ПРО РИСКИ

«Чтобы бороться завтра – надо выжить сегодня!» (какой-то альпинист)

«Good news for everyone!»

1. Сегодня про опционы будет очень мало!

2. Сейчас считаю свой «писательский зуд» удовлетворенным, посему делаю перерыв на неопределенное время. Не буду больше спамить. Ухожу с головой в работу, т.к. скоро будет «много крови!» или откровенное «болото»…

ПРЕЛЮДИЯ

В современном мире людям/детям прививают клиповое мышление. Показывают только красивую картинку, вызывающую «слюноотделение», но вообще не показывают риски и негативные исходы.
Всё как в идеальном мире или компьютерной игре, где без потерь (кроме времени!) можно просто начать уровень заново.

Например, как здорово заиметь вот этот классный смартфон!
Но реклама умалчивает о том какую информацию этот красивый новый друг передаёт о тебе «кому следует».

Или как здорово прыгнуть с парашютом! И пока он не раскрылся – ты паришь как птица!
А что, если парашют раскроется не вовремя? Каковы риски и статистика несчастных случаев?
Реклама умалчивает…

Ну что ж, я сегодня буду жестить («Вальпургиева ночь» всё-таки – смайлик дьявол), хотя ты будешь добавлять этот пост в «Избранное»! (подмигивающий смайлик)
Потому что сначала я расскажу

ГРААЛЬ В ТРЕЙДИНГЕ

Как ни странно, но он прост до безобразия – это контроль рисков.
И… всё.

Не имеет значения торгуемый инструмент, метод и т.п. Это вещь универсальная и относится только к денежному счёту.
Ведь цель у каждого трейдера (не мазохиста!) – это увеличение циферок на этом счёте. Открытие любой позиции – это риск и надо его контролировать, иначе циферки могут уменьшаться.

У каждого трейдера должна быть аналогичная табличка в Excel.

Это нелинейная зависимость между потерянной суммой в % от одной (или серии сделок) и необходимым % для восстановления до начального уровня (= 100%).

Столбец А = % потерь в сделке.
Столбец B = коэффициент, на который надо умножить оставшуюся после потери сумму, чтобы восстановить счёт до начальных 100%.
Столбец C = это % прибыли, необходимый для восстановления счёта до начальных 100%.
Столбец E = C – A, просто показывает нарастающую «бездну» при падении.

Для себя я выделяю 3 зоны светофора: красная, жёлтая и зелёная.
В красную зону заходить нельзя! Т.к. нелинейность там увеличивается очень быстро. И в дальнейшем через потерю денег это приводит к ПОТЕРЕ ВРЕМЕНИ ТВОЕЙ ЕДИНСТВЕННОЙ ЖИЗНИ! Задумайся, грешник!
В жёлтую зону иногда попадаю. Но скорее всего осознанно*, а не «так случайно получилось».
Основное время провожу в комфортной зелёной зоне.

Эти самые 2% риска на сделку, написанные в каждой книжке, берутся из этой таблички (2.2%, если точнее).

Важный момент: если по статистике торговой системы может быть N убыточных сделок подряд, то риск в каждой сделке лучше брать <=2.2%/N.

У меня обычно вход делается:
3-мя частями, риск <= 0.7% или
2-мя частями, риск <= 1.0%.

— А эмоции??
Эмоции появляются только, когда риски завышены.

Ещё раз: иногда можно бывать в жёлтой зоне, но нельзя быть в красной!  Ничем хорошим это не заканчивается.
Можно очень сильно ухудшить качество жизни своей и своих близких! Некоторые не выдерживают давления и кончают с собой! И только потому, что (однажды) залез в красную зону! Это же верно и для казино, и для кредитов.
Есть о чём подумать на досуге...

СКАЗКА ОТ ХОТТАБЫЧА

Когда-то это видео от дяди Лёши окончательно убедило меня уменьшить наконец риски и не гнаться за «Иксами» «на всю котлету».

Р.Винса («Математика управления капиталом») читал несколько раз, 1-й раз наверно ещё в 2007-8г. Но с 1-го раза не доходит ни до кого, это факт! Потом перечитывал 2 раза, анализировал, но не находил для себя практического применения.

И вот дядя Лёша рассказывает почему:
— Винс не нашёл «оптимальную F».
— Никогда новая кривая не будет совпадать с прошлыми ни в тесте, ни в реале.
— Погрешности могут быть очень большими!
— Рынок каждый раз разный.

