С прошлого года, когда биржа запустила вечные фьючерсы (ВФ), мы столкнулись сначала со СВОПАМИ, а в конце года перешли на фандинги.
Опускаю алгоритм их начисления/списания ( инфы полно на сайте биржи и в инете), а сразу перехожу к сути вопроса.
Так как МБ намерена расширять линейку ВФ, следует досконально понять, что это такое, как они устроены и как их использовать для трейдинга.
Криптовалютчикам проще, они давно уже освоились в своем криптомире с его логикой и механизмом ценообразования.
Теперь и нам, любителям FORTS, предстоит иметь дело с ВФ, токенами ( Самолет и иные) и прочими креатурами, рожденными на рынке криптоактивов.
Проще говоря, фандинг это неизменный атрибутив ВФ.
Пора учиться понимать его значение и роль ( или игнорировать) в своем трейдинге.
К сожалению, в отчетах брокера нет отдельной строки по фандингу.
Но важно знать, что он может быть нулевым, положительным или отрицательным, расти или падать в численном измерении.
В зависимости от того, какая ситуация на рынке, куплен или продан у вас ВФ, фандинг может существенно влиять на финансовый результат вашего портфеля.
Говоря опционным языком, у нас появился новый «грек».
И он влияет на динамику БА.
Цитата из интернета:
«Но грамотные люди давно обратили внимание на закономерность, что как только эти самые фандинги начинают просто зашкаливать, например, обычная ставка равна 0,01, но порой она достигает 0,5, то в скором времени цены начинают падать. То есть против логики! Желающих покупать очень много, более того они уже купили, но цена начинает разворачиваться и падать.»
Имхо, так как у нас разные БА для ВФ (доллар, евро, юань), то очень многие факторы определяют их ценовую динамику.
Вероятно, есть общие правила, есть исключения или некие особенности для того или иного актива.
Было бы интересно и полезно обсудить фандинг для торгуемых ВФ на FORTS.
Ваши комментарии, наблюдения, ссылки — велком, коллеги!
В списке транслируемых биржей КС по фьючерсам сами ВФ отсутствуют.
Но построить пары ВФ/календарный ФК можно вручную.
Да, далеко не все брокеры дают и торговый доступ к торговле фьючерсными спрэдами как отдельному инструменту.
Но ликвидность по ВФ в целом растет, и это радует.
Значения фандинга есть на сайте биржи. Заведите себе табличку, скопируйте их туда и будет вам счастье :)
а по какой ссылке, не подскажете?
непосредственно в инструментах смотреть итоги торгов. например для USDRUBF: https://www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF
это уже по итогам.
кто-то давал ссылку по фандингу в онлайне в ходе сессии и для промежуточного клиринга.
не сохранил сразу, к сожалению.
в онлайне можно написать простой скрипт, который будет считать расчетный фандинг по сегодняшним ценам. Естественно попадать точно не будет, но, думаю, погрешность будет на уровне единиц процентов.
сам далек от программирования.
но если кто-то напишет, будет польза.
для больших объемов это важно, а для скальперов под закрытие важен просто знак фандинга.
имел в виду только ценообразование, как на крипте.
и насчет поставки.
ПОКА у нас только конвертация в квартальные фьючи ( по желанию или принудительная по случайной выборке биржи).
и исполнение только РАСЧЕТНОЕ, без поставки.
Имхо, наша логика ВФ рынку в целом до конца еще не понятна.
То своп, то фандинг, то конвертация в квартальники — правила за полгода радикально поменялись.
С сайта Бинанс
У бессрочных фьючерсов нет срока экспирации. Поэтому трейдеры могут удерживать позиции бесконечно долго. А стоимость контракта может отклоняться от цены базового актива. Чтобы минимизировать это отклонение, на бирже Binance Futures реализована система фандинга. Она автоматически списывает средства у одних трейдеров и начисляет другим. Это зависит от открытых позиций, а также от раскорреляции котировок на фьючерсном и спотовом рынке:
Если стоимость бессрочного фьючерса выше цены базового актива, то фандинг положительный. В таком случае ставка финансирования взимается из трейдеров, у которых открыты позиции в лонг, и начисляется трейдерам, у которых открыты позиции в шорт.
Если стоимость бессрочного фьючерса ниже цены базового актива, то фандинг отрицательный. Тогда ставка финансирования взимается из шорт-трейдеров и начисляется лонг-трейдерам.
Как с ликвидностью проблемы начались, стали активно стричь фандинг
верно, это азы фандинга.
полезно, если кто не знает.
если волатильность БА ниже, то и величина фандинга будет ниже.
но если будет, например, растущий тренд без откатов, то фандинг вырастет при той же волатильности.
CFD как-то сам торговал через английского брокера.
Но к нашей версии ВФ этот инструмент отношения не имеет.
"… И процедуру перехода из фуча в валюту."
???
интересно, и как же мы переходим в ВАЛЮТУ?
так наша задача — зарабатывать постоянно.
поэтому и изучаем ВФ досконально.
в календарных спрэдах
smart-lab.ru/blog/875496.php
smart-lab.ru/blog/875548.php
по фандингу корректно.
но 10000*10=100 000 ?
проверьте еще раз сами.