IPO ZoomInfo Technologies Inc.(ZI)

Ожидаемая дата IPO: 4 июня 2020 года.

Тикер: ZI.

Биржа: Nasdaq.

О компании

ZoomInfo является ведущей аналитической платформой, ориентированной на отделы продаж и маркетинга. На сегодняшний день около 202 000 платных пользователей используют платформу компании для определения лучших целевых клиентов, получения постоянно обновляемых прогнозных оценок потенциальных клиентов и компаний. Платформа предоставляет исчерпывающую и высококачественную аналитику примерно для 14 миллионов компаний, включая продвинутые атрибуты, технологии, используемые компаниями, сигналы о намерениях и контактную информацию для лиц, принимающих решения.

Используя методы искусственного интеллекта и машинного обучения, платформа ZoomInfo способна обрабатывать миллиарды событий необработанных данных и превращать их в уникальные и действенные идеи.

Аналитические данные, доступные на облачной платформе компании могут быть непосредственно включены в рабочие процессы клиентов и поддерживающую инфраструктуру, включая Salesforce, Marketo, HubSpot, Microsoft Dynamics, Oracle Sales Cloud и другие платформы. Подавляющее большинство клиентов компании интегрируют ZoomInfo с используемой CRM или с системой автоматизации продаж и маркетинга. 

 
Источник: проспект компании.

Рынок

Рынок CRM (взаимоотношения с клиентами) вырос с 12 миллиардов долларов в 2009 году до 42 миллиардов долларов в 2018 году, что составляет почти 250% роста, согласно отчету Global Industry Analyysts, Inc. за 2019 год.

Финансовые показатели

За год, закончившийся 31 декабря 2019 г. по сравнению с аналогичным периодом 2018 г.

• Валовая выручка: +103,26%; 
• Валовая прибыль: +110,99%;
• Валовая маржа: +3,80%; 
• Операционные расходы: +48,44%;
• Прибыль от операций: +35,71%;
• Процентные расходы по обслуживанию долга: +75,95%;
• Чистый убыток: +172,73%;
• Ликвидные средства: 45,7 млн $ (на 31 марта 2020 года);
• Обязательства увеличились на 67,77% и составили 1,19 млрд. $ (на 31 марта 2019 года).

Отчет об операциях:

Источник: проспект компании.

Источник: проспект компании.

Позитивные стороны:    

• Огромные рыночные возможности;
• Компания является лидером рынка с комплексной платформой;
• Компания расширяется на смежные рынки;
• Растущая валовая выручка и прибыль от операций;
• Определенные фонды и счета, управляемые дочерними компаниями BlackRock, Inc., юридические лица, связанными с Dragoneer Investment Group, LLC, и некоторые юридические лица, связанными с Fidelity Management & Research Company LLC (совместно именуемые «краеугольные инвесторы»), указали заинтересованность в приобретении обыкновенных акций класса А в этом предложении по первоначальной цене публичного предложения в общей сложности до 100,0 млн. долл. США каждая (до 300,0 млн. долл. США в совокупности). Эти заинтересованности, в случае реализации, могут составить до 41,58% от предложения.

Негативные стороны:

• Компания убыточна, в следствии огромной долговой нагрузки (но в тоже время выручка от IPO пойдёт на её снижение).
• Высокая оценка IPO.

IPO:

ZoomInfo планирует публично разместить 44,5 млн. обыкновенных акций класса А (плюс опцион андеррайтера 6 675 000 акций).

Ожидается, что начальная цена публичного размещения будет в диапазоне 16-18 долларов США за акцию. Компания рассчитывает привлечь примерно 721,5 млн. долларов США или 829,7 млн. долларов США, если андеррайтеры воспользуются своим правом выкупа дополнительных акций в полном объеме.

При условии успешного IPO капитализация компании составит около 7,5 млрд. долларов (исходя из середины ценового диапазона).

Shares Float ≈ 11,9%.

Использование выручки:

• «Погасить и аннулировать все находящиеся в обращении привилегированные единицы Серии А примерно на 274,2 млн. долл. США, включая накопленные, но неоплаченные распределения и связанные с ними взносы за предоплату;
• Погасить всю совокупную основную сумму наших срочных ссуд под залог приблизительно на 380,6 млн. долл. США, включая соответствующие премии за досрочное погашение и начисленные проценты;
• Погасить 35,0 млн. долл. США непогашенных заемных средств в рамках нашей первой возобновляемой кредитной линии залогового удержания;
• Оставшиеся поступления для общих корпоративных целей».

 
Андеррайтеры: J.P. Morgan Securities LLC, Morgan Stanley & Co. LLC, Barclays Capital Inc., Credit Suisse Securities (USA) LLC, BofA Securities, Inc., Deutsche Bank Securities Inc., RBC Capital Markets, LLC, UBS Securities LLC, Wells Fargo Securities, LLC, Canaccord Genuity LLC, JMP Securities LLC, Mizuho Securities USA LLC, Piper Sandler & Co., Raymond James & Associates, Inc., Stifel, Nicolaus & Company, Incorporated, SunTrust Robinson Humphrey, Inc.

Условия участия в данном IPO на счетах в Interactive Brokers:

•             Мин. сумма: Счет в IB 30 000$;

•             Комиссии: На вход 0% / На выход 0% / На прибыль 25%.

Вы можете оставить заявку и пообщаться с аналитиками по поводу участия в данном IPO. Подробнее в нашем телеграмм-канале https://teleg.run/amday   или по телефону +79055783377