Но есть шанс повысить доходность торговой системы, уменьшив риски!

МО = мат. ожидание торговой системы. Для ЛЮБОЙ торговой системы характерны следующие зависимости доходности от риска:

Если МО<0, то ничего не поможет, на большой серии сделок будет гарантированный убыток.

Если МО>0, шанс есть только в некотором диапазоне риска от 0 (позиции нет) до некоего Х, которое всегда непостоянно! И поэтому и нет постоянного оптимума, когда можно было бы брать всегда определенный риск, максимизирующий доходность, и «в ус не дуть».

Сам видос (30 мин.):

Эх, если бы под конец видео у Тимофея не зафонтанировали «гормоны счастья», можно было бы услышать больше! (смайлик — красная недовольная рожица).

РЕАЛИЗАЦИЯ РИСКА В ТРЕЙДИНГЕ

В трейдинге – это стоп-лосс или маржин-колл.

Стоп-лосс – принятие убытка по позиции на определенном уровне (по цене/по %-ному убытку на счёте, желудок забурчал и т.п.).

Маржин-колл – требование довнести денежные средства на счёт по причине их нехватки для обеспечения позиции (или биржа резко подняла ГО – редкая ситуация**, или убыток участника стал очень большим – частая ситуация).

** — Последний раз – в вечерний клиринг 29.04.21, но только по Си и Еу.
??? – 1-й раз вижу такую дискриминацию по рублю накануне патриотических праздников (смайлик, разводящий руками).

Принципиальная разница между ними:

— стоп-лосс = ты (почти) полностью контролируешь себя в ситуации на рынке. И когда ожидания и реальность расходятся дальше определенного уровня – просто покидаешь ситуацию;

— маржин-колл = ты уже не контролируешь себя в ситуации. И если брокер пока позволяет, человек (мужского пола) иногда ВНЕЗАПНО для себя и окружающих начинает игру ALL-IN, т.е. «всё или ничего». Чаще в итоге оказывается «ничего». Но иногда везёт и можно не просто отбить свои потери, но даже заработать, и даже много. Однако это уже не работа, а чистая лудомания!

И если в мозгу закрепится:
не «повезло в этот раз, Аллах Акбар!»,
а  «О! Круто! Так можно делать впредь!»,
то счёту придёт милый песец через короткое время. Sad but true.

НЕМНОЖКО ПРО ОПЦИОНЫ

* — 15.04.21 Си бурно вырос с 76.5 до 78.1 утром за 1.5 часа и появился шанс краткосрочного всплеска на негативе до 79.5+-.

На максимуме 78.1 опционный счёт давал +15% при стандартной загрузке. И на коррекции к 77.5- решил увеличить риски.
Тем более к 11 часам повылазили мужики, которые стали тарить коллы выше рынка огромными объёмами. Часть коллов удалось взять по адекватным ценам до их появления. А после я действовал как скальпер = вставал перед большими объёмами и очень быстро становился держателем «драгоценных» коллов, истекающих через несколько часов.
Однако фьючерс не спешил расти, а мужиков накормили до отвала (в прошлом посте показывал 85-й майский колл).
И снова как скальпер при быстром разъедании остатков объёма стал выходить об них с минимальным риском. Скинул так около 70% нового набранного объёма, т.к. ожидаемого импульса вверх быстро не случилось, а «время — неказенное».

Но чуда не случилось и Кукл (сучок!) всех нас потащил в АДЪ вниз, особенно в 15+ ч. Пришлось скидывать с убытком, ибо осознал = через 3 часа все эти «драгоценные» коллы будут стоить 0 с большой вероятностью.

Итого день закрыт с убытком почти в 6%.
Ужасно? Нет конечно. См. таблицу – это середина жёлтой зоны.
Был ли этот риск оправданным? Вполне! При достижении 79.5, счёт грубо давал бы прирост +70%.

Спокойно жду след. хорошую возможность.

Дополнение1

Смешно вчера (29.04.21) получилось на Си: имелись купленные 75-ые недельные коллы, а Кукл перед экспирацией делал откровенный pin-risk на 75000.
Юмор: фьючерс в 18:45 закрылся на 74990, а расчётная цена, по которой происходит расчёт вариационки и поставка/не поставка опционов составила 75005.
(В QUIK это столбец «Котировка последнего клиринга», обновляется в каждый клиринг).
В итоге заимелись фьючи лонг. Радостно.

