Торговые боты: гарантия заработка или риски?

Все мы понимаем, что в трейдинге одна сторона выигрывает, другая — теряет. Затем мы меняемся местами: таков закон рынка. Иными словами, каждый трейдер без исключения в определенный момент несет потери. Чтобы минимизировать убытки и приумножить депозит, люди начали использовать торговых ботов, которые часто позиционируются как быстрый, автоматизированный, круглосуточный, безупречный заработок. Звучит идеально, но так ли это на самом деле?

В этой статье мы, команда Bitinsure: трейдеры и разработчики ПО для автоматизации и оптимизации торговли и управления рисками — поделимся  с вами экспертизой в области торговых ботов, которая может помочь достичь отличных результатов в торговле. 

В течение 14 лет мы изучали торговые стратегии и торговали и смело можем сказать, что, действительно, боты могут зарабатывать деньги, но, к сожалению, их жизненный цикл ограничен (как и у любой торговой стратегии). Торговые боты умирают и ошибаются — как люди. Поэтому однажды ваш бот может оказаться неэффективным, даже если он долгое время демонстрировал выдающиеся результаты. Помните: предыдущие результаты торгового бота не могут гарантировать вам прибыльное будущее. Почему?

Прежде всего, нужно понять один очевидный факт. Рынок меняется, и все больше людей видят неэффективность рынка, на которой вы зарабатываете (определенную динамику, закономерность, которую можно использовать для заработка), делая ее менее прибыльной (чем больше людей ее используют, тем менее она прибыльна). Вот почему через некоторое время любая стратегия или бот теряют эффективность. В случае торговых ботов, обычно примерно в80% случаев это начинается с долгосрочной «нулевой» прибыли, которая плавно приводит к потерям. Оставшиеся же 20% ботов могут удивить вас внезапной  просадкой депозита, которая превышает все установленные вами ограничения. В целом, рентабельность торговых ботов ограничена пугающим диапазоном рисков, которые разнятся в зависимости от типа торгового бота. Рассмотрим, какие риски присущи разным видам торговых ботов.

Эти боты одновременно торгуют неограниченным количеством монет/контрактов на нескольких биржах. Как правило, доходность такого бота составляет 20-50%. Впечатлены? И мы тоже. Но стоит помнить о рисках!

Технический риск

Главный из них — технический риск. Одна из бирж, на которой работает бот, может быть неожиданно приостановить торги, блокируя арбитражные возможности или прерывая вашу прибыльную сделку. Результат: вы несете, можно сказать, неограниченный риск, так как вместо нейтральной (захеджированной) позиции вы являетесь просто покупателем или продавцом. Также при арбитраже часто используются плечи, что увеличивает ваш риск в разы. Таким образом, ваша прибыльность во многом зависит от качества технического обслуживания и всевозможных ошибок, возникающих в сети. 

HFT-боты (high-frequency trading — высокочастотная торговля) совершают огромное количество сделок с минимальной прибыльностью, постоянно увеличивая ваш депозит. И тут есть две новости — хорошая и плохая. Начнем с хорошей!

Хорошая: более 80% сделок в скальпинге являются прибыльными, что делает технический риск не таким опасным для этих ботов. Они быстро возместят возможные убытки, делая их не столь болезненными для вашего бюджета.

Плохая: есть несколько более существенных рисков для этих ботов:

Неправильный размер позиции

Прежде всего, бот для скальпинга — это мощная машина, но только в том случае, если вы знаете, как ее использовать. Часто трейдеры, движимые жадностью, увеличивают позиции, в конце концов делая их слишком большими для бота. В итоге, бот становится абсолютно не эффективен (к сожалению, это одна из самых распространенных ошибок многих трейдеров). Мы поговорим подробнее о способах регулирования такого риска в наших дальнейших статьях.

Более быстрые соперники

Кроме того, поскольку скальпинг — высокоскоростная гонка трейдеров, ваш бот чрезвычайно уязвим перед более быстрыми конкурентами (которые, например, используют лучший канал доступа к бирже (соединение)). Как только вас обгоняют, любая гениальная стратегия теряет эффективность из-за скорости конкурента. И, увы, вы снова проигрываете.

Все эти боты работают, полагаясь на различные модели, подтвержденные временем (исторические данные).

Парная торговля — торговля активами, которые имеют высокий коэффициент корреляции (прямая или обратная), поэтому движение цены одного актива можно прогнозировать на основе динамики цены другого актива. Например, на рынке криптовалют наблюдается сильная зависимость многих активов от цены на Биткоин — таблица корреляций показывает высокие значения. Итак, основываясь на таких зависимостях, можно открывать противоположные позиции на связанных активах, хеджируя риски. Или, к примеру, при отклонении одного актива от привычной траектории, когда он начинает жить своей жизнью, можно предположить, что скоро взаимосвязь восстановится, и принять торговое решение, основываясь на этом. 

Инвест-боты — это про составление прибыльного портфеля для обеспечения постоянного пассивного дохода. Боты подбирают несколько активов для инвестирования, основываясь на их исторической эффективности и возможности в совокупности хеджировать риски. Так, они могут составить портфель из высоко и низко рисковых активах и менять их соотношение в зависимости от динамики рынка. Пример портфеля:

Пример инвестиционного портфеля

Боты, работающие на основе индикаторов, также используют исторические паттерны — движения цены и объемы, и совершают сделки, базируясь на сигналах, исходящих от индикаторов. 

