SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. vds1234
❓ Где деньги, Зин?
- 26 февраля 2021, 07:26
- |
- Воронов Дмитрий
Доброе утро, друзья!
Я, конечно, понимаю, что сейчас меня будут закидывать тухлыми помидорами за то, что я не знаю прописных истин. И, тем не менее, позволю себе задать уважаемым Смарт-Лабовцам нижеследующий вопрос.
Читаю с утра комментарий BCS по вчерашней просадке рынка: "Из-за резкого роста доходностей по американским государственным облигациям прошла волна распродаж на рынке акций США".
Если я верно понимаю, рост доходности облигаций происходит за счёт снижения их стоимости. В свою очередь, снижение стоимости облигаций означает, что идёт их распродажа. А если идёт распродажа облигаций, то почему падает рынок акций? И где паркуются немалые деньги от продажи облигаций?
Заранее благодарю за Ваши комментарии.
теги блога Воронов Дмитрий
- FORTS
- Applied Materials
- Arista Networks
- Atkore
- bitcoin
- Celgene
- China Mobile
- Crocs
- GameStop
- IMOEX
- Incyte
- Intel
- Intuit
- IPO
- IPO 2023
- IPO 2024
- KLA
- Mail.ru Group
- MCFTR
- P/E
- Robinhood
- S&P500
- S&P500 фьючерс
- Tesla
- treasuries
- Ubiquiti
- Visa
- VK
- Xilinx
- акции
- акции США
- америка инвестиции
- американские акции
- американские эмитенты
- американский рынок
- Астра
- банки
- Белуга Групп
- брокеры
- ВВП
- вклады
- вопрос
- геополитика
- Делимобиль
- Депозиты
- дивиденды
- доллар
- Доллар рубль
- Екатеринбург
- Займер
- золото
- инвестидеи
- Индекс МБ
- интел
- инфляция
- инфляция в России
- итоги дня
- Китай
- китайский фондовый рынок
- Ключевая ставка ЦБ РФ
- комиссии
- коронавирус
- Коэффициент Грэма
- красный октябрь
- кредиты
- медь
- МосБиржа
- натуральный газ
- нефть
- облигаци ЕЗ
- Облигации
- опционы
- покупательная способность
- прогноз по акциям
- прогнозы
- процентная ставка
- Русская Аквакультура
- Самолет
- Сбербанк
- Северо-Западное Пароходство
- смартлаб
- срочный рынок
- ставка дисконтирования
- Сургутнефтегаз
- США
- тесла
- торговые сигналы
- трейдинг
- форекс
- ФРС
- фундаментальный анализ
- фьючерс mix
- фьючерс ртс
- ЦБ РФ
- экономика России
- экономика США
- ЭсЭфАй
- Яндекс
Не означает.
Хорошо, облигации никто не продаёт, их просто меньше (дешевле) покупают. А как это влияет на акции?
Если ставка на 10-летние бонды = 2%, то я согласен на дивидендную доходность акций А = 3% годовых и готов за них заплатить только 70 денег.
Если как я начинает рассуждать большинство, акции падают на 30% без продаж вообще.
Да ладно уж тебе, что сразу «тухлыми яйцами»-то. Хороший вопрос. Я был бы рад, если бы кто-нить перевел ответ Max Payne с трейдерского на дилетантский. Мне кажется, общий смысл я уловил, но не уверен ).
Вопрос в ту же топку: с чем связана распродажа облигаций? Ждут повышения ставки (продадим эти облигации, купим новые с более высокой доходностью)? Ждут усиления роста акций (продадим облигации, купим акции)? Что-то еще?
если некоторое время назад я думал, что
то теперь не исключаю: И вспоминаю 2014г. ...
Др. версия — сейчас «нагнетают», а потом всё это закончится резким позитивом как в ноябре 2020.
Вообще застоялись тут, а уже скоро квартальная экспирация фьючерсов и опционов — не исключаю хороший импульс!
https://smart-lab.ru/blog/679911.php#comment12273417
А если подкинут ранееобещанные 1,9 трлн — вновь порастем.
1.Общий постоянный экономический новостной фон или контекст влияющий на весь рынок в целом. Это все те события и факторы которые УЖЕ известны на данный момент ШИРОКОМУ рынку, и в контексте которых происходит то или иное постоянное давление на цену.
по критерию прогнозируемости: с определенной долей уверенности можно предполагать, что будут сохраняться текущие тенденции. Но никто никогда не знает – когда они закончатся и с какой силой будут происходить изменения.
