SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. vds1234
❓Почему разгон GameStop привёл к падению рынков
- 01 февраля 2021, 11:50
- |
- Воронов Дмитрий
Добрый день, друзья!
В качестве основной причины падения фондовых рынков в США на прошлой неделе называют историю вокруг GameStop, WallStreetBets и хедж-фондов, потерявших на этом несколько миллиардов долларов.
Я не очень хорошо знаком с работой американских хедж-фондов и поэтому никак не могу сообразить, как закрытие шортовых позиций нескольких не самых крупных игроков привело к такой мощной просадке рынка?
Ведь даже если предположить, что все американские хедж-фонды стали пересматривать свою рыночную стратегию в связи с вновь открывшимися рисками, то закрываться должны были в основном короткие позиции, а это означает покупку акций и рост рынка.
Почему же мы увидели снижение?
теги блога Воронов Дмитрий
- FORTS
- ABIOMED
- Activision Blizzard
- Applied Materials
- Arista Networks
- Bristol-Myers
- Cable One
- Celgene
- Crocs
- Electronic Arts
- GameStop
- General Electric
- General Electric Company
- Google Alphabet
- IMOEX
- Incyte
- Intel
- Intuit
- IPO
- IPO 2024
- KLA
- Mail.ru Group
- MSCI Inc.
- P/E
- Robinhood
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- treasuries
- Ubiquiti
- Visa
- VK
- Xilinx
- аквакультура
- акции
- акции США
- алроса
- американские акции
- американские эмитенты
- американский рынок
- анализ акций
- Астра
- АФК Система
- банки
- Белорусия
- Белуга Групп
- брокеры
- ВВП
- вклады
- вопрос
- Депозиты
- дивиденды
- Доллар рубль
- европа
- Екатеринбург
- золото
- игры
- Индекс МБ
- интел
- инфляция
- инфляция в России
- Китай
- китайский фондовый рынок
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- Комон
- коронавирус
- Коэффициент Грэма
- кризис
- ММВБ
- МосБиржа
- нефть
- Облигации
- обнуление
- опционы
- падение
- ПИФ
- прогноз
- прогноз по акциям
- прогнозы
- рецессия
- Русская Аквакультура
- Сбербанк
- Сбербанк брокер
- Северо-Западное Пароходство
- смартлаб
- срочный рынок
- ставка дисконтирования
- Сургутнефтегаз
- США
- торговые сигналы
- трейдинг
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- ЦБ РФ
- экономика России
- Яндекс
Однако, судя по количеству постов на Смарт-Лабе, посвященных этой истории — происходит что-то сопоставимое с мартом-апрелем 2020 года.
Март'20 будет. Обязательно будет. Весь мир в труху! Но чуть позже.©
Ынвестор, вот я как раз этого не могу понять. Несколько миллиардов долларов (называются суммы от 3 до 5 миллиардов) — это же копейки по меркам американского рынка. Как они могли существенно повлиять на рынок?
попали несколько фондов, что они будут делать? Просить у банков кэш + закрывать др. свои позы. Они продают в частности «голубые фишки».
Все фонды и люди это видят и понимают (у кого денег много, точно понимают). У фондов тоже лонги с большой вероятностью.
Что делать им, если многие другие понимают ситуацию?
Продавать лонги, шортить остальной рынок.
И СиП500 едет вниз.
Величина суммарных убытков не огромная, продавать надо не много. Поэтому и падение небольшое (пока
Кстати, про это написано ещё в книжке про Ливермора (100+ лет назад
Для американских фондов, для которых считается отличный усредненный вариант в размере 20% годовых — между двумя цифрами выше разница как минимум в пять раз ...
Ну и на лоях и на хаях рынок всегда реагирует особенно нервно на все резкие телодвижения…
https://smart-lab.ru/blog/673920.php#comment12168493
Ну а то, что рынок упал не из-за шортов, а, возможно и скорее всего, по другой причине — мы же не здесь не обсуждаем. Верно?
n̯ǝɹdǝƆ ʚоwиʞоɓʚƎ, вполне можем обсудить. Мне как раз более интересны реальные причины снижения, а не то, что рисуется в прессе.
Доподлинная 100%-ая истина не известна никому, даже если кто-то считает иначе (это мое личное убеждение).
