Блог им. vds1234

❓ Парадокс центробанка: почему кредиты дешевеют?

 

Добрый день, друзья!

Как известно, построить социализм в отдельно взятой стране не удалось. А вот победить глобальную инфляцию в отдельно взятой стране по мнению нашего Центробанка – вполне возможно.

Поэтому при сопоставимом уровне инфляции (в РФ – 8,4%, в Германии –5,2%, в США – 6,8%) ключевая ставка в отдельно взятой стране составляет 8,5%, а в странах, которые экспортируют к нам эту инфляцию – 0%.

👉 Полагаю, что эксперимент по борьбе в инфляцией в мире путем повышения процентных ставок в отдельно взятой стране, по своей дерзости можно смело поставить в один ряд с турецким подходом к тушению финансового пожара ассигнациями.

За этим экспериментом было бы весьма любопытно наблюдать со стороны, а вот выступать в качестве подопытного кролика не очень комфортно.

Поводом для написания этого поста послужил очередной звонок из кредитной организации, в которой у меня открыт счёт, с очередным предложением кредита. Если ещё полгода назад мне предлагалось получить займ под 14-15% годовых, то пару дней назад мне предложили кредит по 5,6% годовых.

❗ 
5,6% годовых по потребительскому беззалоговому кредиту, Карл!

Сначала я подумал, что такого не может быть, потому что не может быть никогда. Потом решил, что с течением времени моя кредитная история стала лучше и поэтому снизилась моя персональная рисковая надбавка к ставке кредитования.

Однако, обратившись к статистике Центрального банка я удивился ещё больше.

К сожалению, на сайте регулятора имеются данные только по октябрь 2021 г, однако и они позволяют проследить прелюбопытную тенденцию (см. ниже).

❓ Парадокс центробанка: почему кредиты дешевеют?

В октябре 2020 года средневзвешенная ставка по краткосрочным кредитам для физических лиц составляла 13,82% (при ключевой ставке 4,25%). В октябре 2021 года средневзвешенная ставка по краткосрочным кредитам для физических лиц выросла до 14,71% (при росте ключевой ставки до 7,50%).

Следовательно, несмотря на рост инфляции и ключевой ставки на 4 процентных пункта, ставка кредитования для физических лиц выросла менее, чем на 1 процентный пункт. Это означает, что реальная стоимость кредитов (номинальная ставка за вычетом инфляции) снизилась.

Вынужден признать, что мне не совсем понятны причины этой тенденции. Может быть вы знаете, почему реальные ставки по кредитам падают?

★6
100 комментариев
Друзья, буду рад Вашим версиям причин этой странной тенденции. 
Воронов Дмитрий, я уже ответил в один топик. Это изменение кривой бескупонной доходности по месяцам. После «сумасшедшего» вида в ноябре она потихоньку принимает нормальный вид. Это значит политика Эли работает и она шарит. Низкая доходность коротких облигаций — страхи перед НГ и большое количество денег. Есть ощущение, что ключевая ставка на хаях



Август



Сентябрь



Октябрь



Ноябрь



Декабрь

Кривая «задурив» в районе ноября принимает нормальный вид в декабре. За исключением резкого падения доходности коротких бумаг. Но это субъективный фактор — все опасаются ближайших политических рисков.

Так что, объективно политика Эли работает, как бы кому не нравились ее брошки. Набиуллина — человек на своём месте. Инфляцию взрываю минутные выплаты существенных сумм пенсионерам и другим. Политически это оправдано, конечно, приятнее получить 10.000 перед Новым годом и возможно эта цена, которую следует платить, но на инфляцию влияет. По 1.000 в месяц было бы логичней.

В любом случае кризиса в денежно-кредитной политике не наблюдается…
avatar
DrugGoracio, благодарю за развёрнутый комментарий. В целом я с уважением отношусь к главе нашего ЦБ. В то же время, иногда создаётся впечатление, что её борьба с инфляцией переходит разумные пределы.

В то время, как центробанки всего мира в целях стимулирования экономической активности удерживают реальные процентные ставки в отрицательной зоне, наш ЦБ зачем-то поднимает ключевую ставку. 

