по поводу плечей ...

Nickname010, никак нет, не бред. Один покупает 20 активов по 5% каждый. У второго идет ротация активов, актуально в портфеле присутствует плюс-минус 8 активов с экспозицией, например,  от 0+ до 15% (по покупке, при росте окажется больше). Если второй ротирует активы хорошо, он создает против первого как бы плечо на растущих активах. Все равно, что концентрация войск на направлении прорыва обороны. 

Kot_Begemot, 

Какие 18% в прошлом месяце, вы шутите?

Почему шутите? В том месяце куча бумаг из ИндексаМалойКапитализации «выстрелила» — Ависма, Мечел, НКНХ, Распадская, Русагро. Да и из ММВБ тоже Алроса и начавшийся рост в Русале были.

Если посмотрите на комоне, то там немало любителей второго эшелона от 15% до 20% показали. А единичные авторы гораздо больше.

Мэдквант никогда не ограничивался ММВБ-бумагами, а если этот год посмотреть, то у него каждый месяц полно «второго эшелона» было.

PS У нас бывало и ИндексМалойКапитализации рос при падающем ММВБ. 1п2017 — хороший рост в Ависме и МРСК-шках при падающих полгода Сбере-Газпроме-Лукойле.

PPS Я сейчас именно про бумаги из индекса второго эшелона -https://www.moex.com/en/index/MCXSM/constituents/. А не всякие там планки_в_шлаках, которые непонятно кто непонятно на чем разгоняет и тут же сливает.

wistopus, тут есть маленький нюанс, ротировать с выгодой не так уж и просто. 

wistopus, у Безумного Кванта подход а-ля Марковиц, но сильно обнаученный. Если бы я пошел по этому пути, не уверен, что у меня получилось бы хорошо. В чем уверен, так в том, что у меня получилось бы иначе. 

SergeyJu, что значит обнаученный? Марковиц недостаточно обнаучен по-вашему? 

Kot_Begemot, не уверен, что метод наименьших квадрат сейчас все еще наука. Если применять в лоб, без мозгов, как по марковицу. 
Насколько я понимаю, МадКвант использует хитрые современные оценки ковариационной матрицы. Как минимум с нетривиальной регуляризацией. Как как максимум, еще что-то, что не рассказывает. 

Kot_Begemot, читайте автора, мой пересказ может быть не вполне адекватным. Он писал вначале, частично раскрывал подход. 

wistopus, я тоже давно чем-то похожим занимаюсь, но обхожусь без матриц. В классе однородных активов полагаюсь на выбор по моментуму. А вот с разнородными группами активов обхожусь простой диверсификацией. 

wistopus, Может быть, но я имею только размытые решения… т.е тут вероятные доходности, не может тут быть чёткие решения доходности на протяжение нескольких лет… даже вроде появляется понимание достаточно чётких будущих дивов, а потом смотришь что в другой бумажке вероятно доходность будет на столько то процентов больше… но риск больше чем с вероятными  понятными дивами… и тут решения у всех будут разные… нет, чётких решений для каждого…

wistopus, может и нашёл… находишь а потом понимаешь что не нашёл и опять в поиске… тут внешние данные которые мы не контролируем… как тут может быть чёткие решения? Вон и не было такого в и какой-то день размыли акции или наоборот байбек сделали… или купили убыточную компанию но перспективную… какие тут чёткие решения у вас может быть?.. или объёмы идут на покупку, но происходит замена «импортных» на наших инвесторов, а потом бац и санкции к этой компании со стороны запада… ну как ты чётко тут просчитаешь?.. конечно скажешь что видно было, что они уходили… но это потом после санкций… потому как они то уходят то приходят… отливы-приливы....
Тут только вероятности, терпенье, ограничение убытка и понимания где стоит выйти… нет чётких аналитических решений.всегда работающих и приносящих постоянную хорошую прибыль… иначе и аналитики и математики были бы в топе олигархов…

wistopus, это да, я тут случайно.

Но я не стал бы гнаться за Квантом на вашем месте, да и на своем тоже.