SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. activeinvestor
Вечный бесплатный опцион. Риски покрытых продаж.
- 05 ноября 2020, 13:28
- |
Нас часто спрашивают про риски наших стратегий. Вот сегодня мы и покажем, что мы рисков в традицинном понимании не добавляем. Наши риски убытков инвестору не приносят, но иногда при неудачном стечении обстоятельств могут уменьшить его будущие прибыли. То есть это риски преждевременной продажи акций. Если вы инвестор и готовы продать часть акций по текущей цене или чуть выше, то стратегия покрытых продаж вам подходит.
Хронометраж
1:12 конференция МБ о покрытых продажах, Ярослав Вишняков
3:00 сделки с опционами Сбера дают 18% годовых на интервале 1 год
8:45 вечный опцион колл
10:50 анонс вебинара «Линейный маркетмейкер и матчинг»
теги блога Активный Инвестор
- bitcoin
- FTX
- gamestop
- Goldman Sachs
- IPO
- Robinhood
- Robinhood Markets
- S&P500
- SEC
- SPAN
- wsb
- акции
- акции США
- аукцион закрытия
- Банки
- биржа
- блокчейн
- брокер
- брокеры
- валюта
- волатильность
- ВТБ
- ГАЗ
- газ для европы
- Газпром
- гамма
- госдолг США
- ГЭП
- Дивиденды
- ДНР
- доллар
- Доллар рубль
- евро
- ИИС
- Инвестиции
- Инсайд на бирже
- инфляция
- инфляция в США
- Китай
- крипта
- криптобиржа
- криптовалюта
- Магнит
- манипулирование
- Манипуляции
- маркетмейкер
- маркетмейкеры
- маркетмейкинг
- Матчинг
- МБ
- Международные резервы РФ
- Минфин
- Мосбиржа
- Московская Биржа
- натуральный газ
- недельные опционы
- нефть
- НОВАТЭК
- облигации
- опрос
- опцион
- опционы
- Открытие
- Открытие брокер
- оффтоп
- политика
- РБК
- рубль
- Санкции
- санкции США
- сбер
- Сбербанк
- СВО
- смартлаб
- СПАН
- стоп лосс
- стредл
- СУР
- сша
- тета
- теханализ
- технический анализ
- торговые сигналы
- торговый софт
- Трамп
- трейдинг
- Украина
- фандинг
- Форекс
- ФРС
- ФРС США
- ФСК Россети
- фьючерс
- фьючерсы
- ЦБ
- ЦБ РФ
- цены
- ЦФА
- Шорт
Если почитать наших более опытных товарищей, то стратегия cash secured put writing подходит только для растущего рынка, а covered call writing подходит только для падающего рынка.
То есть возвращаемся к вечному вопросу what is a trend NOW?
ПС И центральный страйк очень быстро перестаёт быть центральным. После чего доходность схемы резко падает. А если после ухода рынка в сторону нужно начинать новый цикл с новым страйком, то общую доходность надо считать уже на двойной объём денег.
ППС Приношу извинения уважаемому Активный Инвестор. Был невнимателен. "18%" относилоcь не к отдельной сделке, а к средним результатам стратегии на интервале календарного года.
Продавать дальные страйки? Но там и близко нет 18% или 15% доходности. Да и они практически стоят ровно столько, сколько риск выхода за эти страйки
Вечно бесплатный опцион — это уже ввод в заблуждение. Премия — это плата за риск, риски рассчитываются математически. Вы вводите в заблуждение людей.
Активный Инвестор, доходность «40%» на что? На ГО? Или на счет? Или на номинал страйка? У нас у всех есть супер сделки в архивчике.
ПС Мне в отличие от Вас в день экспирации есть чем заняться, кроме как смотреть рекламные видосы. Но обещаю, что ближе к вечеру посмотрю более внимательно. Но подозреваю, что вопрос про возможность экстраполировать одноразовую доходность "сделки с опционами Сбера дают 18% годовых на интервале 1 год" ещё на 4 года останется неудовлетворительно обоснован. Особенно если вспомнить, что начиная это упражнение мы не понимаем, сколько раз нас выведут на поставку и какую сумму на самом деле нам надо резервировать под всю торговую схему в целом.
2. При резком падении вам никто не мешает уйти по стопам и еще получить профит по проданному колу
3. при резком росте вы получите доп.дох. на сами акции. Я держал акции при росте до 250 и цене входа 191 р. Доходность все равно выше ОФЗ
Активный Инвестор, в чем именно «враньё»?
В том, что котировки инструментов не стоят на месте, а дрейфуют, как и положено нестационарному (интегрированному) процессу?
1ты забыл про боковик… в боковике работают обе
2 покрытые колы конечно бред… особенно в отдельных акциях… для покрытых колов нужен растущий или пилящий в боковике 80% времени индекс… и уж точно не бешенные акции типа сбера
ves2010, в боковике не знаю, что работает. Точнее, работает что угодно до поры. Но только никто никогда не знает, когда «боковик» станет выносом.
ПС У Вас стратегии смогли вовремя развернуться на РИ? Просто обалдеваю: до 30 октября (ровно до конца месяца) жесткий даунтренд, потом 1 день небольшой дожи — и в итоге ровно с начала месяца(!!!) такой же жесткий аптренд. Очень красиво проделано, кмк. Как в старые добрые времена практически.
Но в данном случае вы конечно просто позиции лишитесь, а не штанов как те товарищи… что лучше конечно.