И по поводу кривой бескупонной доходности. Боюсь ошибиться, но нормальный вид кривой был в августе или сентябре. А вот «кочерга», которая нарисовалась в декабре не похожа на канонический вид кривой. 
Воронов Дмитрий, да, конечно. Но уж точно более похожа, чем ноябрьская кривая.

Низкую ставку поддерживают в абсолютном большинстве страны с большим размером госдолга.

Легче решать социальные проблемы так. Низкая безработица. У кого плохо с деньгами — могут взять кредит под низкую ставку.

А наращивание госдолга(а равно баланса центральных банков, а равно балансов банков — сателлитов) не коррелирует с экономическим ростом. То есть проще — государство печатает больше денег, а выхлоп — значительно меньше.

Прошедшее десятилетие привело к росту акций в этих странах. SP рос на 14% в год. В то же время доходность гособлигаций не превышала 2,5% годовых.

Если верить в классическую макроэкономику, то инвестору должно быть безразлично — покупать ли SP с ростом 14% в год или 10-летние трежерис с ростом 1,5% в год.

Если верить в закон перехода количественных изменений в качественные, то рынок акций должен просесть на доход по акциям(SP) разделённый на доход по облигациям(трежерис) за этот же период. Боюсь, что перспективы печальные.

Можно другими словами сказать: доходность трежерис в ближайшеее время должна быть такой, чтобы компенсировать инвестору держащему средства в облигациях ту разницу, которую получил тот инвестор, кто держал средства в SP.

То есть должна быть достигнута кросс-поинт. Например SP затормозит, а доходность трежерис уйдёт в облака. Или же(что вероятнее): доходность трежерис несколько вырастет, а SP обвалится к дьявол.
avatar
Можно другими словами сказать: доходность трежерис в ближайшеее время должна быть такой, чтобы компенсировать инвестору держащему средства в облигациях ту разницу, которую получил тот инвестор, кто держал средства в SP.

DrugGoracio, абсолютно согласен с Вами и в этом состоит ещё одна финансовая головоломка: доходность американских гособлигаций не спешит повышаться с ростом инфляции и в реальном выражении с каждым месяцем становится всё более отрицательной. 
Воронов Дмитрий, да тут нет головоломки: и доходность облигаций и цену золота держит фрс и банки-сателлиты
avatar
DrugGoracio, я подозревал, что во всём виновата загнивающая америка  

Воронов Дмитрий, ну не виновата… Деваться им некуда. Вот выбранные президенты и рычат во все стороны, потому что надо избираться и показывать что они хоть в чем то сильны.

Если честно, то достаточно скоро запад может оказаться в роли загнаной в угол крысы. Которая сама знаете что делает.

Рекомендую абсолютную часть котлеты держать в рублях

avatar
DrugGoracio, благодарю. 
, Напиши статью, как этим пользоваться и возможно кто то обратит внимание и отбектестит
Воронов Дмитрий, такая ситуация объясняется очень просто, банк предлагает низкую ставку по кредиту около 5-7%, но условием предоставления такой ставки является страхование, премия по страховке составляет до 15-20% от суммы кредита. Реальная ставка по кредиту, таким образом, может составлять около 11-13. Без страхования ставку 5-7 никто не даст.
Феликс Осколков, да, согласен. Это может всё объяснять. 
Феликс Осколков, ага, подтверждаю. Своими глазами видел чувака в Газпромбанке, который пришёл перекредитовываться. И ему, действительно, к низкой ставке «нахлобучивали» ещё и страховку. Он быстро посчитал и раздражённый удалился
avatar
Что касается 5,6, то там скорее всего схематоз типа 5,6 первый месяц, а потом как положено :) Как раньше депозиты — 9% полгода и 4% ещё полтора.

