И это все о них

А. Г., в Александро Свирский монастырь очень рекомендую съездить. Не с паломниками, а на буднях на машине. Тишина, покой, озеро, старинный монастырь и место …… каждый найдёт там для себя что-то 

А. Г., Вы не видели у нас закаты в Питере в Красносельском районе, дом на заливе, конец Ленинского пр. Красотище. цвета синий голубойткрасный оранжевый — вот такой закат с этими всеми красками 

А. Г., немного удивлен, что вы попали на ГП… мне казалось очевидно… наши стояли в шортах… логика была такая… если выплатят то 5 минут вверх и потом вниз процентов на 5-10 за неделю… если не выплатят, то обвал...( это мой опыт  за 25 лет на рынке)… в любой не понятной мне  ситуации, читаю ваши комменты  по ней… а тут немного неприятно удивили… жаль… но продолжаю читать вас дальше с удовольствием и полезностью!!!

Паша, да, простая и красивая природа, но комарьё…… как с цепи сорвались(

А. Г., проще сказать, что вы продали фьючерс в бэквордации и на этом потеряли. В противном случае позиция бы схлопнулась на экспирации без потерь. А налог можно убрать через ИИС-Б.

А. Г., в том то и дело, что вы взяли синтетическую облигацию с неопределенностью голосов ОСА и на этом словили убыток. Это была не облигация в чистом виде, а облигация + проданный дивидендный своп. У продавца свопов возникают значительные риски. Вам рынок два раза урок преподал! Подумайте на досуге!

Алексей Киселев, это согласно бритве Оккама ненужное усложнение. Просто не нужно продолжать держать проданный фьючерс состоянии бэквордации и купленный БА в  после объявления разового налога особенно учитывая, что государство уже так кидало в 2018 году.

infinity_warrior, тема написана не для мелких спекулянтов, которым конечно не понять. Тактика подходит для крупных инвесторов, которые держат акции годами и очень очень давно, для тех кто покупал ниже 80 рублей / акцию. Когда у юр лица в портфеле более 100 тыс акций, их вот так просто в рынок не скинуть. Но свопы можно купить для страховки и получить профит при любом раскладе на ОСА.

Алексей Киселев, чего там понимать? Вы так пишите, как будто использование дополнительных терминов изменила суть, а раз нет, то в научном методе такой подход отсекается.

А. Г., я писал не про синтетические облигации, а про не дающий ничего нового и полезного термин дивидендный своп.

А. Г., я исправил свой первый коммент. Имел ввиду именно облигацию.
Таким образом имеем три разных синтетических стратегии:
1) Синтетическая облигация — как вы говорите с 80х годов прошлого века, дельта-нейтральная позиция
2) Синтетический дивиденд — это направленная инвест-позиция типа LONG
3) Синтетический дивидендный своп (dividend swap) — дельта-нейтральная позиция. Свопы на дивиденды торгуются в штатах с 2000х годов. Свопы могут быть полезны крупным участникам (особенно юр лицам) на отдельном счету для хэджирования рисков отмены  дивидендов.

По сути Вы иногда торгуете не просто облигацию, а облигация + проданный синтетический дивидендный своп.
Именно продажа свопов принесла Вам убытки в 2020 году при переносе дивиндов по СБЕРу на другой квартал и при отмене дивидендов по ГАЗПРОМ 30.06.2022
Ваши убытки в данном случае — это прибыли покупателя свопов.
Почувствуйте разницу и изучите тему дивидендных свопов.

А. Г., как так шорт в три раза меньше лонга?

А. Г., Облигация на основе Газпрома давала максимум 10% годовых, облигация на основе доллара давала порядка 30% годовых. Выбор очевиден.