Один и тот же «факт влияния» будет иметь разную вероятность в голове каждого.
https://smart-lab.ru/blog/673920.php#comment12168493
Как он оказался больше 100% от объема эмиссии? И нет ли здесь махинаций со стороны хедж фондов в печатании на балансах фальшивых акций (т.е. фиктивные поставки акций от одного фонда другому).
Рынок реагирует на потенциальное закручивание гаек со стороны S.E.C.
Но с этого только всё начинается! ))
Более кратко можно выразить так:
«Не читайте утром советских газет»©
Всмысле «аналитиков».
Они чудные иногда исподвыподверты и перевёртыши выписывают. Иногда многоуровневые. Как сэндвич. Прям наслояют и наслояют.
И переодически ещё вдобавок переобуваются в воздухе.
(Акробаты наверное???
Но “в моменте” (в каждом всмысле, но отдельном) всегда логичны и убедительны.
«О брат, это жулики!»©
Напёрсточники Фокусники!!!
Я называю их «политиками».
Вообще понятие политик (ИМХО) оно исключительно обширное.
И представленное во всех сферах нашей жизни.
Предположим, звёзды эстрады — это тоже своего рода политики.
Просто там это чуточку меньше заметно.
Но иногда всё-таки вполне КОНКРЕТНО заметно!!! ;)
И так везде.
Любой руководитель или вышестоящий на работе.
Старший по дому.
Участковый.
Несть им числа.
Вампирюги. И паразитюги.
Ну собственно пока всё.
В рамках изложенной темы.
«А космические корабли бороздят просторы Малого Театра»© я начинать не хочу.
Просто пойми одну вещь. Это действительно объективный процесс.
Не было бы WallStreetBets, был бы кто-то другой.
«Закон Больших (особенно на Глобальном то уровне) Чисел».
И в некотором смысле «теория вероятности».
Но там это не так. Это реально «зреет». Из “ниоткуда” не берётся.
Растёт как подснежники под снегом.
Снег сходит, и они уже тут как тут!
Ещё это самый настоящий «Чёрный Лебедь»®™©.
И когда он приходит в мир. Он вызывает «возмущения», с одной стороны.
Американские горки.
Туда-сюда-обратно.
Крупный Чёрный Лебедь — БОЛЬШУЩИЕ возмущения.
А также “ОТВЕТНЫЕ РЕАКЦИИ”.
Вот как раз в данном случае «это ОТВЕТНАЯ РЕАКЦИЯ».
От властителей.
Попытка его «зарегулировать».
С непредсказуемыми последствиями для рынков!
Это вызывает СТРАХ… ПАНИКУ… в моменте.
Но как ты правильно уже заметил… Напрямую он не должен был вызывать подобную реакцию. Это факт!
По идее, при первичном рассмотрении, должен был наоборот вызывать рост.
Но здесь опять всё сложнее!
Даже если бы этот рост состоялся...
Это последние акции, которые начинают “выдёргиваться” перед завалом.
Здесь порекомендую интересную книгу.
Вильям О'Нил
кажется «Преуспевающий Инвестор»
(вообще их у него несколько, и по сути одно и то же, только разными словами… так что не суть наверное)
У него мне показалась наиболее адекватная модель понимания процессов на бирже.
Он называет эту систему «CANSLIM»®™©.
У меня немного другая система. Но есть и пересечения.
И даже заимствования.
Где-то он откровенно ошибается.
Но для общего развития подходит ну просто отлично!
Ничего более адекватного я на своей памяти не находил.
По последним данным хеджфонд Мelvin Capital, самая известная жертва шортсквиза, потерял неделю около 7 млрд. долларов. За январь активы фонда сократились более чем в половину. Другая финансовая организация, Maplelane Capital, по сообщениям WSJ понесла убыток в 45% в январе (в управлении было $3.5 млрд.).
Нужно понимать, что убытки хеджфондов и связанные с этим ликвидации плюсовых позиций в акциях фаворитах рынка, которые тянут широкие индексы вниз – лишь один механизм развития коррекции.
Второй механизм — волна снятия «потрепанных» депозитов из фондов, которая набирает обороты.Чтобы рассчитаться с клиентами, хеджфонды будут вынуждены продавать активы, что также должно тянуть рынок вниз.
отсюда: https://smart-lab.ru/company/tickmill/blog/673977.php