Блог им. Klinskih-tag

Сколько денег "зависло" у нерезидентов?

🤔 Интересная статистика появилась накануне от главы набсовета Мосбиржи Сергея Швецова, в ходе состоявшейся накануне встречи со студентами факультета международного бизнеса МГИМО:

«Порядка 74% от free float (бумаги в свободном обращении) российского рынка акций приходится на недружественных нерезидентов».

В статье по представленной ссылке выше статистика приведена в очень сложном виде, поэтому я представлю вам её более наглядно и понятно:

🔸 Суммарный free float российских публичных компаний — 38%.
🔸 74% от этого free-float принадлежало «недружественным» нерезидентам.
🔸 Остальные 26% от этого free-float принадлежит резидентам и «дружественным» нерезидентам.

🧮 Самое время взять в руки наш любимый калькулятор: на вчерашний день капитализация российского фондового рынка составляла 43 трлн рублей, и после нехитрых математических вычислений можно посчитать, что на недружественных нерезидентов приходится по текущим ценникам: 43х0,38х0,72=12 трлн руб.
Сколько денег "зависло" у нерезидентов?
«То есть три четверти акций, находящихся в свободном обращении, в один момент могли быть поставлены на Московскую биржу на продажу в целях выхода из этих инвестиций. Естественно, что такой шок предложения означал, что российские акции бы ничего не стоили», — сказал глава набсовета торговой площадки. Поэтому, по его словам, «чтобы защитить интересы российских инвесторов, а также косвенно защитить интересы и иностранных инвесторов, который в панике хотели избавиться от своих активов, рынок был разделен на две части», — заключил Сергей Швецов.

Поэтому, когда услышите или прочитаете в СМИ очередные разговоры о возможном возвращении нерезидентов из недружественных стран, всегда возвращайтесь к этой статье, включайте критическое мышление и попытайтесь представить, что будет с российским рынком акций в этом случае! И, следовательно, какова вероятность такого сценария.

❤️ Ну а если статья вам понравилась — ставьте лайк и подписывайтесь на мой телеграм-канал!
★9
27 комментариев
75% фф у неризидентов не значит, что капитализация упадет на 75% если они выйдут. 
avatar
 Виталий, да, она может упасть на 98%. Но что плохого, если наши граждане и корпорации скупили бы это всё по минимальным ценам. Вы понимаете элементарную вещь: те, кто скупил бы — стал реальным обладателем власти в стране в скором времени. А это бесконтрольный процесс. Он никак не может устраивать нынешний олигархат и пересидентов-пожизненников. Это смерть для них.
avatar
чтобы защитить интересы иностранных инвесторов, которые в панике хотели избавиться от своих активов

Похоже, что Евроклир также заботится о российских инвесторах – заблокировал иностранные акции, чтобы инвесторы в панике не продали их по низким ценам. 
avatar
Почему нельзя их выпустить и скупить по дешевке на средства ФНБ например.
Да и частные инвесторы раз в 10 дешевле текущих купить бы не отказались
avatar
Oscol, мексиканский рантье и большой знаток русских народных сказок озаботился тем чтобы расияне не скупили с 90% дисконтом у нерезидентов голубые фишки
avatar
Да, куйню  из набсовета Мосбиржи Сергей Швецов сказал, а вы развесили уши. Как всегда он вас лохами считал и считает. Кто посчитал долю офшорных акцией тех же резидентов, а после этого можно уже считать долю чистых нерезидентов. 
Александр Сережкин, справедливое замечание про оффшоры резидентов, которые стали нерезами
avatar
по уму наращивает денежную массу и запускаем принудительный полный обратный выкуп у всех нерезов. Зачисление рублями на счета типа С. В данному случае деньги в оборот не поступают, и даже не выводятся из страны — висят мертвым грузом. 
Главная цель — получение дивидендов государством на эти деньги (а может быть пенс накопления?) Для этого принудительно устанавливается однозначная директива о выплате на дивиденды минимум 25% у страт предприятий и не менее 50% у остальных. 
По мере роста рынка, а он неизбежен тогда, бумаги продаются в рынок. Аналогия — кризис 2008-2009 годов. 
Что млять в этом такого умного кроме того, что жестко кидают нерезов? 
Все компании что попадают под такой 
avatar
SHEVAL, не кинут они их. Там своих много (имею виду и просто западные фонды, вроде фонда опенгеймеров, сидящего в акциях сбера). Простых россиян нахлобучат с радостью, а этих — нет.
avatar
Андрей, там если разбираться, то на Кипре у дружественных недружественных (а это по факту и есть свои) процентов 90 от этого количества и они явно в рынок лить не будут ни при каких обстоятельствах. 
Те же металлурги практически повально там сидят. 
Вот кста кто сможет заморочиться хотя бы по топ 50 акциям посмотреть сколько у собственников, вернее на какую стоимость. Потом можно легко выявить примерную погрешность кто 100% лить не будет и ее переложить на данную цифру. Тимофей у тебя же есть ресурсы, сможешь посчитать?
avatar
SHEVAL, каким образом металлурги сидят в акциях через Кипр? Вначале СВО собственники перевели свои основные доли в российские ООО с Кипра, скажем процентов 80-90, а кто сидит во фрифлоате им по барабану, они во фрифлоате акции не держат
avatar
T-800, Сева перевела? Липецк? Я чот не слышал, Пумпянский вроде тоже не успел. Рашников да, читал, про остальных не слышал.
В любом случае, уверен на 100% что доля Рашникова тоже учитывается сейс в стате как нерезидент притом недружественный. 
avatar
SHEVAL, возможно.
В любом случае считаю, что все более-менее значимые проливы будут выкупаться и возвращаться к текущим уровням, т.к. дивидендную доходность никто не отменял.
avatar
T-800, тут возможен момент насаживания на маржины, повторение стакана в том же ГП и 24.02 и 30.06, когда покупца в принципе нет и мосбиржа еще и переставляет за 5 минут лимиты цены. 
В остальном это шикарная возможность купить, если реально будут дивы. 
avatar
Блин да пусть продают все. Я бы доступ всем открыл и скупил бы
avatar
Ну продадут и что?
Полежит рынок на планках, потерпит.