В целом, у денег есть своя стоимость, ставка ЦБ — это по сути очень краткосрочная ликвидность, а что-то другое реагирует скорее на ожидания по инфляции в будущем. Ожидания не катастрофические, поэтому банки кредиты и не задирают, их просто брать не будут тогда. У нас и кривая ОФЗ инвертированная.
avatar
Денис Г., я тоже думаю, что это был рекламный ход. Однако, статистика на сайте ЦБ – это фактические данные. 
Воронов Дмитрий, Мне тоже предлагали, но я решил, что это какой-то наеб и такого быть не может. И перестал вникать. Тем более, что деньги кредитные совсем не нужны. Единственно, что приходит на ум, так это деньги взятые у ЦБ по ставке 4,25, которые нужно вернуть ЦБ или раздать на кредиты. Поэтому гос. банки усиленно пытаются под новый год раздать эти деньги в кредиты или какой то скрытый обман, сейчас именуемый маркетинг.
Роджер (веселый)., возможно. 
объяснение этому «парадоксу» — здесь.

если коротко: Царь накачивает рублями паразитов (банкиров) вместо того, чтобы накачивать рублями работающих граждан, генерирующих спрос.

Умышленно или нет — другой вопрос. Не исключаю вариант обычного офицерского недоумия.
avatar
$100, главком накачивает не работающих граждан, а те категории, которые живут на пенсию или от получки до получки. Они покупают в основном отечественные товары и не путешествуют по заграницам. Это — нормально.

Но я тоже против единоразовых выплат в 10.000 руб — это взрывает статистику и мешает ЦБ и правительству принимать точное решение.
avatar
$100, а работающие граждане сами не могут генерить кэш, продавая свой труд.
Если их накачивать дармовыми деньгами — зачем им работать?
avatar
Гособлигации падают 1,5года. Курс рубля, как защиту рынков трогать не велено, но с лета ставка цбр опережает и задаёт рост для руониа. Все это остаётся без объяснений. Понятно что денег и СКВ в стране уже девать некуда.

Мадам попала в тильт, что-то знает главное и к этому готовится
avatar
ну во- первых, реальная инфляция в странах ЕС и Швейцарии точно не 5,2%, а все 30% за последние 6 месяцев, а после НГ будет гарантированно еще +20%. 
Реальная инфляция это рост цен на товары и услуги. 
avatar
CreditSwiss, согласен, реальная инфляция может быть выше. В то же время, реальная инфляция выше во всех странах, а поднимают ставку только в РФ.
Воронов Дмитрий, 

Большинство EM стран по нескольку раз ставку подняло в этом году



avatar
Анастасия _, я полагаю, что здесь корректнее не разами оценивать процентные ставки, а их значениями. Из EM стран ставки больше только у бразильцев, турок и аргентинцев. У индии и китая – ставка на уровне 4%. Хотя инфляция на фанеру во всём мире одинаково высокая. 
Воронов Дмитрий, 
Ну да, последние данные такие (Индонезия, Китай и Россия положительная реальная ставка)



avatar
Воронов Дмитрий, с фанерой согласен. Так получилось, что следил не за фанерой, а за OSB.

После стремительного роста она упала на 60%. Один коллега осметил  данную цену для заказчика. По приезду на базу выяснилось, что такой OSB нет вообще — всю разобрали за неделю, есть снова на 30-40% выше. Заказчик(зануда) взревел, но смирился. Был осуществлён закуп. Ещё через несколько недель OSB упала в цене даже ниже цены первоначальной договоренности процентов на 20. Заказчик орал как дикий вепрь. Кстати, один из оптовых продавцов — Леруа Мерлен.
avatar
Анастасия _, молодец, хорошая картинка
avatar
Карсанов Владимир, я привёл статистику центробанка. Разве этого не достаточно?
Воронов Дмитрий, Ну дык там 11… В чем вопрос то? Банк берет под 8, отдает под 11, на том и живет.
avatar
Валерий Крылов, вопрос в том, что стоимость денег для банка стала на 4% дороже. А для физических лиц банк повысил стоимость кредита лишь на 1%. Почему?
Воронов Дмитрий, потому что она не стала на 4 п.п. дороже. Кредиты ЦБ — для поддержки штанов, длинные деньги им несут депозитчики, а там тоже без особых изменений.
avatar
Денис Г., согласен. Возможно так и есть. 
Денис Г., опередили меня с ответом. Тоже самое написал…
avatar
Денис Г., длинные — «депозитчики»...