2. Локальные экономические факторы, влияющие на ценообразование конкретных эмитентов.
Прогнозируемость : от практически нулевой ( только инсайдеры могут знать заранее о готовящихся крупных изменениях в гос.политике в том или ином секторе рынка, или о крупных корпоративных событиях типа айпио или допэмиссий), до тех же пресловутых 50/50, если мы оцениваем цены на сырье и т.д.
3. Политические факторы, имеющие серьезное влияние на рыночное ценообразование.
Прогнозируемость : практически нулевая.
4. Природные факторы, имеющие серьезное влияние на рыночное ценообразование.
Прогнозируемость : практически нулевая.
5. Действия крупных игроков, непосредственно влияющих ( или пытающихся влиять) на рыночное ценообразования.
Прогнозируемость : практически нулевая.
совокупное влияние всех этих непредсказуемых факторов и дает итоговый ХАОС.
Аллирог.
forum.mfd.ru/blogs/posts/view/?id=14184
Laukar, это означает, что вскоре ждём восстановления?
Пилат, то есть, шаг за шагом, просто, в порядке ликвидации безграмотности среди меня: у меня есть облигации. Я под залог облигаций занял деньги и купил акции (открыл лонг). Жду, что акции вырастут, я их продам. А кто-то начинает массово сливать акции, чтобы обесценить мой залог, чтобы вынудить меня продавать акции. Я все верно понял?
Если все верно, то, получается, кто-то обесценивает облигации, чтобы обесценить акции? Дела, блин...
Только ведь степень обесценения облигаций составляет всего 1-2%. Неужели из-за такого незначительного обесценения наступают маржин-коллы?
RGBI кажется не так сильно проседает. Или наш индекс живёт по другим законам?
Для облигации сроком погашения через год, рост доходности к погашению с 1% годовых до 1,5% годовых означает падение цены ~ на 0,5%.
Для облигации сроком погашения через 10 лет, рост доходности к погашению с 1% годовых до 1,5% годовых означает падение цены ~ на 5%.
Сергей, если кредиты будут дороже, то происходит разрыв между кредитными ставками и нулевой процентной ставкой ФРС.
Далее: рост ставок по кредитам повлечёт рост ставок по депозитам (обычно они коррелируют).
Более того, если доходность облигаций растёт, то народ на банковских депозитах вообще перестанет держать деньги и переложится в облигации. Тогда банки ждёт мощный отток денежных средств?
Какой-то жёсткий замес получается.
Рынок падает не тогда, когда продают, а тогда, когда не хотят покупать.
И наоборот.
Доходности по нотам и бондам сейчас растут именно потому, что их не хотят покупать на прежних условиях. Ну кагбэ логично, сейчас эмиссия трежарей — 27 триллионов, дефицит госбюджета штатов ~ 4 триллиона, плюс на подходе пакет Бидона на 1,9 триллиона. То есть в первом приближении к концу года эмиссия трежарей составит ~33 триллиона. Логично предположить, что триллион в американских долгах в начале этого года совсем не равен триллиону в американских долгах в конце этого года. Держатели долга хотят премию за инфляцию долговой массы…
А почему бы рынку тогда просто не стоять на месте?)))
На спекулятивном рынке все не так: сначала действительно не хотят покупать по не выгодным ценам, и тогда, все-таки, продают владельцы актива (иначе актив не сдвинется ни на четверть пункта), потом подключаются непокрытые продажи, потом выкупается пролив, потом новый хай — где раньше не хотели покупать))) — потом шорт сквизы. И потом все по кругу.
Вот так вот, тезисно, тренды трендят)))
Падает все — драг. и пром. металлы, индексы DM и EM стран, облигации.
Видимо, выходят все таки в кэш. Хочется надеяться, что в кэше сидят недолго, так как надеются в ближайшее время перезайти подешевле туда, откуда вышли.
С конца декабря нам рисуют всякие графики на тему рекордного уровня плеча на рынке акций США.
При таком раскладе достаточно любой фигни, типа «какой-нибудь фонд вляпался в очередной геймстоп» — и плечи придется резать много где.
Анастасия К, чтобы выйти в кэш, надо чтобы кто-то зашел в актив))) (ФРС не берем, для простоты)
И если актив начнет расти, то рядовой спекулянт узнает об этом, как всегда, очень поздно. Вынимает свой кэш и покупает у того, кто на этом празднике в кэш снова выходит)))
Не видел Ваш пост!
И думал, что никто не напишет...
А значит тренду точно быть!
Мне не показалось!