Рейтинг ООО "Некс-Т" - 2021

ООО «Некс-Т» — крупнейший российский производитель интерактивного оборудования. Так они говорят о себе. Конечно, было бы удивительно, если бы они себя не превозносили. Но вопрос в другом. Мы то знаем, что всё это оборудование производится почти на 100% из импортных комплектующих, а это говорит о том, что в условиях экономического кризиса и наложенных санкций на Россию, поддерживать передовые темпы будет не так уж и просто. Тем не менее, помимо интереса к процессу импортозамещения, возникает не меньший интерес к финансовому состоянию компании и, в частности, насколько предприятие твёрдо стояло на ногах к началу 2022 года?

Общие сведения

ИНН: 7723740056

Полное наименование юридического лица: Общество с ограниченной ответственностью «Некс-Т»

ОКВЭД: 26.20 — Производство компьютеров, электронных и оптических изделий

Сектор рынка по ОКВЭД: Производство компьютеров и периферийного оборудования

Официальный сайт компании

Все выводы о финансовом состоянии предприятия действительны на момент составления бухгалтерского баланса (РСБУ).

 

❗ Политика предоставления информации

Финансовое состояние ООО «Некс-Т»

Финансовое состояние и финансовая устойчивость предприятия — два важных коррелирующих параметра. Линии должны находиться как можно ближе друг к другу и «смотреть» в одном направлении. Чем выше разница, тем выше риск.

Динамика финансового состояния и финансовой устойчивости

Рост уровня финансового состояние к концу отчётного периода составил — 98%, рост уровня финансовой устойчивости — 104%. Сбалансированность финансовых показателей ухудшилась.

Уровень финансового состояния

Финансовое состояние — 69 баллов, близкое к оптимальному. Финансовое положение с преобладанием заёмных средств.

Уровень финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость — 80 баллов. Средний риск банкротства.

Платёжеспособность

Коэффициент общей платёжеспособности отражает возможность предприятия погасить все свои обязательства за счёт всех своих активов. Минимальное значение — 1.0

Динамика платёжеспособности ООО «Некс-Т»

Платёжеспособность предприятия на конец отчётного периода — 1.32. Рост платёжеспособности за отчётный период — 57%.

Финансовые результаты

Под долгом предприятия подразумевается весь заёмный капитал на конец отчётного периода. Идеальное положение дохода к долгу на графике: долг падает — доход растёт; доход выше долга.

Динамика доходов и долгов ООО «Некс-Т»

За отчётный период, доход предприятия составил 1.1 млрд рублей. Прогноз суммы доходов предприятия на конец 2021 года — не проводился

Заёмный капитал к концу периода сократился на 36% и составил 455 млн рублей.

Финансовые результаты

Чистая прибыль

Чистая прибыль предприятия имеет тенденцию к дальнейшему росту. Рост чистой прибыли за отчётный период составил — 36%. Прогноз чистой прибыли к концу финансового года — не проводился

Эффективность

Уровень общей эффективности

Общая оценка эффективности предприятия -48 баллов. Предприятие среднеэффективное. Рост общей эффективности предприятия в отчётном периоде составил — 19%.

Инвестиционный риск

Уровень инвестиционного риска ООО «Некс-Т»

Уровень инвестиционного риска — средний. Доля облигаций ООО «Некс-Т», от общей доли активов инвестиционного портфеля, может достигать3.72%

Облигации ООО «Некс-Т»

На фондовом рынке, предприятие представлено следующими облигациями:

наименование — доходность эф./купон., %

1. Некс-Т-БО-П01 — 15.08/11.5

Общий облигационный долг: 294 млн рублей
Средняя доходность эф./купон., %: 15.08/11.5

Денежные потоки ООО «Некс-Т»

Показатели денежных потоков за отчётный период:

• Операционный — отрицательный — 251 млн рублей
• Инвестиционный — отрицательный — 46 млн рублей
• Финансовый — положительный — 72 млн рублей
• Совокупный: — отрицательный — 225 млн рублей

Денежные потоки ООО «Некс-Т»

Кредитоспособность ООО «Некс-Т»

Уровень кредитоспособности (УКС) компании определяется её классом:

