Диверсификация - "наше Фсе"!

Богатоброд, наверное. Ведь доходность 31,3% годовых далеко не всех впечатлит.

Трейдер biopsyhose, ну Вы знаете сколько я тут получал комментариев типа: «да с просадкой 10% надо делать минимум 100% в год!».

Gugenot, ну это не моя доходность, а доходность созданного мной портфеля стратегий комона. Минус этого индекса, что для его точного повторения надо минимум 6 млн. руб. и в фонде для неквалифицированных инвесторов его не реализуешь из-за ограничений ЦБ.

Андрей, я не знаю, какое среднее плечо в этом индексе. Я знаю максимальные плечи в отдельных стратегиях, но из-за того, что 20% портфеля — это спекулятивные стратегии, которые то используют плечо, то нет, не могу сказать какие плечи были в индексе «в моменте». Знаю только, что самую плечевую стратегию из подпортфеля «купил и держи» я убрал из индекса 30 марта 2020-го в ожидании «второй волны» падения, которой как раз и не случилось.

HareOFF,  про падение индекса РТС, Вы, наверное, про 2008-й. Что касается ёмкости, то я уверен, что несколько миллиардов рублей на паре десятков счетов этот портфель «съест и не поперхнется». Нет только уверенности,  если количество счетов будет исчисляться сотнями или тысячами.

А что касается 2008-го, то конечно я точно не знаю, что будет с просадками в подобный год, но на 99,9% уверен, что намного хуже пропорции 12,6/34,3 (вторая цифра — максимальная просадка индекса) не будет.

А 1998-й вообще пора забыть: в условиях «плавающего курса» повторение тех событий исключено, так как они были следствием «валютного коридора».

Максим Иванов, нет, по всем значениям, но при нулевой безрисковой ставке (см. сноску).

wistopus, 

Вы равными долями раскладываете депозит в бумаги или как Сумашедший Квант дифференцировано подходите к энтому делу?

Я «раскладываю» по стратегиям по двуступенчатой равномерности:

— на первом этапе по методам торговли, спекуляциям и инвестициям, странам;
— на втором по отобранным стратегиям из каждого подкласса.

Андрей, это не мои показатели, а показатели созданного мной портфеля стратегий комона без ограничений по выбору стратегий, которые у меня есть при создании портфелей для подписчиков: и на набор стратегий, и на минимальные суммы.

Веревкин блог, 

Она закрыта для подписки?

Да. Туда входят стратегии, которые нельзя включать в портфели для подписки. И конечно минимальная сумма велика. Я помню пример стратегии, больше года находившейся на втором-третьем местах в рейтинге. Но минимальная сумма у нее была 1,5 млн. руб. И всего два подписчика было на нее.

Артур, их нет, потому что большинство стратегий созданы позже (сервис comon в нынешнем виде вообще был создан только во второй половине 2013-го и относительно большое число стратегий там стало только во второй половине 2015-го). Есть только sample на 2018-й

Дополню. А стратегии на тех же местах в рейтинге с минимальной суммой 100-300 тыс. набирали подписчиков на XXX млн. руб… Вот такая особенность сервиса.

Иван Федотов, 

1. Зачем мне IB или Exante, если торгую в России и хочу быть в российской юрисдикции.
2. Для занятия управлением в России нужна фирма с лицензией, на которую, увы, я не заработал. Да и смысл в этой фирме только если есть клиенты на сотни миллионов рублей. А я в своей жизни с таким объемом работал, когда это были деньги 1-3 людей и такие люди предпочитали меня нанимать, а не отдавать деньги непонятно куда.
3. Я все время вспоминаю опыт начала нулевых, когда компания, в которой я работал, создала кипрскую «дочку», сделала ее клиентом IB и предложила услугу брокерского обслуживания на рынке акций США для клиентов из России с суммами от 100 тыс. долларов. За два года ни одного клиента, зато через эту фирму в Россию пришли почти 3 млн. долларов. В следующей фирме  создали немецкую фирму, с теми же учредителями-физическими лицами, что и в России, с немецкой лицензией ДУ. Опять ни одного клиента ни из России, ни из Германии под торговлю немецкими акциями.

Поэтому я для себя решил: приходит клиент с 10 млн. долларов и говорит: «Хочу америку», я начинаю делать под него торговлю через IB, нет такого клиента, я спокойно на часть торгую в России, а на часть делаю портфель на комоне, потому что, как написано в PS, «одна голова хорошо, а две лучше».

chizhan, 

Непонятно это все теоретические показатели или реально кто-то получил подобные результаты?