Ликбез про pin-risk:
https://long-short.pro/post/pin-risk-optsiona-327/

«Много крови» или «болото» до экспирации — ???

Ответ даст RVI.
Вот график D за последний год. Интригующе потестил нижнюю границу.
 

А вот график W за весь период с ноября 2013г.

Что дальше? Негатив взбодрит рынок или уйдём в спячку?
Скоро узнаем. Новости пока не очень позитивные, ушёл на выходные с лотерейками на негатив.

********************************************************************************

Хватит про трейдинг! 
Майские праздники начались, надо немного отдохнуть + вероятно от трейдинга многих уже (зелёный блюющий смайлик).
Поэтому далее будут примеры не из трейдинга, а из спорта и экстрима, но разницы я не вижу. Это будет «красочно», бодряще, «как вы это любите».
Let Mortal Kombat begin!

«ПАРНЯ В ГОРЫ ТЯНИ, РИСКНИ!»

Первый пример. Несколько предложений и фоток + см. фотку в комментах
(НС = несчастный случай):
https://pikabu.ru/story/ledorub_mne_vzad_esli_ya_ne_podnimus_na_yelbrus_skazal_belgiets_4474776

Всё как в трейдинге! Превышение рисков = убыток.

ЭЛЬБРУС

Снова Эльбрус, камера расположена на подъёмнике станции «Мир».
Видно, что по обе стороны трассы натянуты мягкие сетки и почти все катаются между ними. Но у самоуверенных дебилов героев – свой путь, они вылезают за ограждение.
Более того, оба отмеченные кругами участника – неопытные, не знают про лавины, не знают про технику безопасности при катании вне трасс и т.п. Самое главное – они не знают о рисках, присутствующих именно на этой горе!
Остальные участники – как «слепые», т.к. очень сосредоточены на контроле скорости и на поворотах (контроле за рисками, даже внутри сеток). Кто там ездил, тот знает, что это самый сложный участок для новичков, и нет возможности смотреть по сторонам, находясь в движении.

До 3:20 звука нет.
В 2:45 – ещё двое «героев» уезжают за ограждение вправо, кувыркаются там совсем рядом.
Ролик см. до 3:58, потом начинается ужасная ТВ реклама:

ИТОГО:  «Красному» хватило 30см снега сверху. А «зелёный» даже не понял, что произошло и поехал дальше.
Всё! GameStop!
Риск реализовался (Х), фатальный убыток зафиксирован (смайлик дьявола).

СМЕНА ПАРАДИГМЫ МЫШЛЕНИЯ

Рефлексии после крупных потерь в трейдинге тут у многих наберётся на «вагон и маленькую тележку». Но к пересмотру рисков и в спорте, и в трейдинге лично меня подтолкнули… горные лыжи.

OK, каюсь! (смайлик-ангелочек).

Сам перестал ездить вне трасс на Эльбрусе в 2013г. Тогда там познакомился с парой психов и немного погоняли с ними «где нельзя». После двух совместных спусков они мне сказали: «мы видим, что ты — лох, и больше не хотим с тобой ездить. Не езди с нами. Кыш! Кыш!»
Ну я обиделся на такое и… стал кататься один. Это недопустимо, но никто не хотел тогда составить мне компанию вне трасс.
В основном ездил по леднику. Тогда я ещё не знал насколько это опасно и слегка удивлялся, почему кроме меня там почти никого не было.

«Трупосборники» на Эльбрусе — это огромные ледники с множеством трещин. Зимой хорошо – (почти) все трещины заметает снегом, а вот весной/летом риски повышаются.
«Главный трупосборник» собирает тех, кто сорвался с тропы при восхождении на вершину вулкана (а чаще – при спуске).
Всего на горе погибает ОТ 10 чел./год. (Рекорд на сегодня – 40 чел./год.)

Почему я практически перестал брать большие плечи в трейдинге  ездить вне трасс вообще?