Вы б уточнили, что (сколько) вкладываете в понятие «длинные», потому как согласиться с этим сложно, если не рассматривать валютные депо от нерезов-юриков и всякие эксклюзивные кубышки аля Сургут и Транснефть, может, когда-то AFKS.
avatar
flextrader, в контексте банков — да. Депозиты физ- и юрлиц. ЦБ банкам мало даёт, ниже уже расписали.
avatar
Денис Г., вроде попросил уточнить конкретный вопрос конкретного юзера, но почему-то в ответ получил какую-то окололикбезную гуманитарную ху*ю (почитай 78 комментов и фондирование ЦБ не при чем). 
попробую еще раз: какая средняя срочность(дюрация на ношнл) депозита по агрегированным пассивам в КО РФ на 1дек (по Вашей оценке)?
avatar
flextrader, если вы хотите доколупаться, то предлагаю сделать это с кем-то другим. Я сказал, что средства ЦБ — для поддержки штанов, а основа пассивов банков — депозиты. Так и есть: 65% депозиты физ- и юрлиц, 2,5% кредиты ЦБ.

Если информация о дюрации что-то изменит, кроме теребоньканья вашего чсв, можете сами найти.
avatar
Денис Г., ну что Вы, самоутверждаться, сидя на горшке у меня потребности нет. ну и разумеется отправлять меня искать известное — не утруждайтесь
avatar
Воронов Дмитрий, потому что Греф уже лет 10 говорит, что маржинальность банковского бизнеса падает и будет падать. Это стратегия Государства. Поэтому Сбер уже 10 лет реализует стратегию роста некредитных комиссий.
Чтобы реализовать эту стратегию потребовалось зачистить банковский сектор от говнобанков и контролировать реализацию стратегию через счетное кол-во подконтрольных государству банков. Чего вы паритесь по поводу доходности банков? Ключевая ставка — это управляемый элемент, какую надо, такую сделают.
avatar
Воронов Дмитрий, Почему вы утверждаете, что стоимость кредита повысилась на 1%? Наверняка в этой статистике есть какой-то лаг и кредиты тоже подорожают. Плюс, наверняка, там большая часть кредитов ипотечных с обеспечением (и еще за которые банку доплачивают), т.е. почти безрисковых.
avatar
Валерий Крылов, я оперирую статистикой по краткосрочным кредитам. Это не ипотека. 
Воронов Дмитрий, хорошо, какой лаг у этой статистики?
avatar
Валерий Крылов, относительно чего?
Воронов Дмитрий, статистика может выходить, например, помесячно… Ставку подняли недавно, изменение процентных ставок по кредитам может быть еще не учтено в ней.

PS: ну и банки не спешат поднимать проценты по вкладам тоже, а оттуда они берут деньги для кредитов.
avatar
Валерий Крылов, сложный вопрос. С одной стороны, на графике центробанка отражена информация только по октябрь 2021 года, когда ключевая ставка была ещё 7,5%. В то же время, банки, зная о дальнейшем повышении ключевой ставки, уже в октябре могли закладывать это в стоимость кредитов. 
Воронов Дмитрий, это не так, не на 4% деньги дороже стали. Куча пассивов привлечены под старые ставки у физиков и юриков. ЦБ очень мало фондирует банки.
avatar
Владимир, Вас понял. Спасибо за комментарий. 
Владимир, а что будет через полгода-год, когда придет черед платить по новым ставкам, как раз около 4% рост ставок https://finuslugi.ru/vklady/teg_online
avatar
consar, три варианта:
1. Снижение маржинальности (сейчас по потребам маржа ~4%, по ипотеке менее 1%)
2. Рост ставки по кредитам
3. И то и то одновременно (то есть отстающий темп роста ставок по кредитам от темпа роста ключевой ставки приведет к падению маржи, но все же ставки, в первую очередь ипотечные, подрастут)
avatar
Если интересно, могу написать подробный пост с ответом. Если кратко:
1. Супер низкая ставка — это ВСЕГДА кредит со страховкой
2. Надо смотреть дельту не ставка по кредитам к ключевой ставке, а к стоимости привлеченных средств. Средства ЦБ очень мало занимают в структуре пассивов банков, а деньги у физиков привлекают дешевле, чем ставка ЦБ.
avatar
Владимир, было бы весьма интересно. Пишите пост. 
Карсанов Владимир, Вы правы. А автору рекомендую взять в банке предварительный договор с графиком платежей, и посчитать на калькуляторе сколько там реальный процент переплатить придётся.
avatar
mayonez, спасибо Вам за рекомендацию. Поверьте, в моих реальных кредитных договорах ставка также значительно менее 8,5%. 
Воронов Дмитрий, это ипотека?
avatar
mayonez, в статистике центробанка речь идёт про краткосрочные потребкредиты
Но краткосрочная ставка кредита ведь то же растёт? А долгосрочная-нет… т.е скорее всего банки ожидают снижение ключевой ставки?.. раздадут кредиты на бОльшую ставку.а цб снизит летом...
а ещё может темп спроса на кредиты падает.ну кроме ипотеки… и пытаются удержать спрос…
avatar
Так и хочется написать: наивный, чукотский мальчик… Но не буду.
Если попробовать взять такой кредит, то выяснится что предварительное одобрение это еще не одобрение. Реально пошуршав в компе предложат 10-13%, а в тело кредита будет зашита страховка, которая реальный процент выведет на 20.
Собственно это реальная ставка потреб кредита.
А то что вам показали, это сказка, её царю для отчетов рисуют.
avatar
А чего мы вообще охаем и ахаем тут? Если челу нужны деньги, то какого он их не брал когда они были дешевые? Я вот затарился лет на 10 вперед. Так что мне сейчас только на руку высокая инфляция и высокие ставки.

