SMART-LAB
Новый дизайн
Мы делаем деньги на бирже
Информация
Блог им. KpynaLDOS
Такая непонятная понятная арифметика.
- 12 мая 2021, 09:32
- |
Перед тем как начать инвестировать в акции я очень часто на просторах интернета встречал такую фразу: «Инвестируйте в индексные фонды. Особенно необходимо инвестировать в фонд, повторяющий индекс СП-500».
И вот сегодня я задался вопросом, а так ли это.
Исходные данные:
100 000 рублей
Вариант расчета: начало инвестирования 1 января 2010 года, окончание 31 декабря 2020 года.
Пренебрегаем биржевой и брокерской комиссией, а так же уплатой налога с дивидендов.
Ну а дальше выводы делайте сами.
Не является инвестиционной рекомендацией, сигналом к тому или иному действию на рынке.
Самое главное, в будущем десятилетии может быть все, то угодно, почти вне зависимости от того, что было в прошлом.
Я набросал примерный расклад, который показывает, что при инвестировании в средне-взвешенные индексы и акции — индексы обгонят акции.
Если её убрать, то результат не дает очевидного ответа, а скорее ставит новые вопросы.
Но для объективности сильно не хватает сравнения с 10-20 бумажками, как минимум сбер или дивидендные папиры
да и сипи взяли как раз весь период роста — с 2009 по 2021 год. а ежели взять допустим с 2000 по 2008 — так сипи совсем не рос то.
Так что эти игры цифрами и выхватывание нужных периодов — это явные признаки манипуляции
Где тут манипуляция? Только объективные беспристрастные факты в период с 2012 по 2021 гг. Более ранний период TradingView не дает из-за ограниченности истории USDRUB_TOD.
Тогда уж лучше было Apple купить, он почти в 20 раз вырос за 10 лет, в баксах причем, и это без учета дивов.
А в следующие 10 лет S&P500 обгонит Лукойл?
приведённая компания не что-то среднее, а лучшая частная нефтянка с хорошим корпоративным управлением, результатами, отношению к минорам, валютной выручке (что является имбой для ру рынка) и т.д. эта компания намного лучше «средней».
но даже если пост хотел показать, что лучше сипа, чем «средняя» компания на ру на рынке, то такой посыл может быть повержен тем, что дивидендная доходность с закупкой половины акций по очень дешёвым ценам может составлять чудесные значения. при желании можно посчитать все закупки с учётом цен — это кому хочется покопаться, если бегло, то половина акций куплена по 1744, выплаты дивов за 2020: 396, а значит на чуть большую половину портфеля, ДД составляет 22.7%. совершенно очевидно то, что сипа такого не даст.
но это не значит, что лучше инвестировать в компании, поскольку для сравнения взята одна из топ компаний мосбиржи (ну, точнее, значит, конечно, осталось только узнать, кто будет лучшей компанией через 10 лет). в целом, сравнивать топ компанию с топ индексом не имеет смысла.
«Средняя» по рынку — я имел ввиду, что средний рост и средний дивиденд.
Я не брал специально Полюс, который с 400 рублей улетел на 15 000.
У меня просто лично были сомнения в том, что индекс обгоняет отдлельно взятые бумажки.