RAZB0RKA данных продаж De Beers - Сycle 7. Теряет ли АЛРОСА долю рынка?

АЛРОСА в этом году живет в режиме «информационной» тишины

Нет ни РСБУ, ни МСФО отчетности, нет данных о ежемесячных продажах

Что же делать миноритарному акционеру компании?

Как понять, как работает его «инвестиция»?

Есть пара-тройка вариантов...

Первый, это данные РОССТАТ по добыче алмазов (разбирал ранее на канале)

Июньские данные говорили о том, что добыча АЛРОСА начала восстанавливаться

Второй вариант — 23 августа BLOOMBERG написал что и продажи АЛРОСА восстановились до 250 млн $ в месяц!

Вот как выглядит график продаж АЛРОСА с учетом данных BLOOMBERG

Третий источник, это данные продаж De Beers — крупнейшего конкурента АЛРОСА

На этой неделе, De Beers раскрыл результаты августовского 7-го цикла продаж

Продажи 7-го цикла были на 100 млн $ выше чем год назад!

За последние 12 месяцев продажи De Beers приближаются к рекордным 6 млрд $

Но какие выводы можно сделать из данных De Beers акционерам АЛРОСА?

Рост продаж De Beers, это «потерянный» обьем продаж и «потерянная» доля рынка АЛРОСА?

Чтобы это понять, нам нужно перевести продажи $ в продажи в каратах

Сделаю сразу оговорку, расчет ниже это очередное допущение, используйте его только в виде справочной информации

И так, берем данные International Diamond Exchange по ценовому индексу алмазов

На графике видно, что в начале 2022 года цены на алмазы резко выросли, а потом начали снижаться

Теперь берем продажи $ De Beers и делим их на ценовой индекс IDEX

Назовем этот показатель «расчетными продажами в каратах»

Хм. А физические обьемы продаж особо-то и не растут!

В формате LTM физический обьем продаж De Beers даже начал снижаться!

Похоже на то, что АЛРОСА удается сохранять своих клиентов и свою долю рынка даже в условиях жестких санкций!

Подведу итог:

1. Добыча АЛРОСА восстанавливается
2. Продажи АЛРОСА восстанавливаются
3. Продажи De Beers растут в $, но перестали расти в физическом обьеме
4. АЛРОСА сохраняет долю рынка

Надеюсь, что не ошибаюсь с выводами и расчетами и у компании действительно налаживаются дела

Так же надеюсь, что менеджмент компании во главе с Сергеем Ивановым начнет раскрывать информацию о продажах и отчетности

Скоро выйдут данные РОССТАТА за Август, сделаю обновление графика добычи

Традиционно напоминаю, что все выводы на моем канале делаете Вы сами

Всегда благодарен Вашим «лайкам» в Телеграмме, Smart-lab и в Teletype

Это лучшая обратная связь моей работе

Телеграмм t.me/razb0rka

Smart-lab smart-lab.ru/my/Razb0rka/

© RAZB0RKA 2022-2022. Все материалы данного канала/сайта/блога являются объектами авторского права (в том числе дизайн). Запрещается копирование, распространение (в том числе путем копирования на другие сайты и ресурсы в Интернете) или любое иное использование информации и объектов без предварительного письменного согласия правообладателя. Вся информация предназначена исключительно для информационных целей. RAZB0RKA не осуществляет деятельность по инвестиционному консультированию и не является инвестиционным советником