Я под высокие депозиты буду лишний кэш откладывать, который будет уменьшать реальную стоимость кредита. + буду инвестировать.

Инфляция будет стимулировать рост ЗП на длинном горизонте. Например, если сравнивать мою ЗП 20 лет назад и сейчас, то она выросла раз в 10-20. Значит что лет через 10 я смогу погасить весь текущий кредит за 1 год.

Согласен, текущие высокие ставки бьют по тем кому нужна ликвидность, т.к. она стала дорогой. Так на это и расчет, чтобы не стимулировать спрос в условиях отсутствия производства.

Почему так? Государство сейчас отвлекает кучу трудовых и производственных мощностей на инфраструктурные и военные проекты. В условиях роста смертности и нетрудоспособности мы имеем недостаток ресурсов для гос.проектов. Поэтому производство товаров и услуг на свободном рынке не должно расти. Его давят высокими ставками. Недостающее купим в Китае. Деньги на производство государственных строек будет субсидироваться напрямую «даром» или около того.

Если инфляцию удастся погасить к концу следующего года, то ставка пойдет потихоньку вниз. Тут-то и будем добирать недостающий кэш. Пока затягиваем пояса и зарабатываем на текущих доступных средствах.
avatar
Автор не в курсе, что вполне себе социализм построен, например, в Швеции.
Правительство очень бесцеремонно, и ко всеобщему удовольствию, распоряжается практически всеми деньгами в стране. Это удовольствие обеспечено большим количеством денег от высокой производительности труда. Каковая происходит из конкурентоспособной обрабатывающей промышленности (ОП).
Эта ОП — эффективное массовое машинное производство  = синоним капитализма. Социализм в СССР не удался именно потому, что было мало такого капитализма.
И сегодня, Россия утратив большую часть своей ОП, ещё дальше от капитализма, чем СССР.

Инфляция сегодня в России -  результат малого производства товаров ОП РФ при большом предложении денег ЦБ РФ. Всякие там «господдержки»: малого бизнеса, материнства, цифровизации и т.п. Чиновников сегодня в РФ в 2 раза больше, чем в СССР. Полиции в 30 раз больше царской России.
Игры с ставкой ЦБ на этом фоне — лукавство и бессмыслица.

Если кто хочет знать, как завести в отсталой стране конкурентоспособную ОП — читайте «Национальная система политической экономии" Фридрих Лист.
А про деньги и инфляцию — Мюррей Ротбард «Государство и деньги», «Показания против Федераоьного резерва», «Великая депрессия в Америке».
avatar
Rostislav Kudryashov, социализм предполагает общественную собственность средств производства. Не уверен, что в швеции так. 
обыкновенный банковский схематоз, на который попадается много людей, не читающих весь пакет документов. А банк (фин.группа в целом) полностью берет свое ...

