Блог им. factor

Пенсионный портфель. Стартую с нуля

Пенсионный портфель. Стартую с нуля

Для тех, кто хотел выйти на пенсию в 35, но не успел скинуть плечи 24.02.2022, теперь есть шанс начать с нуля и выйти на пенсию в 60. Тоже хорошо. Рассмотрим, как дальше формировать портфель.

Первое, что нужно сказать, что стратегия должна быть теперь очень консервативной. Меняется эпоха, уровень неопределенности в мире явно возрастает, и так будет долгие годы, если не десятилетия.

Фундаментальные спекуляции с плечами обнулили и загнали в долги многих инвесторов, поэтому только на свои.

Сколь большой результат бы ни показывал спекулянт в прошлом, даже если он уцелел сейчас, случай найдет возможность прихлопнуть его депозит в будущем. Человеку сложно победить жадность, и учится он только на своих ошибках, поэтому лучше обнулиться сейчас в молодости, чем потом — в старости.

Срок для инвестиций — 20 лет (предположим с 40 до 60 лет). Сумма — любая, главное — регулярно.

Что берем в портфель:

— голубые фишки (3-10 штук), в основном крупнейшие корпорации с гос. участием, желательно монополисты, то, что точно не разорится и выживет;

— никакого российского хайтека, никакой фантазии и историй роста, недооценки и другой фундаментальной/инвестиционной байды. Только хардкор: традиционные ценности — природные ресурсы, энергия. Все самое простое и базовое, кроме сельского хозяйства (оно обычно убыточно);

— облигации (короткие ОФЗ) — 40% портфеля. Но сейчас не покупаем — формируем с дивидендов, которые может быть заплатят летом 2022. Вместо ОФЗ я бы даже использовал вклады (до 1,4 млн.) в госбанках. Они не провалятся в цене в момент кризиса, как это сейчас мы наблюдаем даже в коротких ОФЗ;

— по золоту я не принял пока решения. Сейчас в кризис оно не сильно выросло в долларах, но конвертация его в рубли могла иметь проблемы с инфраструктурой. Не все фонды на золото сейчас торгуются, что-то заморожено. По-моему наличие кэша в портфеле могло дать сходный эффект, пусть без переоценки на курс доллара, зато более ликвидно. Сейчас золото в портфеле видится как аналог кэша в долларах. Но купоны золото не платит.

Принципы портфеля:

1. Жертвуем доходностью в пользу надежности

Главное не заработать, а сохранить, чтобы то, что вы купили сейчас — выжило за 20 лет. Возможно, кстати, надежное и окажется наиболее доходным.

2. Нет дивидендов — нет акции в портфеле

Берем только то, что платит дивиденды. Если не платит — продаем (не покупаем).

3. Дивидендная доходность не важна

Сейчас один процент, завтра другой. Это не критерий. Главное, чтобы платило все 20 лет.

4. Ребалансировка на падениях

Регулярные взносы распределяем по принципу 60% — акции, 40% — облигации. Ребалансируем только при сильных падениях. Например, при падении акций на каждые 20% можно продавать облигации по 10% от портфеля.

5. Игра с ценой денег

Для безопасности мы фиксируем долю облигаций в 40%, поэтому с ценой денег не играем. Доля облигаций от цены денег у нас не зависит. А то, знаете, можно самого себя переиграть.

6. Откуда доход

Основной доход будем наживать на спекулянтах, которые раз в два года будут нам продавать акции со скидкой в 20-50%. Также будем немного зарабатывать на дивидендах и росте курса.

Кто говорит, что в российских акциях сложно заработать. Оказалось, проще простого, но схема заработка не такая как на S&P500. У них там вечный рост. У нас тут вечный боковик с кризисами каждые 2-6 лет. Сидишь частью портфеля в облигах или наличке и покупаешь акции по дешевке во время регулярных распродаж.

Жаль, что до меня эта схема не сразу дошла. Но теперь то мы знаем.

7. Механическая система

Политические эксперты из нас не очень. Есть конечно уникумы, кто все продал заранее, но большинство ошиблись с прогнозами. Я тоже не угадал. Чтобы больше не угадывать, нужна механическая система, а следить за политикой больше нет желания. Если все будет хорошо — 60% акций вырастут в цене. Если плохо — упадут, но тогда продадим 40% облигаций и купим акции.

Не буду скрывать, один из моих самых больших и успешных счетов, который показывал доходность более 300% за несколько лет, обнулился из-за плечей на Газпром. Поэтому и начинаю пенсионный портфель с нуля. Было психологически сложно принять потерю денег, но надо идти вперед. Деньги еще заработаются.

Внес в портфель 50 000 руб. в марте 2022 и купил Газпром. Возможно, не по самой низкой цене, но со временем средняя цена снизится, если акции будут идти вниз. А если пойдут вверх — тоже хорошо, но пока думается, что нас ждет боковик со снижением.

Портфель по ИИС у меня сохраняется, в рублях вырос, но пока иностранные акции в нем на Мосбирже не торгуются, жду возобновления торгов. Опубликую состав позже.

Всем оптимизма и успехов в инвестициях!

Данная статья НЕ является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

 
★10
65 комментариев
Пошла жара! )))
на колу мочало начинай сначала 
avatar
На пенсию в 65!
нужен такой лозунг
Александр Шадрин, на пенсию в 125
Александр Шадрин, в 60)
Продержитесь хотя бы пару лет с подробными отчетами о покупках, довнесениях и т.п. Будет интересно посмотреть на результат.
avatar
Вивальди, да я уже 6,6 лет веду)
Александр Кашин, поздравляю.
avatar

Здесь рыбы нет!

avatar
1. В портфеле валюты совсем не будет?
2. Предположительно сколько лет сытой старости обеспечит сумма, показанная на скриншоте?
iДэДэКуДэ, дак 20 лет инвестируем
Александр Кашин, за 6,6 лет 50 тысяч собрали? Так себе результаты
Бельских Александр Витальевич, это другой счет) См. мой блог хотя бы на смартлабе

На пенсию в 105! 

каждые 20 лет всё сначала (5 попыток)
Александр Боряев, дожить до 105 — это ли не есть отличный результат? Главное — мотивация )
avatar
Akai, ВОТ ИМЕННО! Всё остальное вторично, тем более за 5 попыток рано или поздно повезет по любому, даже если тыкать в закрытый экран


avatar
А может ну его? Поддерживаем всё время двух-трехлетнюю подушку безопасности (каждый сам решит сколько это при текущем пиздеце) , а остальное на sex drugs rock n roll?  А то ведь может снег башка попадёт или новая военная операция? 
avatar
Longman, ну, кстати, по истории очень даже имеет право на жизнь. Но человеку разумному такое поведение некомфортно и он, пытаясь скопить на мираж безбедной старости, работает на износ, откладывая в кубышку. Износ сказывается на здоровье и продолжительности жизни и все отложенные сорок копеек из кубышки безвременно почившего от инфаркта тратят уже наследники-на всякую ерунду, т.к. нет почтения перед деньгами, нажитыми чужим трудом. 
avatar
Longman, ну не совсем так. я все таки вывел достаточно)
Александр Кашин, это был маржин? Или ещё долг брокеру?
avatar
это 5!
avatar
главное через лет 10-15, когда будешь формировать портфель на пенсию в 85 не ошибись с выбором, все получится, мечты сбываются . ты же инвестируешь в самую надежную и стабильную экономику в мире, поэтому срок инвестиций может быть хоть 300 лет 
Да вы отважный по 234 газик брать сейчас. 
avatar
не модный, продайте за 100, возьму много)
Александр Кашин, у меня нет их
avatar
Теперь по любому..
Если золота на 40% от депо не взял то дело дрянь!
Сколько раз вижу крушения бумаг..
Золото это деньги, остальное КРедит!!!
Саша, не патриотично!)
Аэрофлот бери))!
Майкл Иерофант, кстати ДА. Продайте ару по 10 руб.
Александр Кашин, я с каждой ЗП буду брать… Сделаю блог… Богатеть на Аэрофлоте))
Александр Кашин, аэрофлот не будет платить дивы еще оч долго, не подойдет он к вашим принципам.
Максим Инвестиционер, да я знаю. но по 10 руб. взял бы на другой счет
Времени на раскачку нет! Почему ничего про крипту в портфеле не написал?
avatar
SonOfKiyosaki, крипта в порядке. в рублях примерно столько же. что о ней писать
Через 8 лет опять кризис. А там социальная пенсия внуки усреднят😂
А шо делать пенсионерам которые хотели в 35
avatar
Dim Xon, не плачь, Васька)
Dim Xon, ну в целом пенсионеры рассчитывали на купоны + дивы. От цен на акции дивы сильно не упадут. Только перенос будет.
Хорошие мысли, но я бы ещё плечо добавил, оно позволит выйти на пенсию на 10 лет раньше.
avatar
vodorosl, уже пробовал)
Добавить в качестве обязательного пункта — нет плечей!
От старого счета что осталось?
avatar
Eugeny Umolinov, ИИС цел. это другой счет непубличный
Вот лучше бы автор просто спекулировал пока все не очень. Или вообще на забор
Олег Молчанов, кто ж знал) вынести меня с плечом 100% могла только просадка на 50% без заявок на покупку) и она случилась 24.02. В других случаях это было бы не реально
Александр Кашин, Кукл следил за вами… он всё рассчитал… довнести нельзя было?
avatar
💚Ola-la☮️, как довнести, я продал сам, чтобы не было долга) а он мог бы быть и довольно большой
ИМХО рабочая схема. Сам работаю по такой. 

Предлагаю добавить ребалансировку не только по низам, но и на условных хаях. Например по истечению 3-х лет под ЛДВ или по достижению новых исторических хаёв. 
Перекладываться только на низах, такое себе удовольствие, а балансироваться на довнесениях и ОФЗ/вкладах не всегда будет получаться при росте портфеля. 
И последние 3 года показали, что мне комфортно ещё иметь экспозицию на золото. В основном через золотодобытчиков и немного через физическое золото. Но это на любителя конечно.

