markets report 25/5/22

Всем среда!

Америка завершила вчерашний день не однозначно. Широкому SnP500 удалось сократить просадку, а DOW вообще смог вылезти в плюс. На фьючах они в моменте дальше подрастают. Многие аналитики обращают внимания что макроэкономическая ситуация в Америке подпортилась за последнее время, на примере упавших корпоративных доходов и прогнозов по ним в следствии высокой инфляции.

А вот в GS уверены, что единственное, что может спасти Американские акции от еще более глубокого медвежьего рынка, если ФРС даст заднюю и перестанет ужесточать ДКП. К такому же мнению присоединяется крутой трейдер Билл Акман, сказав что инфляцию остановит либо более агрессивная политика ФРС или крах рынка. Вот только пока в моменте ФРС настроено решительно и будет бороться с инфляцией до конца, по крайней мере на вчерашнем выступлении глава американского ЦБ Пауэлл вообще ничего не сказал про денежно кредитную политику, похоже порадовать нечем или дед что-то задумал. Сомнительное конечно облегчение, но некоторые аналитики замечают, что с инфляцией может помочь обезьянья оспа, а точнее локдауны, которые могут ввести из-за нее (2 из которых уже ввели в Бельгии и Германии). Так как в случае локдаунов может понизиться спрос, и тогда инфляция должна замедлиться.

А вот Техам вчера как обычно повезло меньше всех, и NASDAQ завалился на 2,5%. Так сильно фиговые результаты SNAP потащили за собой все соцсети, которые по итогом торгов потеряли в капитализации порядки $180 млрд. сам SNAP сходил на 43% вниз, то есть за один день потерял почти половину текущей стоимости и запостил самый большое дневное снижение за всю историю. Остальные соцсети и компании, зависящие от интернет рекламы типа FB, GOOG, TWTR, PINS тоже пошли вниз от 5-24% и потащили за собой всех техов. Некоторые трейдеры на Уолл Стрит отмечают, что вторая половина сезона отчетностей принесла серьезные разочарования, и некоторые компании могут не оправдать даже пониженные ожидания. Сегодня публикуются заказы товаров длительного пользования, которые могут слегка изменить настроения.

Доходность безрисковых 10ти леток продолжает слегка проседать, вселяя надежду на рынки. А индекс доллара слегка притормозил ослабление, возможно возьмет паузу на текущих уровнях. Нефть же пока притихла в коридоре от 110 до 112 в ожидании дальнейших сильных драйверов, как например постоянно обсуждаемое эмбарго на российскую нефть. Рей Далио кстати отметил, что мы вступаем в период очень похожий на 1970е, поэтому стоит запасаться активами хеджирующими инфляцию.

В США решили все-таки устроить нашему внешнему долгу технический дефолт, потому что сегодня утром не продлили лицензию на обслуживание наших евробондов. Простым языком, чтобы платить в долларах по российским внешним долгам, нужно разрешение США, ну там решили, что хотят больше устроить дефолт, чем получить выплаты по нашему долгу. Кстати при объявлении технического дефолта, который не объявляется автоматически, а должны его признать как минимум 25% держателей облигаций, так вот если это произойдет, то по идее инвесторы могут предъявить весь долг к досрочному погашению. Но учитывая, что мы теперь живем в мире, где могут конфисковать резервы Центрального Банка страны, то думаю нельзя исключать вероятность, что эти ребята будут посланы.

Российский рынок замедлил свое падение в виде индекса MOEX, а вот RTS вообще продолжил рост, так как рубль, не смотря ни на что, продолжает крепнуть. Его укрепление явно раздражает американского президента, который санкциями добивался обратного эффекта, но так же начинает постепенно раздражать и наших участников торгов, потому как экспортерам дорогой рубль выходит боком, но мало кто что может с этим поделать. Пока отскока не наблюдается и возможно последуют новые меры по ослаблению валютного контроля от ЦБ.

А вот MAGN не замедлил падение вместе с рынком, а завалился на 6%. Вот так рынок поступает с теми, кто отказывается платить итоговые дивиденды за прошлый год. ММК судя по всему собрался обновлять дно ибо падает уже 3й день подряд. Но главной интригой остаются  потенциальные дивиденды GAZP, и будут ли они выплачены, руководство примет решение в этот четверг. Эксперты говорят, что дивиденды могут составить от р46 до 52 рублей на акцию. Так же многие аналитики, склоняются, что дивиденды будут выплачены, потому что текущей непростой ситуации государству нужны деньги в бюджет, а один из вариков их получить через дивы в госкомпании.

Желаю крутого дня и положительного PnLя! Всем ПИС Йо!