Подготовка и определение доходности стратегии

Подготовка и определение доходности стратегии

Теперь разместив капитал по разным наиболее безопасным классам активов, самое время приступить к определению того, какая доходность нашего капитала ( всех портфелей ) всего нам необходима.

Для меня, например первым очевидным параметром является то, что более рискованный инструмент должен обгонять менее рискованный по доходности. Если ОФЗ мне даёт 10%, то я не вижу никакого смысла покупать акцию особенно какой-нибудь не растущей и тем более стагнирующей компании с доходностью 11%. Нет смысла рисковать и брать риск если нет перспектив получить повышенную доходность. Для трейдеров и спекулянтов это может быть повышенная волатильность рынка, для инвесторов только перспективы бизнеса и более высокая доходность.

Так вот первое, с чем нужно вам определиться, это сколько и какого капитала вы готовы направить в какие части активов. Какой средний процент доходности вы хотите / можете получать от вашего капитала. Также нужно прикинуть как он будет накапливаться в случае реинвестирования и пополнения, либо разрушаться или удерживаться в случае, если вы планируете на него жить, полностью или частично.

Как делал я. Сначала сделал простую табличку. Тип активов ( бетон, облигации, акции value, grow), доля и стоимость  активов. Средняя доходность за год на которую я могу рассчитывать. Расходы или пополнение. Далее протягиваем это на сколько нам нужно лет вперёд. На выходе примерно понимаем какой сколько капитала нам нужно для достижения наших целей по пассивным доходам. Тут важно принять для себя то, с чем вы готовы жить. Так как чем выше вы хотите доходность, тем больше капитала придётся отнести в агрессивную часть стратегии, а там нужно уметь вертеться особенно, чтобы эту доходность получить.

Итого в процессе этих не хитрых операций, можно прийти к расчётам, что при определённой сумме капитала и его росте в среднем на 5% в стабильной валюте, и расходах не более 4% в год, ваши средства никогда не закончатся. Конечно, нужно сделать поправки на инфляцию, прикинуть насколько ваши расходы уменьшатся с возрастом или наоборот увеличатся, бывает и так, но реже. В общем это большая тема и отдельное упражнение, которое нужно сесть и сделать, чтобы определить свои цели и осознать готовы ли вы к этому. И устраивают ли вас полученные цифры. Ведь, например 10% с 10 млн в год, это меньше 100 т.р. в месяц. При этом капитал в 10 млн будет заморожен и подвержен инфляции. А реинвестировать его если вы планируете с него жить будет невозможно. В общем обязательно нужно всё посчитать и принять либо нет этот подход и риски с ним связанные. Причём нужно представить, что в какой-то момент времени этот каптал может начать оцениваться в половину меньше, а доходность по агрессивной части портфеля может в принципе исчезнуть из-за отмены дивидендов и ситуации в экономике.

Я считаю, что пока вы не сделали это упражнение, не поняли свои оптимистичные возможности и ожидания, ни о каких более-менее серьёзных суммах на брокерских счетах даже говорить нечего.  

Лучше пришлите мне донаты вместо этого в благодарность, что я спас ваши средства 😊

Другие заметки как всегда доступны на сайте