DELETED32

Его инвесторы прибыль выводили! И вывели больше чем их накрыл маржин.

Можно спокойно снимать прибыль каждый год и уже через 2 года, даже если вы попали в черного лебедя по этой стратегии на третий год– вы по итогу будете в безубытке. А если попадете на 4-ый год – то уже в жесткой прибыли. Более того – в момент черного лебедя надо ДОВНОСИТЬ в эту стратегию ( например выведенную ранее прибыль) и вы будете в еще большем постоянном положительном матожидании. Таким нехитрым способом (снимая прибыль в положительные периоды стратегии и довнося в отрицательные), каждый клиент может ДОПОЛНИТЕЛЬНО повышать матожидание по прибыльности любой долгосрочной стратегии. 

Алекс Назаров, ну вам Открытие еще и не то понарасскажет в свое оправдание) ГО по позициям моих клиентов 9-го апреля выросло  в среднем в 15(!!)РАЗ. Это и из материалов дела прекрасно видно.Это ФАКТ. В связи с этим, вопроса у меня два:

1. Кто из клиентов мог внести  сумму в 15 РАЗ превышающую депозит (при условии, что средний чек моих клиентов в Открытии был 2 млн. р.) Внести 30 млн.?!

2. Сколько времени дал Открытие моим клиентам на это возможное довнесение, учитывая что стал крыть их первым из брокеров уже ДНЕМ 9-го апреля?) Даже если гипотетически предположить, что у кого то эти 30 млн завалялись под подушкой. 2 часа?

Так что мои мнимые «рекомендации» никакой роли в этой ситуации не играли. Больше верьте брокеру ..

Simix, если бы существовала стратегия, где в течение 3-х лет со 100% вероятностью ЗАВЕДОМО можно было влететь в долги ( то есть потерять свыше 100%), то вы бы сейчас были миллиардером)) Просто делали бы все по этой стратегии РОВНО НАОБОРОТ и за 3 года с вероятностью 100% зарабатывали бы свыше 100%. Ну а раз 100% вероятность, то берете 10-е плечо — и ап, вы уже в дамках))  А поскольку вы явно не миллиардер, то что-то в ваших рассуждениях не верно… А знаете, что? Да ВСЁ)

Потому что нет никаких стратегий с ЗАВЕДОМОЙ убыточностью в долг с вероятностью 100% ни за какие 3 года) Это все сказки от сказочников) Вы можете  ждать следующего подобного факапа всю жизнь год за годом ставя на это деньги и не дождаться. Не бывает на рынке Деда Мороза, как не бывает заведомо выигрышных и заведомо проигрышных стратегий)

Илья Коровин, Тут ведь только подгадать когда она заработает в обратную сторону и перевернуться. А то может капитала не хватить дождаться.
Ведь если торговать «наоборот», то купленные опционы сгорают.
Не все готовы 3 года жечь тетту.

ЗЫ. Я точно так же думал что это грааль (я говорю про продажу опционов с динамическим хеджем), но потом пару раз вытряхнуло в 11 и 14 году, хорошо что остался должен только себе )).
Следующий — 18 год говорите? А до этого был 08.

О, нашли, период 3-4 года когда продавцов опционов обирают: попробуйте кстати наоборот, покупать, может и правда грааль? Но я чё-то уже пас.

ICWiener, да, я вижу где юмор, а где тупой троллинг) Поэтому и вышел с комментариями под твоим постом, юмор я ценю)

Но по сабжу, насчет стратегии, не соглашусь. Смотри. Имеем входящие данные :

1.Доходность в год в среднем 35 % ( если нет лебедя).
2.Вероятность лебедя крайне мала. Может прилететь раз в 5 лет, может раз в 10, может не прилететь и 20 лет и даже никогда (такое тоже может быть, поскольку де факто под лебедем в этой стратегии выступает не рынок, а именно факап Биржи одновременно с факапом Брокеров, а этого могло теоретически не произойти вообще никогда при должном отборе профессионалов в штат). Но ок, для чистоты эксперимента берем то, как произошло по факту — факап стратегии раз в 9 лет.
3.Размер проблем при лебеде в среднем -88% от счета (тоже как произошло по факту)

Теперь, что получаем дальше? Я утверждаю, что если в этой стратегии прибыль регулярно изымать, а в  момент факапа опять ее вносить на счет — то при базовых данных ( пункты 1-3) стратегия практически неубиваема.