Ясно выделяю 3 момента, произошедших со мной на Эльбрусе тогда втечение недели:

1. Ещё втроём.
Эти двое увидели издалека воду, и мы поехали туда. Мне дали телефон с камерой, и я стал оператором. Они по очереди разгонялись побыстрее и на большой скорости проезжали по воде метров 5-10. Конечно лучше, чем эти:

Делали несколько дублей. Пока я стоял и скучал у воды (в основном ждал пока они заберутся пешком на горку) подумалось: «а что будет, если он не доедет до берега? Как его вытаскивать?»
Потом они мне по карте показали, что это не лужа, а приличное по размерам озеро, а вода – это оттаявшая «вершина» озера.
Т.е. я весной долго стоял над очень большой водой, не зная об этом…

2. Позже мы расстались, далее я был один.
Внезапную воду под собой я не очень люблю особенно в неподходящем обмундировании с тяжелыми лыжами и ботинками. Поэтому в ту сторону решил больше не ездить.

Еду по плавному плато вправо от трассы. Вдруг впереди на снегу что-то необычное и слегка синеватое, а кругом везде снег ровный и белый.
Торможу и медленно подъезжаю.
Трещина!
Перпендикулярно моему следованию всего 2м, а слева направо – дофига, метров 20. (Ну т.е. как раз бы попался как муха в «Dionaea muscipula».)
С края гляжу вниз. Трещина слегка голубая у края постепенно вниз становится синей, а «дно» — чёрное. (И дно ли это?? Может просто свет так глубоко не попадает?)
Мысля такая: «если туда провалиться, то это конец. Стены – гладкий лёд, зацепиться невозможно. Никто не найдёт, умрешь с холоду/голоду».
Медленно и осторожно поехал на трассу…

Тогда я ещё не знал, что смерть в таких случаях может происходить очень быстро – просто ледник немножко сдвинется. (Помнишь, как давил муравья пальцами в детстве?)


3. Снова еду по плато, но памятуя случай №2, еду так, чтобы трассу всё время видеть слева, и скорость всё время держу небольшую. Со временем трасса уходит вниз, а я по плато еду с малым уклоном.

Перепад между трассой и плато стал уже очень большим. Начинают терзать смутные сомнения, что «не цена вернётся к скользящей средней, а скользящая средняя со временем нагонит цену».
Сбрасываю скорость и замечаю, что впереди снег, снег, снег, а «дна нет». Т.е. вообще не видно нормального спуска вниз, его просто нет. Видно только далеко внизу долину реки Баксан…

???
«Надо разобраться что здесь происходит!»

Очень медленно еду дальше и вдруг вижу — «дно». Вон оно там, далеко.
Понимаю, что нахожусь почти на краю огромного обрыва! ТРО-ЛО-ЛО! И тут же воткнут знак спасателей об обрыве, только он не стоит вертикально, а сильно наклонён вперёд и его видно только за 10 метров (весенний снег уже съезжает вниз…).
Стоп!
Понимаю, что сейчас ЛЮБОЕ продвижение вперёд может быть последним шагом. И если туда попасть, то «женский половой орган» из 5-ти букв, т.к.
— высота — японамать (метров 50, а может и больше, ориентиров близко не видать),
— если повезет упасть не на камни, а в пухляк, то с такой высоты гарантированно провалишься вниз на 2+ метра, снег сверху закроет сразу же (как того «Красного креста» в видео),
— полетишь же вниз не один, а прихватишь с собой из под ног «немножечко снега», тонн этак … дохрена! И сам сделаешь лавину. И если вдруг как в сказке (= в красивых роликах про суперлыжников) приземлишься мягко, ровно и сразу на лыжи, то уж этот дополнительный снежок, захваченный с собой сверху, сделает GameStop с вероятностью 146%!

«Не-не-не. Мы так не договаривались!»

Очень медленно и осторожно начинаю двигаться влево и вверх. До трассы добирался целый час. Но совсем не жалею, т.к. именно в этом случае лучше было не торопиться ;))

Взял внизу глинтвейна. А на следующий день устроил выходной. Гулял, размышлял о «житие мое»…

+ на днях ещё чуть ногу не сломал на Чегете – лыжа отстегнулась чуть позже положенного (грустный смайлик).

Пора, пора менять подход к рискам в горных лыжах полностью!

ВЫВОДЫ:

1. 
Понимание рисков в любой сфере жизни: в определенных видах спорта, в потреблении наркотиков (начиная с шоколадки), в … (1000 и 1 пример – впиши своё) и конечно в ТРЕЙДИНГЕ происходит совсем не сразу, а постепенно.

Если конечно доживёшь до этого момента (подмигивающий смайлик).