Это результаты портфеля вполне реальных счетов, по которым не учтены только проскальзывание подписчиков при повторении операций автора стратегии и стоимость подписки. Хотя на 72,5% портфеля проскальзывание  и не может быть большим: это стратегии с небольшим количеством операций в году. А на 27,5% оно точно не превысит 9% годовых (так отбирались активные стратегии, из которых потом делался выбор). Вообще  опыт стратегии Ликвидные фьючерсы на моем аккаунте показал, что портфель из 4-х стратегий с проскальзыванием каждой примерно 9% годовых дает проскальзование около 7,5% годовых.

Стоимость подписки не вычтена, но так как все стратегии и их доли открыты, то ее можно подсчитать и она точно будет меньше 5% годовых, потому что у стратегии в ОФЗ с 15% портфеля она 1% годовых.

chizhan, наверное. Вот чего я не отслеживал, так это емкость. Но так как 72,5% — это почти «купил и держи», то, думаю, что она немаленькая — несколько миллиардов рублей.

Трейдер biopsyhose, может и было, но даже не на десятках миллионов рублей. А тут речь о миллиардах. Я все понимаю.

Игорь (ФСБ рулит), брокера и биржи учтены в обоих расчетах: все доходности считаются по СЧА реальных счетов. Нет только комиссии комона, которую авторы стратегий не платят.

A3hedge, ну я точно комиссию в % годовых не считал (хотя зная доли и стратегии ее можно посчитать точно), но примитивный расчет дает оценку меньше 5% годовых в виде комиссии комона. Сложнее оценить проскальзывание. Мы сейчас его оцениваем по подписчикам.

Парадокс в том, что при доходности выше 26% годовых 6% годовых комиссии выгоднее клиенту, чем стандартные 2% годовых от СЧА + 20% от прибыли на ДУ.

scaner, 

диверсификация придумана чтоб собрать больше комиссий,

 
Это как, если «от перемены мест слагаемых сумма не меняется»? Какая разница по комиссиям, если вложиться в одну стратегию или разбросать тот же капитал по нескольким?

ну ок а нафига тогда вы вообще нужны, я куплю всего по чуть чуть сам.

Ну так я всегда говорил, что ДУ или автоследование для тех людей, которые не хотят или у них нет времени заниматься самостоятельным размещением сбережений (!)  или их части за пределами депозитов банков.

scaner, как раз в корневом топике речь не о диверсификации в рамках только «купил и держи» какие то акции, облигации и т. д.

Врач-бондиатОр, ну в случае Gorchakoff Global index портфель открыт и дан в описании со всеми изменениями за время существования. Есть еще примерно 10 стратегий, существующих с конца 2017-го, которые рассматривались, но туда не попали по одной из двух причин:
— они сами являются смешанными, т. е. одновременно торгуют инструментами из разных классов;
— мой метод портфелирования со стратегиями из того же класса показаа, что их доля невелика по сравнению с отобранными.

Например, такие стратегии, как Валютная и Путь самурая, в соответствующий класс не попали, так как проиграли в долях портфелю из попавших: Деньги не спят+Мангуст оптимум+Трендово-флетовая умеренная. Хотя именно Валютная входит во многие мои портфели для подписчиков по причине того, что отобранные стратегии для индекса я там использовать не могу.

Но сами по себе ни Валютная, ни Путь самурая, не вызывают у меня никаких вопросов.

В портфель «купил и держи» российские акции по таким же причинам не попал «Русский Баффет», который в стратегиях для подписчиков используется достаточно часто.

Из смешанных я, например, часто использую в портфелях для подписчиков Гибридную. Еще из смешанных мне симпатичен Просто счет. Но в индексе их по вышеуказанной причине нет.

Ну и стратегии, «не видевшие» падение марта 2020-го, я в качестве кандидатов в индекс не рассматриваю. Вот случится аналогичное падение и возможно после него мой список пополнится еще десятком стратегий-кандидатов и его состав будет публично пересмотрен.

Izhik, ну просадка 2020-го в приведенной таблице. У портфеля положительная альфа и с индексом Мосбиржи и с индексом S&P500, если последний пересчитать в рубли (сравнивать показатели надо в одной валюте, в данном случае выбраны рубли, как валюта расходов для подавляющего большинства российских граждан).