к кредиту с такой низкой ставкой (если это не банальная рекламная замануха) в обязательном порядке пристегивается страховка. К-рая утраивает выплаты клиента. Дополнительно этот схематоз позволяет и показывать банку для ЦБ низкую кред.ставку, и стричь клиента при досрочных погашениях кредита банку за счет условий дог.страхования :)   
Соб-но, клиент вправе попробовать отказаться от страховки -> и волшебным образом тогда ставка моментально удваивается-утраивается :) 
avatar
AndMax, да.
и все равно мы наблюдаем уменьшение спреда между ставкой цб и полной эффективной+услуги от банков.
avatar
потому что монетизация экономики достигла пика.
все, больше не лезет.
куда деньги банкам сдавать?
в цб? пока выгоднее населению. в ипотечные облиги уже запехали на 3 года вперед
а вот потом, при падении маржинальности выдачи населению, будет как в сша.
когда ставка по кредиту вроде и 4%, а никому и не дают без виртуального залога. поэтому погибшая в капитолии трампистка занимала не под 30% или вроде еще выше. 
как разогнать экономику под юриков и смп — вообще не понятно. там ни до чего не додумались и у нас не додумаются.
зря говорят, что наш цб не печатает. печатает. просто немного другим путем, недоступным местным диванным оборванцам.
avatar
Авокадо, 169%:
… организовала компанию под названием «Fowler’s Pool Service and Supply», занимающуюся оборудованием бассейнов, взяв краткосрочный кредит под 169%. Впоследствии она была вынуждена приостановить выплаты из-за финансовых трудностей, погасив порядка $3400 из положенных $65000.
Источник.
Похоже кредитовалась она в микрофинансовых организации РФ, а не в банках США )))
Винету Карабасович Монетка, на реддите разбирали.
в общем, малый бизнес там перестали кредитовать примерно в 16. до ситуации 2004-2005 так и не вернулись с 2008 вообще
но на бумаге все прекрасно, да.
и кредит беззалоговый вашему ресторану в 20%+ уже норма, в договоре будет 7%
avatar
Как известно, понижают ставку преступники, а повышают — преступницы.
Экономика держится на обозревателях!
avatar
bocha, 
Дмиртий, спасибо за пост, тоже на это обратил внимание. Интересно … к чему это все приведет?!?!?
Евгений Панкрушин, боюсь, что ни к чему хорошему такая жёсткая ДКП не приведёт. Бесплатный сыр бывает только в мышеловке. 
Карсанов Владимир, 5,5% — это с конской страховкой, которая компенсирует низкую ставку и еще в плюсе останнтся банк.
avatar
наверное потому что банки жертвуют своей маржой?
если они будут делать слишком дорогие кредиты, наверное их брать никто не будет?
Тимофей Мартынов, вероятно Вы правы. Это означает, что платежеспособный спрос на кредиты падает. Реальные доходы населения снижаются. 
Воронов Дмитрий, народ нахапал кредитов по самое не хочу. Просто некому больше брать. Мы с женой брали только один раз, в конце 90 ых. Больше не хотим принципиально. Кредит — это для богатых и весьма обеспеченных, для остальных это рабство.
avatar
Артур, понял. Спасибо. 
Тимофей Мартынов, скорей всего именно так. Стало быть прибыль банков в будущем рекордов уже не поставит. Вероятно будет снижаться. Потому и не растёт ВТБ на 13 копеек.))
avatar
Карсанов Владимир, Согласен. По 5.5 реальная ставка — могу поверить только в ипотеку с господдержкой.
avatar
Карсанов Владимир, а еще там есть бухгалтерские шуры-муры со страховкой. Часть дохода от нее банки признают как % доход, а часть как комиссионный… такие вот фокусы.
avatar
Увы, все банально. Платежеспособный спрос на кредиты не позволяет задирать ставку. Впрочем банки свои почти 100% маржи как имели, так и имеют
avatar
Сергей Нагель, согласен. 
Валерий и Владимир, предметом обсуждения в статье является не звонок банка (понятно, что это было чисто рекламное предложение), а снижение реальных процентных ставок и маржи банков. 
Влад, буду благодарен, если Вы поможете её «открыть».  
Сходите в банк, там 5,6% + ставка ЦБ. Ничего личного, только…
avatar
Ставка по кредитам состоит из (грубо)
стоимости привлеченных денег ,
стоимости рисков,
стоимости процесса,
маржи.
Стоимость привлеченных денег конечно зависит от ставки ЦБ, но не так и жестко. Есть остатки на текущих счетах, есть длинные депозиты с фиксированной ставкой.
Маржа зависит от спроса.
Стоимость процесса зависит от объема.
В общем, факторов много.