Так же интересный вопрос диверсификации при данных вводных. Опять же ИМХО, нужны:
Газ, Нефть, Чер.мет (сюда же можно уголь), Цвет мет., Банки, Телеком и Энергетики. Большего на нашем рынке думаю не собрать. 


avatar
sihaia, по верхам надо конечно — а лучше по верхам даже выводить часть в реальный мир. А то вдруг опять коммунизм)
Через несколько лет, на очередном этапе переписывании Российской истории...
«Создал новый портфель, начну сначала. На пенсию в 75»

Пишите далее, будет интересно понаблюдать. Может даже портфель стоит  публичным сделать для особо любопытных
И снова газпром (

На который раз это будет apple?
на третий или на четвертый.
avatar
Антон Б, Газпром это болезнь… Как отучиться от этого российского рынка шоб близко к нему не подходить, шуллеры
avatar
интересно во СберВклад успели под около +16% годовых
а-ля +8% за пол-года?

СберВклад на полгода 16% и МЫ


11 марта 2022

теперь небось устаревшая информация

или у здешних деньги только на проигрыши?

или здешним на вклад 12Отр получить +10тыщ.р осенью стыдно?

+ ОПРОС: Пенсия и МЫ

 

За что сельское хозяйство задвинули? У меня в дивидендном портфеле с жирной прибылью держатся только Фосагро и Черкизово. Сургут-преф и Норникель просто в плюсе, остальное всё в минусе.
Ирина Чернецова, про удобрения — я не против. А с/х производители обычно низкорентабельны и живут на субсидиях.
Александр Кашин, сегодня открылись торги Русагро — тоже вышли в плюс по сравнению с моей ценой покупки в 2021 году. По сравнению с энергетиками, которые тоже живут на субсидиях и упали ниже плинтуса, уж лучше с/х производители…
Ирина Чернецова, я мыслю периодами в 20 лет. Сегодня в плюс завтра в минус. Глобально с/х живет на субсидии, маржинальность низкая.
А теперь один забавный факт по поводу «выбираем то, что выживет»… Сколько компаний, бывших в топ-20 фишек индекса S&P500 20 лет назад, входят сейчас в топ-20 того же индекса?

Ответ: 0

А у скольки было больше всех шансов удержаться там? У всех 20!

Вот и сами думайте…
avatar
Сергей,  а в России как были Газпром, СБербанк и др. так и остались уже лет 25-30. Ничего сложного в их выборе нет. Это же не хайтек
Согласен, Российские традиции монополий гораздо стабильнее. Да и у меня самого в портфеле Газпром и сбер вместе занимают почти половину. Но вот аргументы против:
1. ExxonMobil, General Electric, да даже и AT&T тоже не хайтек, однако...
2. Газпром — цикличен. Понятно, что от газа за ближайшие 20-30 лет вряд ли мир откажется, но если при таких высоких ценах на газ котировки не дотягивали (до обвала) до исторических максимумов, то какого-то хорошего роста от этих акций ждать не стоит
3. Что касается Сбера — это круто, что они пытаются строить экосистему, генерировать прибыль из не-банковских направлений и тд, но в их основе — старый дух «гдеоформлялитудаиидите», а клиентскую базу как банку им расширять практически некуда. Я надеюсь, что они перестанут метаться от яндекс к мейл, от мейл к озону и так далее, выберут уже себе направление, и мы увидим русский Амазон (тем более, что средства-то есть)

Если же ничего не поменяется, наш пенсионный портфель подлежит бесконечным ребалансировкам. И тут встаёт вопрос: может, все-таки, проще покупать в него индексные фонды? 
avatar
Сергей, дак это и хорошо, чем чаще вверх вниз, тем больше денег на ребалансировках можно заработать. В индексе Мосбиржи много того, что я не хотел бы иметь, то что исчезнет. Где будет яндекс и vk через 20 лет? Может уже их и не будет.
В зарубежных активах есть большие риски. Вот сейчас иностранные акции на Мосбирже заморожены. Представьте, что вы копили всю жизнь, уже пенсия, а продать иностранные акции не можете годами. Что тогда делать.
А вдруг и IB для россиян блокирнут они или наши сами. Главное то ведь сохранить, а не заработать.
Александр Кашин, я адепт дедушки Баффета, заработать на ребалансировках — не моя тема. А про хайтек — да, согласен, кто-то уйдёт, кто-то останется, но то, что в 21 веке эта отрасль по-любому в топе будет — это факт.

Ну а касаемо иностранных ценных бумаг, то тут все риски исходят не от эмитентов, к сожалению, а из геополитики
avatar
Сергей, вот конкретно у меня есть иностранные акции на Мосбирже. А они не торгуются из-за блокировки евроклира, и когда возобновят, не знаю. Вот конкретный уже реализовавшийся риск.


теги блога Александр Кашин

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн