markets report 11/10/22

Всем вторник!

Наш рынок пережил очередное геополитическое давление, очень похожее на тот день, когда индексы отыгрывали объявление типа частичной мобилизации, рынок жестоко провалился и практически мгновенно перешел к росту и начал отыгрывать потери. Оба индекса закрылись в минус но большую часть просадки отыграли. Не исключено что рынок может отыграть потери полностью, но не стоит на это отвлекаться, внешний да и внутренний фон пока остается негативным. Геополитика снова набирает обороты и может вносить существенные коррективы как в жизнь в целом, так и в фондовый рынок. Поэтому пока эта напряженность далека от успокаивания, думаю наши индексы возобновят снижение, и могут пойти ниже в среднесрочной перспективе. 

GAZP словил на открытие мощный дивидендный гэп, который по военным причинам был гораздо больше величины дива, но газовая монополия тоже отыграла половину потерь и закрылась не минус 30% за день, а -15%. На фоне снова снижающегося газового ценника, европейского эмбарго и повышенных налогов, думаю Газпрому будет не так просто перейти к росту. Но технически закрытие в первый день отсечки на величину меньше, чем изначальный гэп это хороший знак, но только технически. Хороший день вчера был у питерской SPBE биржи, она запустила торги новыми азиатскими бумагами и подросла на 12%. Но на фоне общего снижение на 89% от цены недавнего размещения, это выглядит жалко и не многообещающе. Предыдущие отскоки гораздо более мощной силы, полностью отыгрывались назад, думаю и этот раз не исключение.

Курс доллара может слегка притормозить рост в районе 64 рублей за доллар и даже чутарика отскочить от него назад. Но многие уже смотрят  на уровни выше 70 рублей за доллар ближе к концу года. А вот парни из SBERa CIB похоже плотно сидят в лонге по Юаню потому что не устают нахваливать китайскую валюту. Ну в этом есть логика ибо курс Юаня к доллару может уже достиг пика и Народный Банк Китая не даст ему слабеть дальше, поэтому Юань может укрепиться как к доллару, так и к рублю, тем более ликвидность китайской валюты в нашей стране только растет.

Американцы вчера припали хоть и не сильно. На другой части планеты настроение у инвесторов пока не улучшается, индекс доллара снова перешел к росту, но самое главное доходность 10ти летних госбондов зафиксировала новый хай в 4% годовых, что конечно пока включает режим RISK OFF. Завтра вечером ожидаются комментарии от ФРС, которые навряд ли сильно изменят ситуацию, к примеру, один товарищ из Феда вчера уже заявил, что похоже экономика уже начала реагировать на высокие ставки замедлением, причем это случилось быстрей чем ожидали, но полная реакция будет в ближайшие месяцы. А вот в четверг будут опубликованы данные по инфляции, которые ожидаются к снижению, и если это снижение будет сильней ожиданий, на рынках может начаться резкий рост. В противном случае продолжится снижение. Кароче в четверг скорей всего будет жарко.

Президент Джо нанес дополнительный удар по сектору полупроводников введя ограничение на экспорт чиповой продукции от американского оборудования в Китай. Такие немаленькие компании как MU, NVDA, QCOM, AMD понесли вчера потери больше рынка. Некоторые акции находятся на ключевых уровнях поддержки и могут пойти ниже, особенно если их не спасут ни корпоративная отчетность, ни общая радость на рынке, что инфляция, типа отступила. NVDA, например, закрылась ровно на уровне дна обвала 2020 года, как и AMD, растеряв весь почти 3х кратный рост. Если дела будут совсем плохи, то акция может пойти к $80 или процентов на 30% пониже. Но отскок от текущего знакового уровня тоже возможен.

Хитрая нефть развернулась и стала снижаться вместе с остальными Commodities, отыгрываю вновь дорожающий доллар. Так же на нефтяном рынке снова преобладают опасения, что надвигающаяся рецессия скажется на всей мировой экономике и соответственно на спросе на нефть. В Китае борьба с короновирусом продолжается, что говорит о том, что спрос пока не увеличивается, давая нефти проседать.

Желаю всем крутого и продуктивного вторника! Новый день наступил и солнце встало, надо все этим наслаждаться по полной!!! ") Пусть день будет замечательный, а сделки прибыльные!!!  Всем Пис Йо!!