Среднесрочный портфель акций NYSE. Часть 2

carmoran, почему ты считаешь что всегда будет в нулях болтаться?

carmoran, на основе чего вы сделали вывод, что бумаги будут двигаться в синхроне — у них у всех разные графики и тем более экономическое положение.

vfreeman, но может и наоборот — на это и ставка — что всё будет наоборот )) Без риска никто не сможет заработать на рынке — это аксиома

vfreeman, «абсолютно неверный» )))

Уважаемый, ничего нет на свете абсолютного и тем более никто не знает — как верно составлять портфели ) Тут как говорится результат всё будет решать — верно или не верно…

Юрий Иванович, премия может составить до 5% от портфеля — их ещё заработать нужно. Можо выстраивать портфель опционных комбинаций, но это уже другая история — тут только стоки в портфеле доступны

Руслан, ну от месяца до года портфель может не меняться — при достижении целей акции будут заменены на другие активы

NOA, тут разумней новерное с SPX сравнивать

ABN Capital, похоже на то…

AntonZharkov, спасибо за идею

System Error, может и так быть.

В своём фонде я буду работать в основном с опционными стратегиями, нейтральными к рынку

Barbaris, 100000$ модельный счёт — это не большие деньги. Вот как миллиардом управлять — думаю не ответит никто в смартлабе

Barbaris, вы мне скажите — какая бумага вам не нра? Если я нашёл способ формировать портфель за 40 минут — это не значит, что я дурак ) У каждого свой подход

Шорт Побьери, меньше недели пока держу )

По поводу шортов не понял — почему их не должно быть в среднесроке? а если медвежий тренд — лосей считать? Издержки по удержанию шортов не такие уж и большие в штатах — примерно 3% в год

Шорт Побьери, я вот лично вижу тут комплекс клише и шаблонов — без обид.

1) Бумага действительно может упасть до нуля и до бесконечности расти, но покупая или продавая бумагу у каждого инвестора или трейдера есть цель — ведь не будете вы шортить бумагу в расчёте снижения до нуля или банкротства? Если есть отправная точка и конечная — как и шорт так и лонг имеют право на жизнь — просто у них разные циклы движения — падаем быстро, растём медленно. К тому же очень неудачную позицию всегда можно отстопить — это и есть активное управление портфелем. Если в машине есть руль — значит лучше рулить на скорости 100 км/ч…

2) Анализ одной бумаги до 2 недель — это просто неэффективно. Что там анализировать то 2 недели? Берёте сводный баланс — и сразу видно — здоровая компания, или отстой. Дальше просто ищите нормальную точку входа на дневном графике — если её нет — в лист ожидания, если есть — в портфель.

3) Инвестор не может брать шортов на борт — это абсурд. Все нормальные портфели имеют шортовые позиции в той или иной форме — фьючерсы, опционы, акции в разном объёме. Без этих позиций вы не выведите бэту портфеля в приличный уровень — тогда проще взять индекс в портфель и молится, чтобы на рынке была растущая фаза…

4) Про «капитал не работает» — это вы как раз про онли лонг портфель во время падающей фазы рынка ) Диверсификация без шорт-позиций — не возможна. Точка.

Barbaris, )) Большие гэпы вы и за 3 недели не увидите в отчётности… Удачи в аналитической работе…

Barbaris, вот если у меня другой взгляд на формирование портфеля — я сразу неизвестно что? )))

Barbaris, я про анализ 2 недельный — он не спасёт от гэпов )

Шорт Побьери,

2. Я видел кучу портфелей, которые лосили под 40% от депо — там тоже аналитики годами анализировали бумаги… Много денег потрачено — ан нет — не выходит каменный цветок…

3. Длинные деньги или короткие — всё равно управлять нужно на дистанции активно.

Про трейдинг согласен — только любой инвестор — это спекулянт, который хочет заработать на разнице курсов — пусть и на длинной дистанции — подумайте над этим

Шорт Побьери, ага — вот таких вот частников под пол миллиарда — до кучи… www.bloomberg.com/quote/VNLDF:US