Активы не станут хуже от того что они будут торговаться за меньшую цену.
Техническое падение фондового рынка из-за нерезов фундаментально ничего не меняет.
avatar
А почему х0,72, а не х0,74?
Думается мне, инвесторы были бы не против закупиться на таком дне.
И главной причиной, опять же ИМХО, было не дать выйти деньгам нерезидентов, а не забота об отечественных инвесторах.
avatar

«То есть три четверти акций, находящихся в свободном обращении, в один момент могли быть поставлены на Московскую биржу на продажу в целях выхода из этих инвестиций. Естественно, что такой шок предложения означал, что российские акции бы ничего не стоили», — сказал глава набсовета торговой площадки. Поэтому, по его словам, «чтобы защитить интересы российских инвесторов, а также косвенно защитить интересы и иностранных инвесторов, который в панике хотели избавиться от своих активов, рынок был разделен на две части»

А можно сформулировать намного короче:

«Кто к нам с чем зачем, от того и того!»

Уже год по-моему пишут эти цифры 77%. Хотя недружественные нерезы начали выходить с осени прошлого года. А уж сколько вышло в феврале, начиная с признания днр и лнр. Так что мне кажется намного меньше процент.
avatar
У инорезов было 24 и 25 февраля для выхода. Что-то они не сильно торопились на выход. Выходили, но слишком уж как-то организованно, по чуть-чуть.
avatar
Если бы три четверти акций в свободном обращении были выставлены на продажу, это был бы просто праздник!
Скупить за копейки лучшие активы страны было бы много желающих, я думаю.
avatar
А что насчёт облиг? Недружесивенные нерезиденты их держали в принципе? Каков навес?
avatar
.собственно «ничего не стоило» это и произошло с адрками на лондонс ой бирже в феврале марте. Вроде было даже -90-95%
avatar
А могут недружественные не резиденты продать российские акции дружественным не резидентам?
avatar
Самый ржач в том, что он рассказывает дуракам, что они якобы этот рынок спасли, и якобы это еще рынок!:)) Какая нахер разница продали они уже это барахло или выбросили на помойку, или продадут в будущем? Какой нахер рынок? Кто покупатели? Русские резиденты, китайцы, иранцы, беларусы,  северные корейцы, талибы, и кто там еще? Мьянма? Много не купят!
avatar
Какие заботливые финансовые власти у нас.

А если серьезно: 1. Сколько процентов от фф принадлежит Кипрским (недружественным) юр лицам, конечными бенефициарами которых являются российские граждане. 2. Сколько процентов от фф купленно через иностранных брокеров (недружественны, пр. interactive brokers) российскими гражданами. 3. Кто сказал что все иностранцы кинулись бы именно продавать.
avatar
а что если ЦБ решил не допускать к торгам акциями «недружественных» стран неквалов не просто так на основании геополитики и т.д. А чтоб при постепенном выходе нерезидентов, неквалы (а их большенство, многие из которых примут это ограничение как должное) скупали просевшие акции, так как покупать то больше и нечего. Может звучит как бред, но все же)))
avatar

теги блога Козлов Юрий

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн