финансовые показатели

За шесть месяцев, закончившихся 30 сентября 2019 и 2018 годов, компания показывает хороший рост показателей, но к сожалению данные на конец года отсутствуют.

• Валовая выручка: +21,32%;
• Валовая прибыль: +39,20%;
• Валовая маржа: +30,14%;
• Операционная прибыль (убыток): +67,65%;
• Чистый доход (убыток): +55,62%;

Операционная информация:

Информация баланса:

Источник: проспект компании.

Риски

• Спрос на услуги Goxus носит циклический характер и может быть подвержен внезапным экономическим спадам, колебаниям процентных ставок и сокращению государственных и частных расходов;
• Большую часть годового дохода компания получает от четырёх крупных проектов – потеря одного из них существенно скажется на прибыльности компании;
• От 11% до 20% годового дохода Goxus получает от субподрядных заказов, которые аффилированы с родственником генерального директора компании;
• Серьезное или длительное замедление мировой или китайской экономики может оказать существенное и неблагоприятное влияние на финансовое состояние компании;
• Рост конкуренции.

Подробности IPO:

• Goxus планирует продать 1,5 млн. обыкновенных акций (1 725 000 акций с опционами анндеррайтера), по средней цене 9 долл. США за акцию;
• Компания намеревается привлечь 13,5 млн. долларов США, не включая продажу обычных опционов андеррайтера;
• Капитализация компании составит около 148,5 млн долларов США;
• Shares Float ≈ 9,09%;

Использование выручки: расширение бизнеса и увеличение оборотного капитала.

Резюме

         Плюсы:

• Компания от года к году показывала растущие показатели;
• Маленький Float.

• Имеет серьёзные риски в будущем, напрямую связанные с основной деятельностью.

Если Вас заинтересовала данная компания, то Вы можете оставить заявку и пообщаться с нашими аналитиками по поводу участия в данном IPO. Подробнее в нашем телеграмм-канале teleg.run/amday или по телефону +79055783377.

 Условия:

Success – 15%;

Management – 0%;

Brokering — от 1% до 2% в зависимости от компании и объема сделки;

Отрытие счета — от 50К, подача заявки от 5К;

Аллокация — в среднем 90-100%.