Разберемся с рисками для этих видов ботов. 

Нерациональное поведение рынка

Ключевое слово и опасность здесь — «прошлое». Все перечисленные боты используют историческую динамику цены как основу для принятия решений. Да, из истории можно вынести много уроков, однако помните, что время не является вашим лучшим и единственным советником. Как только динамика цены активов становится иной, доказанная временем корреляция исчезает, как и паттерны, сигналы и так далее. В таком случае, трейдер все еще надеется получить обычную доходность, но терпит убытки (что является частой психологической ловушкой в трейдинге, читайте тут, как с этим бороться). В целом, изменения в динамике цен часто случаются на экстремумах: именно они являются общим признаком предстоящих изменений в состоянии рынка.

То же самое происходит с индикаторами, которые становятся бесполезными даже при незначительном изменении в поведении активов. Логика паттернов легко нарушается, делая бота бесполезным. Как вы понимаете, частые изменения типичны для крипто мира, где бешеная волатильность — норма. Например, 13 марта 2020 Биткоин потерял половину своей стоимости, лишая даже профессиональных трейдеров депозитов. Тогда как мы можем рассчитывать на инвестирование ботов в долгосрочной перспективе? Криптовалютный рынок меняется с бешеной скоростью, приносит Черных лебедей, рожает или убивает активы в считанные часы. Поэтому такие боты чрезвычайно недолговечны.

Очевидно, это боты, которые работают с трендами на рынке. Речь идет о долгосрочной торговле, об анализе циклов рынка. Пример 4 стадий цикла на рынке криптовалют приведен ниже:

Рыночные циклы на примере динамики Биткоина

Трендовые боты нацелены на то, чтобы ловить огромные движения рынка в самом начале их формирования, то есть определять точку входа в нужный момент. Если такое произошло — отлично! Ждите значительный приток прибыли к вам на счет: поймав вторую стадию рынка в 2017, бот принес бы вам примерно 300%+ прибыльности (рост от ~$5к до $20к! Однако здесь мы сталкиваемся с другой проблемой: что делать, если вообще нет тренда?

Неподходящее состояние рынка

Во-первых, в случае отсутствия тренда мы можем задержаться в долгосрочной просадке, потому что торговый бот просто не приспособлен для заработка в боковике. Таким образом, вы будете терпеть убытки, пока не наступит тренд (а сможете ли вы выдержать этот период и не выйти из игры без депо?). При этом учтите, что вы не знаете, когда именно начнется тренд (психологическая нагрузка). Единственный выход — это послушно ждать и надеяться хотя бы выжить на этом рынке. Но есть одно “но”:

“Рынок может оставаться иррациональным дольше, чем вы будете платежеспособны.”
© Джон Мейнард Кейнс. 

Тогда спросите себя, готовы ли вы (и сможете ли) быть в просадке, например, в течение полугода..?

Во-вторых, находясь в долгосрочном боковике, вы можете упустить момент, когда состояние рынка изменилось настолько, что алгоритмы ботов больше не работают. Опять же, вы никогда не узнаете, «нормальная» у вас просадка или, возможно, что-то пошло не так с ботом, который пропустит точку входа, так как рыночная конъюнктура слишком сильно изменилась. 

И это лишь некоторые иллюстрации рисков торговых ботов. Мы даже не уделяем внимания другим рискам, таким как, к примеру. небольшая ошибка в коде, которая мгновенно убивает любую стратегию, превращая торговлю буквально в раздачу ваших денег — согласитесь, нелепо и обидно.

Итак, все же торговые боты — это гарантия заработка или высокие риски? Получается, это и то, и другое, а что вы получите в итоге, зависит только от вас. Как видите, у каждого бота есть набор своих преимуществ и рисков, но сами по себе боты вряд ли способны сделать вас миллионером. Поэтому их эффективность можно приравнять к 20% вкладу в вашу долгосрочную прибыльность. Остальные 80% успеха — это ваше комплексное управление рисками и деньгами, постоянный мониторинг и совершенствование алгоритмов ботов! Да-да, это про подсчеты, сбор торговой статистики, детальное планирование торговли. Советуем почитать о том, каким образом организовывают работу хедж-фонды (они не могут позволить себе убытки!), и применять их принципы в своей торговле — Bitinsure может упростить процесс. А в следующих статьях мы раскроем секреты управления рисками в торговле!

Также спешим сообщить, что мы запускаем онлайн-курс по торговле криптовалютами с обширной практической частью, на котором покажем, как начать зарабатывать на рынке криптовалют, поделимся основами системной торговли и долгосрочной прибыльности от опытных трейдеров фондового и криптовалютного рынка. Записывайтесь на курс в этой форме, и мы поделимся с вами привлекательным предложением по онлайн-курсу, скидками на приложения для торговли и полезными статьями (не пропустите следующие статьи о том, как контролировать риски и приумножать прибыль!). Успехов!

Присоединяйтесь к нашим соц. сетям, чтобы быть в курсе последних событий:

Telegram: https://t.me/bitinsurecom
Facebook: https://www.facebook.com/bitinsure
Twitter: https://twitter.com/bitinsure_news