Уровень кредитоспособности ЛИСП

• 1-й класс — 1.00-1.16 — кредитоспособность высокая, минимальный риск для инвестиций
• 2-й класс — 1.17-1.58 — средняя кредитоспособность, высокий риск для инвестиций
• 3-й класс — 1.59-2.16 — умеренная кредитоспособность, значительный риск для инвестиций
• ✔ 4-й класс — 2.17-2.58 — кредитоспособность низкая, требуется взвешенное решение при инвестировании
• 5-й класс — 2.59-3.00 — предприятие некредитоспособное, максимальный риск для инвестиций

Рейтинг ООО «Некс-Т»

Рейтинг компании напрямую зависит от уровня инвестиционного риска. Инвестиционный риск рассчитан по авторской методике «Скоринговая модель финансового анализа коммерческих предприятий «ЛИСП» и прошёл двухгодичную апробацию на финансовых показателях российских компаний.

Рейтинг ЛИСП

Рейтинг ЛИСП

На основании рассчитанных коэффициентов финансового состояния предприятия, по итогам 2021 финансового года, ООО «Некс-Т» был присвоен рейтинг ЛИСП на уровне rlA- по национальной шкале.

Рейтинг-статистика с 2019 по 2021 гг.

Динамика изменений рейтинга

Рейтинг от «АКРА»: BBB-(ru)
Рейтинг от «Эксперт РА»: нет
Кредитный скоринг Интерфакса: A-{ru}
Индекс Финансового Риска RusBonds:10
Индекс Платежной Дисциплины RusBonds: нет
Индекс Должной Осмотрительности RusBonds:1

 

Экспертное заключение

❗ ООО «Некс-Т» — относительно устойчивое, незначительно закредитованное, достаточно ликвидное, среднеэффективное предприятие.

Заёмный капитал превышает собственный в 1.69 раза и обеспечен собственными резервами на 43%. Долгосрочные обязательства выросли в отчётном периоде на 192%, однако снижение текущих обязательств на 79% привели к сокращению всего заёмного капитала на 39%. Вместе с ростом собственного (оборотного) капитала и увеличением доли собственных средств в обороте, компания компания значительно укрепила своё финансовое состояние и финансовую устойчивость.

Ликвидность компании достаточная, чтобы обслуживать долги на протяжении года. Дебиторская задолженность выросла, однако её нестабильные объёмы могу говорить, что дебиторская задолженность перед компанией погашается.

Несмотря на высокие финансовые показатели, кредитоспособность компании невысокая. Это связано с тем, что компания испытывала нехватку средств и была менее стабильной в предыдущие 2019 и 2020 году.

Операционный денежный поток отрицательный, несмотря на имеющиеся доходы в виде чистой прибыли и реализованных запасов. Однако зависшие 181 млн рублей в дебиторской задолженности и необходимость погасить 359 млн кредиторской задолженности, вынудили компанию занимать 220 млн денег. Вместе с неполной чистой прибылью (15 млн куда-то заныкано), заёмные долгосрочные деньги пошли на погашение краткосрочного долга взятого в 2020 году и на краткосрочное финансирование различных проектов.

На начало 2022 года у компании образовался перекос в денежных потоках на 51 млн в сторону излишка заёмных средств. Эффективность компании справедливая.

Инвестиционная вероятность банкротства: 3.3%

Статистическая вероятность банкротства: 2.2%

Целесообразность инвестирования: +9

Инвестиционный риск оправдан:
✔ высокой купонной доходностью;
надёжностью финансового состояния.

На момент составления отчётности, вероятность получения дохода при инвестициях в облигации ООО «Некс-Т» выше риска потери инвестиций.

Для самостоятельного финансового экспресс-анализа ЛИСП-ИР-2.0 скачать

Желаю вам доходных инвестиций. С уважением, Алексей Степанович Галицкий.

Баланс ООО «Некс-Т»

Баланс ООО «Некс-Т»

Финансовые коэффициенты ООО «Некс-Т»

Финансовые коэффициенты ООО «Некс-Т»

Финансовый анализ выполнен с помощью ЛИСП-2.0

Предыдущий финансовый анализ ООО «Некс-Т»

Другие эмитенты ВДО

• Рейтинг ООО «ЛайфСтрим» — 2021 — видеообзор
• Рейтинг АО «Джи-Групп» — 2021
• Рейтинг ООО СК «Столица» — 2021 — видеообзор