Но когда всё вокруг начинаешь воспринимать с позиции рисков – меняется вся жизнь, во всех её аспектах! (И не только в трейдинге.)

Вероятно, именно

{время + жизненный опыт + многочасовая рефлексия по этому поводу}

больше всего способствуют началу продуктивной работе мозга:
с некоторого возраста уже не 100% времени думаешь о частях женского тела, имеющих выпуклости и вогнутости.
Кто-то говорит про возраст 40 лет, кто-то – про 27 лет. Не знаю, скорее всего это всё индивидуально и зависит от перечисленных выше вещей. (Но в любом случае я бы не доверил крупную сумму денег в управление человеку младше 27 лет — он будет недостаточно сосредоточен из-за физиологии.)


2.
Бонусом табличка в формате было/стало. А ты заполни свою на досуге (подмигивающий смайлик):

Помятую положительную обратную связь в прошлом посте, задаю

??? читателю:

сегодня самый сильный наркотик для меня – это белый порошок белый сахар.

Как эффективно и без психотравмы завязать вообще/уменьшить дозу?? Или чем заменить?

(Отсылать все запасы на склад Хомяку – не предлагать!)

3.
КОРОЧЕ, ХУ ИЗ МИСТЕР ПУТИН  ПРОФИ?

Профи =
выработка определенных нужных навыков для достижения целей
+ высокая эффективность действий, основанная на опыте
+ постоянный контроль рисков и удержание их на приемлемом уровне
+ контроль эмоций.

Примеры:

1. 
Симпатичная и сексапильная женщина в возрасте 30 лет.
Есть основная работа + подработка.
Основная работа с хорошей зп и карьерным ростом + очень приличным годовым бонусом!
Подработка по желанию и только ночь тяпницы или/и субботы. В др. время эффективность очень мала + уже отвлекает от основной работы.
Контроль рисков – только презерватив и отсутствие экспериментов (классика + о/с).
Эмоции и усталость при возникновении гасятся приёмом 1 …. Утром после всего выпивается водка определенной марки (доза строго N граммам!) + сон 6 ч.

2. 
Пример контроля рисков и управления позицией во времени. Эмоции подавлены до окончания испытания, полная сосредоточенность на процессе.
Одно и то же по 1.5 минуты:
А) вид сбоку: 


Б) вид от первого лица: 
https://pikabu.ru/story/zakhvatyivayushchiy_spusk_8008868

3.
«Я – профи-трейдер!»
(это домашнее задание)

Просто будь профи (в своём деле)! 

З.Ы.:
— А что, чудес на свете не бывает?

Конечно бывают!
И на опционах кому-то везёт, и на крипте, и на Форекс, и даже в любви***!

И везёт не только в художественных фильмах (= сказках для взрослых), да в мультиках про единорогов, радугу и бабочек ;)) (= сказках для детей).

Зачем нужен этот мерзкий современный Голливуд, если есть очень хорошие документальные фильмы? Например, «Касаясь пустоты» (106 мин.):

(некоторые фразы имеют к трейдингу отношение на все 100%)

А вот весёлый рассказик про трещину (чтение на 5 мин.):
https://pikabu.ru/story/zdes_treshchin_net_7971027

*** — «Британские учёные» посчитали «сферическую вероятность в вакууме», когда в паре счастливы оба несколько лет подряд. Она = 6% (Ссылку потерял…).

Дополнение2
Восходитель на Эверест о кино 'Эверест' (12 мин.)

Тоже самое что и трейдинг = высокая эффективность действий + контроль рисков + контроль эмоций. Контролируешь – живой и достигаешь целей, иначе смерть («смерть счёта» в нашем случае).

Дополнение3

Некоторые люди довольно часто «дёргают Бога за бороду», например, покупая краткосрочные опционы «на всю котлету» совмещая горные лыжи и высотный альпинизм.

И вот ещё один риск реализовался в феврале:
https://risk.ru/blog/219126

Если там внизу нормально не откроется, то вот это кино на Ютубе (56 мин.):

Это видео залито 20.04.20 – «Нефть, мы всё помним! И отомстим!»
R.I.P.

Аналогия некоторых видов спорта/экстрима с трейдингом – вполне уместна, ведь изначально риск осознаёшь и задаёшь ТЫ!
А дальше работаешь с этим риском как умеешь… (подмигивающий смайлик).