Количественный Крах (Quantitative Сrash)

Как маленькой рыбке в океане нельзя расслабляться ни на минуту, забывая о рыбке покрупнее, так и нам, мелким трейдерам-инвесторам, никогда не стоит забывать, с чем мы имеем дело. С финансовыми рынками, т.е. местом где рыбка покрупнее всегда думает о том, как «заработать» наши деньги). Ну или хотя бы о шторме, который может разразиться в любой момент, сменив полный штиль, и долбануть тебя бестолковой башкой о скалы.

Да ерунда это всё, у нас же всё хорошо! Теперь то уж точно всё будет хорошо! Ведь теперь мы твёрдо знаем что делать, если вдруг стало плохо. Просто создаем ещё денег. Очень, очень много денег. Да сколько угодно денег, чего уж там! Ведь ничего не мешает просто создавать деньги, их даже физически печатать не нужно. Экономикам поплохело от вируса? Ипотечный кризис? Банковский кризис? Долговой кризис? Ещехрензнаеткакой кризис? Да плевать, мы знаем что делать! ЦБанки наделают денег и всё будет хорошо.

Что в итоге? Количественное смягчение превратилось из инструмента последней надежды для стимулирования инфляции в инструмент, который можно свободно и безгранично использовать в любой ситуации. Рынки теперь уверены в своей неуязвимости, горстка магедонщиков смартлаба не в счет). Уверены в том, что любую проблему зальют деньгами. Ну даже если перестараются, ну инфляция маленько подскочит, подумаешь, еще один повод купить акции.

А теперь представьте, что у рынков эту уверенность забрали. Это и будет Количественный Крах. Давайте сравним падение и восстановление рынков в 2008 и 2020. В 2008 падали глубже, но медленнее. И восстанавливались медленнее и дольше. В 2020 устойчивость к падению сильно меньше, падали гораздо быстрее. Но упали меньше и восстановились стремительно за счет поддержки ФРС. Каким может стать падение Количественного Краха? Скорость падения будет как в 2020, скорее выше. Глубина падения заметно больше, а восстановление хорошо если как в 2008, всё зависит от потерь. Думаю примерно как-то так: падение на 50% за 4 недели и еще почти столько же за следующие несколько месяцев.

Скажете, что такое невозможно и денег можно напечатать всегда? Ну тогда вы только подтвердите опасность ситуации, ведь она состоит именно в уверенности в незыблемости QE. Что может стать причиной признания невозможности дальнейшего смягчения? Есть ли вообще такая вероятность? Возможно, появится какое-то понимание деструктивности QE, не знаю, гадать не хочу. Когда такое может случиться? Тем более не знаю, но 2021 как по мне, будет очень подходящим для этого годом. Как раз когда все привьются и настроятся на долгую и безоблачную жизнь). С наступающим, собратья!)