Проверяем:

Идеальный вариант – 8 лет попадаем в белую полосу ( каждый раз снимая прибыль), а потом натыкаемся на факап только в 9-ы год.
В итоге имеем 35*8=280%-88%=192% за 9 лет или в среднем 21,3% годовых. Вроде неплохо.

Средний вариант — нарвались на факап в середине цикла после 4-х лет белой полосы на 5-ый год факап.
В итоге имеем 35*4=140%-88%=52% за 5 лет или 10,4% годовых. Уже не так хорошо, не все-же плюс.

ОДНАКО! Никто ж не сказал, что на этом все заканчивается! Наоборот — мы вносим накопленную прибыль опять в МОМЕНТ факапа и продолжаем серию дальше. А теперь самое главное! Что представляет собой факап по данной стратегии? Феноменальный взлет волы! Что представляет собой стратегия? Продажу волы! А значит — что мы делаем, внося на счет накопленную  и выведенную ранее прибыль и продавая феноменально повышенную волу? Правильно — мы получаем феноменальную доходность в ПЕРВЫЙ же период после факапа! Который если не полностью, но ЗНАЧИТЕЛЬНО восстанавливает нам счет сразу же после факапа!  Понимаешь нюанс? Его мало кто оценивает сходу.

Смотри, берем еще раз второй сценарий, усредненный, оптимальный, но уже с довнесением ранее выведенной прибыли после факапа :

4 года по 35%= 140 % ВЫВЕДЕННОЙ прибыли. Потом происходит факап. Мы теряем 88% от 100% находящихся на счете, довносим выведенную ранее прибыль и получаем 152% от первоначального счета (100-88=12+140=152%), но при ПРОДАННОЙ ФЕНОМЕНАЛЬНО дорогой волатильности! А значит, мы получаем сразу же сверх-прибыль, как только вола неизбежно рушится назад.  Не в размере обычных 35% годовых, а в гораздо бОльшем размере. Я подсчитывал, что в первые же две недели после факапа 9-16 апреля, когда закончились маржинколы, доходность была около 30% СРАЗУ. За 2 недели. А потом еще 20% за месяц ( до июньской эскпирации) И уже ПОСЛЕ этих 50% за 1,5 месяца мы выходим на обычные 35% годовых. А это СОВСЕМ другая картина.Согласись)

Мы получаем 52% прибыли на момент факапа (за 4 предыдущих года+год самого факапа, хотя по факту это всегда не год, а несколько дней). Еще 50% прибыли получаем за следующие 1,5 месяца ( это уже 102% прибыли за 5 лет и 1,5 месяца), тут же эти 102% прибыли ОПЯТЬ ВЫВОДИМ  и далее — получаем по 35% годовых на оставшиеся 100% счета в следующие 8 лет после факапа до следующего.

Вот такие пироги, если разобраться в ситуации глубже, чем она кажется на первый взгляд) 

Если бы кто-то кроме меня сейчас делал стратегию с такими параметрами — я бы легко дал ему 20% своих активов и не мучился сам. Проблема в том, что после апреля 18-го Мосбиржа стала факапить ГОРАЗДО чаще, чем раз в 9 лет, да и  публичных продавцов волы с такими результатами я ни разу больше не видел ни на нашем, ни на западном рынке  (чтоб выдерживали ЛЮБЫЕ  колебания рынка и налетали ТОЛЬКО тогда, когда биржа задирает ГО в 4 раза и ТОЛЬКО по тем счетам, где брокеры рубят позиции). 

ICWiener, с тем, что только ЧАСТЬ капитала в эту стратегию (и во все иные с большим риском)- да, безусловно согласен, торговать ее на 100% это идиотизм, подобные стратегии должны быть только на часть портфеля в рамках общей диверсификации, я об этом тоже часто публично говорил.

В том, что в моей ситуации факап был не рыночный, а рукотворный — да, тоже согласен, что вероятность этого есть. Именно поэтому я перестал делать эту стратегию на срочке Мосбиржи и вообще почти до нуля сократил свое присутствие на срочке Мосбиржи после апреля 18-го (сейчас от силы пару процентов от прежних объемов). Меня кинуть можно только один раз (независимо от того, кинули меня сознательно или из-за непрофессионализма), выводы я делаю сразу, второго раза мне не  нужно.

В остальном — все равно останусь при своих расчетах, математически они неубиваемы. Но твои поправки безусловно все меняют, особенно вторая, и тут мы полностью совпадаем по выводам — после апреля 18-го продолжать делать эту стратегию на МБ было нельзя, это уже была бы  виктимология.  

Илья Коровин, вот что ты нам втираешь!!! а в первый год минус не может быть??