Кроме озвученного есть еще и условия кредита (или условия расчетов) — они могут быть разными. Например кредит перечисляется на карту, но за снятие наличных берут плату, а за без. платежи не начисляют кэшбек. А эти условия могу очень сильно влиять на итоговую доходность для банка. Особенно при коротких кредитах.


avatar
Andrew_Kl, спасибо за развёрнутый комментарий. Сделайте вывод: почему же падают реальные ставки кредитования физлиц в РФ?
Воронов Дмитрий, Если совсем коротко — то ставка ЦБ не в полной мере отражает стоимость привлеченки и, возможно, банки несколько уменьшили свою маржу и снизили риски.
Кстати, как пример, — год назад размещал депозит под 6 %, сейчас тот же банк на тех же условиях дает 8,8 %. разница 2,8 % при разнице в ставке ЦБ 4,25. 
avatar
Andrew_Kl, благодарю. 
Воронов Дмитрий, полная стоимость потребкредитов включающая собственно платёж по кредиту, страхование и прочие платежи выросла с 14% год назад до 18-19% годовых сейчас. При этом ту же страховку по кредиту на 5 лет банк снимает сразу же за 5 лет в момент выдачи. Посчитайте какая в итоге получается итоговая ставка. А в рекламе указывается только один из трёх видов платежей входящих в полную стоимость. Я всё жду когда банки будут выдавать кредиты под 0,1% годовых в рекламе при фактическом платеже в районе 20% годовых.  
avatar
Карсанов Владимир, 10 надо брать, купон по прямвоткоротким ОФЗ 7,6%)

Конкуренция банков. Заманивают клиентов.
Статью не читал, только название.
Нет никаких 5,6%. Сейчас под 16 дают и под 14 рефинансирование
avatar
Вы не полностью изучили предложение банка. Там страховка под 15 годовых
avatar
 Если бы я был Грефом и знал, что курс доллара зимой 2024 ого будет 25 — 30 рублей за доллар, то постарался бы раздать как можно больше долгосрочных кредитов в рублях. Когда там у нас следующие президентские выборы ...?
avatar
«5,6% годовых по потребительскому беззалоговому кредиту»

Прочитайте полные условия кредита. Скорее всего, там дорогая страховка. А без страховки, ставка существенно выше.
avatar
Сказочник. Сходи получи и выложи документы. А до этого еще один пустой треп. Где лохам предлагают замануху. А по итогу платят вдвойне
avatar
Вот именно, 5.9 плюс страховка 0.75 на сумму всех платежей эффективная итого эффективная ставка под 17.9
А больше всего бесит меня ставка маржинального кредитования под залог офз 16.8 годовых и в баксах 4, так что если есть маза взять кредит под 10 годовых это доход по Слуцкому
avatar
Атласов Михаил, почему бесит? Нельзя брать кредит под залог ЦБ.
avatar
Смешно про 5.6% :-)
А мне, наоборот, снизили доступный лимит по кредитной карте из-за того, что я её не пользовался. Было 1,5млн., а стало — на 40 тыс меньше. Причем эффективную ставку разглядеть не так просто и составляет она где-то 25%, может чуть больше. Вот, я думаю, это и есть реальна ставка по необеспеченному кредиту :-)
avatar
Знаем)
Реальные ставки по кредитам падают благодаря маленькой галочке в левом нижнем углу с названием «Страховка». 
Если эту галочку снять, отказываясь от страховки предлагаемой банком, — иллюзия исчезает и мы видим уже реальную кредитную ставку(12-14%).

В итоге имеем, -  вне зависимости от того, поставили вы галочку или нет, -  итоговая переплата по кредиту особо не меняется=)

avatar

теги блога Воронов Дмитрий

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн