10 новых идей по российским акциям за май

В продолжение статей 10 идей по акциям российских компаний за первую неделю мая и 5 новых идей по акциям российских компаний за вторую неделю мая предлагаю рассмотреть 10 новых идей для покупки.

HeadHunter — является кипрской компанией, которая управляет платформой онлайн-найма. Компания предоставляет ряд услуг работодателям и рекрутерам, включая доступ к базе данных биографических данных. Хэдхантер Групп также предлагает соискателям ряд услуг, таких как профориентация, консультации по вопросам карьеры, работа по профессиям и возможность составить резюме и автоматически получать подходящие вакансии. Компания работает в основном в России.

Сигналы РЦБ считают, что HeadHunter может быть заинтересован в выкупе акций с биржи.

1. Акционеры HeadHunter обсуждают байбэк акций с Мосбиржи за счет реализованной и нераспределенной прибыли.
2. На это есть кэш: на счетах 9.35 млрд руб. кэша. Это порядка 11% компании или 19% free-float’a.
3. Компания сейчас может выкупить акции довольно дёшево. HeadHunter — одна из самых упавших акций на Мосбирже: -65% с максимумов 2021 года.
4. Headhunter обладает наибольшим потенциалом роста в секторе по прогнозному EV/EBITDA 2023 года:

OZON 23.0
CIAN 11.3
POSI 8.9
YNDX 8.2
VKCO 8.1
HHRU 7.5

Ссылка на полный текст идеи с обоснованием и графиками здесь: Перейти по ссылке.

Полюс — является производителем золота. Основными направлениями деятельности Компании являются добыча, переработка и продажа золота. Добывающие и перерабатывающие предприятия Компании расположены в Красноярском крае, Иркутской области и Республике Саха (Российская Федерация). Компания осуществляет деятельность в рамках семи подразделений: Красноярская бизнес-единица осуществляет добычу и продажу золота, добытого на Олимпиадинском, Благодатном и Титимухта месторождениях; Иркутская россыпная бизнес-единица добывает и реализует золото на россыпных месторождений; Иркутская рудная бизнес-единица осуществляет добычу золота на месторождении Вернинское; Якутская (Куранахская) бизнес-единица добывает золото на месторождениях Куранахского рудного поля; Магаданская бизнес-единица осуществляет разработку и запуск в эксплуатацию Наталкинского месторождения; Геологоразведочная бизнес-единица осуществляет научно-исследовательские работы, разведку и оценку запасов полезных ископаемых в нескольких регионах Российской Федерации, и Строительная бизнес-единица осуществляет строительные работы на месторождениях Наталкинское, Вернинское, Олимпиадинское и прочих.

ПСБ подтверждают свою инвестиционную идею:

436,79 ₽ — такие дивиденды на акцию рекомендовал Совет директоров Полюса за 2022 год. Решение в рамках ожиданий. Дивдоходность — 4%.

Положительно смотрим на компанию, считаем ее бумаги хорошей ставкой на рост золота и ослабление курса рубля.

Ожидаем сохранения высокого спроса на золото во всем мире в качестве защитного актива и восстановления финпоказателей компании в 2023 году. В частности, ее выручка может стать рекордной. Ориентируемся на 13 768 руб. Потенциал роста — 29%.

Ссылка на полный текст идеи с обоснованием и графиками здесь: Перейти по ссылке.

МТС — является российским поставщиком телекоммуникационных услуг. Компания предоставляет услуги мобильной и фиксированной голосовой связи, в том числе и передачи данных, скоростной доступ в Интернет, платное телевидение и различные услуги с добавленной стоимостью, кроме того занимается продажей оборудования и аксессуаров. Компания осуществляет деятельность в рамках следующих сегментов: конвергентные услуги связи на территории России (РФ), услуги фиксированной связи на территории Москвы и услуги связи на территории Украины. Направление Компании по предоставлению конвергентных услуг на территории РФ, включает в себя деятельность по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи жителям регионов РФ, в том числе услуг голосовой связи и передачи данных, скоростной доступ в Интернет, платное телевидение и прочих услуг с добавленной стоимостью. Направление Компании по предоставлению услуг фиксированной связи в Москве реализуется на территории Москвы через ПАО «МГТС», дочернее предприятие Компании. Направление Компании по предоставлению услуг связи на территории Украины включает в себя деятельность по предоставлению услуг мобильной и фиксированной связи, предоставляемых в многочисленных регионах Украины. Компания также предоставляет программное обеспечение, такое как LiteBox, инструмент, который базируется на облачных технологиях и используется для онлайн-операций с наличными деньгами.

МОИ ИНВЕСТИЦИИ / OHMYINVESTMENTS: Каким может быть дивиденд и что мы думаем о компании?

По нашим оценкам, дивиденд за 2022 г. может составить 28-31 руб. на акцию, что предполагает доходность 10-11%. При этом мы не исключаем положительных сюрпризов, что может стать позитивным триггером для акций МТС. На этом фоне мы сохраняем акции компании в нашей подборке «Горячая десятка России».

В более долгосрочной перспективе мы считаем, что росту компании могут способствовать увеличение доли выручки от более быстрорастущих экосистемных продуктов (реклама, облако, финтех и медиа), а также потенциальное приобретение активов. Однако, на наш взгляд, текущий мультипликатор EV/EBITDA за 2023 г. на уровне 4.0х предполагает, что компания оценена справедливо, учитывая умеренные темпы роста бизнеса.

Тем не менее, стабильный бизнес в совокупности с высокой дивидендной доходностью делает МТС привлекательной защитной историей.

Ссылка на полный текст идеи с обоснованием и графиками здесь: Перейти по ссылке.

Ростелеком — является телекоммуникационной компанией. Компания и ее дочерние предприятия предлагают широкий спектр услуг связи, включая услуги местной, внутризоновой, междугородней и международной фиксированной и мобильной связи; передачу данных; Интернет; платное телевидение; виртуальную частную сеть (VPN), а также услуги дата-центров, аренду каналов связи и услуги радиосвязи на территории Российской Федерации. Компания осуществляет деятельность по 10 направлениям: Корпоративный центр, Северо-Запад, Центр, Юг, Волга, Урал, Сибирь, Дальний Восток, Москва и прочие филиалы и подразделения. Компания управляет междугородней сетью и международными телекоммуникационными шлюзами Российской Федерации, обеспечивая передачу голосового и информационного трафика как из собственной сети, так и из сетей других национальных и международных операторов другим национальным и международным операторам для терминации.

Идея на покупку акций Ростелеком от Сигналы РЦБ

Тикер: RTKM
Цель: 75 руб. (+15%)
Срок идеи: 1 месяц
На этой неделе Ростелеком может рекомендовать ~6 руб./акцию дивидендов, что станет триггером к росту акций.

Ростелеком готовит новую стратегию компании: цели текущей будут выполнены раньше срока. Со слов президента компании Осеевского:

важным элементом стратегии будут дивиденды;
задача повышения капитализации актуальна.
RTKM vs MTSS. RTKM wins. Ростелеком, по ключевым мультипликаторам, имеет потенциал роста до МТС.

Акции Ростелекома с начала года отстали от акций МТС на 6 п. п. Обычно у акций одинаковая динамика.

Возможные дивиденды Ростелекома в 6 руб. на акцию на этой неделе станут триггером к сокращению отставания.

Ссылка на полный текст идеи с обоснованием и графиками здесь: Перейти по ссылке.

Таттелеком — является российским предприятием, которое в основном занимается телекоммуникационной отраслью. Компания осуществляет свою деятельность на внутреннем рынке, на территории Республики Татарстан. Компания предоставляет услуги индивидуальным и корпоративным клиентам. Для индивидуальных клиентов Компания предлагает мобильную связь, интернет-сеть, телевидение, телефонную связь, точки доступа WI-FI и другие услуги. В портфель продуктов Компании для корпоративных клиентов входит мобильная связь, интернет-сеть, WEB-хостинг, колокейшн, услуги видеонаблюдения, телефонная связь, IP-телефония, SIP-телефония, виртуальная частная сеть (VPN), телеграф, а также аренда местных, внутризоновых и телеграфных каналов, среди прочих. Основным акционером Компании является АО «Связьинвестнефтехим».

BLACKTERMINAL: Покупаем 149 000 акций «Таттелеком» за 110740,21₽ и разбавляем наш портфель бумагами третьего эшелона.

За покупку акций «Таттелеком» проголосовало большинство наших подписчиков и этому есть разумное объяснение.

Стабильность. У компании стабильные денежные потоки и понятный бизнес. «Таттелеком» обслуживает два миллиона клиентов в Республике Татарстан — предоставляет услуги связи и скоростной доступ к интернету.

Дивиденды. Регулярно выплачивает дивиденды, направляя на выплату около половины чистой прибыли. По итогам 2022 года компания выплатила 0,05 ₽ на акцию, обеспечив дивидендную доходность более 7%.

Эффективность. Рентабельность бизнеса «Таттелеком» по итогам 2022 года превышает 27%, а среднее значение ROE за последние пять лет — 22%. Для сравнения, рентабельность прибыли «Ростелекома» за тот же период не превышала 15%.

Нет долгов. С 2020 года чистый долг «Таттелеком» имеет отрицательное значение. На конец 2022 года у компании на счетах лежит 4,5 млрд рублей свободных средств, а кредиты и займы не превышают 800 млн рублей. У «Ростелекома» чистый долг сопоставим с капитализацией самой компании.

Ссылка на полный текст идеи с обоснованием и графиками здесь: Перейти по ссылке.

Аэрофлот — является одной из старейших авиакомпаний мира и одним из наиболее узнаваемых российских брендов. Три года подряд признан самым сильным брендом среди авиакомпаний мира. В 2017 году Аэрофлот вместе с дочерними авиакомпаниями вошел в топ-20 глобальных авиаперевозчиков по количеству перевезённых пассажиров, а по итогам 2018 года существенно укрепил свои позиции в списке крупнейших авиаперевозчиков мира по пассажиропотоку и пассажирообороту. Данный факт подтверждают сразу два наиболее авторитетных в мире ресурса по тематике авиабизнеса – американский Air Transport World и британский Flight Airline Business.

Ключевой фактор роста по мнению Финам — существенное расширение присутствия на внутреннем рынке и восстановление пассажиропотока на международных линиях.

Аэрофлот» прогнозирует рост пассажиропотока авиакомпаний группы до 65 млн человек к 2030 году со среднегодовым темпом роста CAGR на уровне 6%, что позволит обеспечить рост доли рынка (с учетом иностранных авиакомпаний) до 50%.

«Аэрофлот» намерен открыть три новые региональные базы в трех кластерах страны: юг РФ, Дальний Восток, Поволжье или Урал. Ожидается, что пассажиропоток региональных баз достигнет 7 млн человек без учета рейсов в Москву и Санкт-Петербург.

«Аэрофлот» расширяет летнюю программу полетов и возвращает в эксплуатацию накануне высокого сезона 12 воздушных судов. В планах компании — нарастить частоту перелетов в Турцию и Индию, а также увеличить число рейсов на российские курорты — в Сочи и Минеральные Воды.

По оценкам рейтингового агентства «Эксперт РА», компания в 2022 году снизила долговую нагрузку до минимума с начала пандемии — коэффициент «Общий долг / EBITDA» снизился до 5,2х против 6,9х на конец 2021 года. При этом рентабельность EBITDA повысилась на 4,3 п. п. г/г, до 28%.

Высокие операционные показатели. Группа «Аэрофлот» за 3М 2023 увеличила пассажиропоток на 11,3% г/г, до 9,5 млн человек, при этом число перевезенных пассажиров увеличилось как на внутренних (+12% г/г), так и на международных линиях (+8,6% г/г). Процент занятости пассажирских кресел в первом квартале вырос на 10,0 п. п. г/г, до 86,3% (на международных линиях — на 15,3 п. п., до 82,9%, на внутренних — на 7,1 п. п., до 88,2%).

Акции «Аэрофлота» обладают потенциалом роста на 41,8%. Анализ стоимости по мультипликаторам P/S 2023Е, EV/S 2023E и EV/EBITDA 2023Е относительно аналогов предполагает таргет 54 руб. с учетом 40%-го странового дисконта.

Ссылка на полный текст идеи с обоснованием и графиками здесь: Перейти по ссылке.

Московская биржа — является российской многофункциональной фондовой биржей, которая предоставляет услуги по электронным торгам, клиринговые, расчетно-депозитарные и информационные услуги. Компания предоставляет услуги в области торгов и расчетов в таких сегментах финансового рынка, как валютный рынок, рынок федеральных облигаций, рынок производных финансовых инструментов, денежный рынок, фондовый рынок (корпоративные и региональные облигации с фиксированный доходом), товарный рынок, а также рынки государственного и муниципального заказов. Компания была создана в результате слияния между ЗАО «ММВБ» и ОАО «РТС». Компания имеет шесть филиалов и три представительства. Основным акционером Компании с долей 22,47% является Центральный Банк Российской Федерации (по состоянию на 27 февраля 2013 года). 24 января 2014 г. Компания продала всю свою долю в уставном капитале ЗАО «ММВБ-ИТ».

Мнение аналитиков Финам:

Московская биржа весьма успешно прошла через кризисный 2022 год. Прогнозы по динамике финпоказателей эмитента неоднозначные. Мы ожидаем продолжения восстановления комиссионных доходов. В то же время чистый процентный доход должен существенно понизиться из-за решения ЦБ о переводе средств со спецсчетов типа «С» из входящего в состав Московской биржи НРД в АСВ, что снизит объем доступных для размещения клиентских остатков. Как результат, чистая прибыль может просесть до 27,8 млрд руб. и вернуться к значению 2021 года. Между тем наш взгляд на долгосрочные перспективы Московской биржи остается позитивным. Ожидаемое в предстоящие годы восстановление российской экономики будет способствовать повышению интереса инвесторов к фондовому рынку. Кроме того, поддержку финпоказателям торговой площадки будут оказывать расширение числа доступных для торговли инструментов и дальнейшее развитие портала «Финуслуги». В перспективе Московская биржа даже может в определенной степени выиграть от санкций в отношении российского финансового сектора, усилив свои позиции в качестве главной площадки для торговли отечественными ценными бумагами.

Ссылка на полный текст идеи с обоснованием и графиками здесь: Перейти по ссылке.

Ozon Holdings PLC — является платформой электронной коммерции в России. Компания связывает и облегчает сделки между покупателями и продавцами. Компания также продает продукцию напрямую своим покупателям. Компания предоставляет две платформы Ozon.ru и Ozon.travel.

Мнение аналитиков Финам:

Ozon — один из крупнейших онлайн-ритейлеров России с самой большой сетью логистических центров и пунктов выдачи заказов. Компания отчитается по МСФО за I квартал 2023 года 24 мая. Ожидаем роста GMV и маржинальности за счет экспансии в Казахстане и открытия новых логистических центров на территории РФ, что должно быть позитивно воспринято рынком.

Ссылка на полный текст идеи с обоснованием и графиками здесь: Перейти по ссылке.

Группа ЛСР — является российской компанией, которая работает в сфере девелопмента и строительства недвижимости. Компания также осуществляет производство различных строительных материалов, в том числе керамического кирпича, дробленого гранита, бетона и железобетонных изделий, товарного бетона и газобетона. Среди направлений деятельности Компании девелопмент жилых, офисных и торговых зданий, а также комплекс услуг по эксплуатации башенных кранов и других подъемных механизмов, используемых в строительстве недвижимости. Компания также занимается инвестиционной деятельностью. ПАО «Группа ЛСР» выступает в качестве генерального подрядчика и субподрядчика для Правительства Российской Федерации, Правительства Санкт-Петербурга, а также в качестве генерального подрядчика и субподрядчика по сваебойным работам для других девелоперов. Компания управляет кирпичным заводом и несколькими песчаными карьерами. Компания имеет многочисленные дочерние предприятия, расположенные в России, а также представительство в Москве.

Мнение аналитиков Финам:

ЛСР — российская компания, работающая в сфере производства стройматериалов, девелопмента и строительства недвижимости. По состоянию на 1 июня 2022 года являлась третьим по объему текущего строительства застройщиком в России. Совет директоров компании рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2022 года в размере 78 руб. на одну обыкновенную акцию. Последний день покупки бумаг для получения дивидендов — 5 июля 2023 года. Дивидендная доходность может составить 13,63%.

Ссылка на полный текст идеи с обоснованием и графиками здесь: Перейти по ссылке.

TCS Group — является кипрским цифровым поставщиком финансовых онлайн-услуг и услуг, связанных со стилем жизни, через свою экосистему. В состав группы входят Тинькофф Банк, его оператор мобильной виртуальной сети Тинькофф Мобайл, Тинькофф Страхование, его управляющая компания Тинькофф Капитал, Тинькофф Софтверный Центр, сеть центров разработки в крупных городах России и Тинькофф Образование. Основная деятельность TCS Group Holding PLC включает потребительское кредитование, транзакционные и платежные услуги и прием депозитов, а также прочую финансовую и нефинансовую деятельность, такую как продажа страховки, пенсионные фонды и туристические услуги. Группа обслуживает всех своих клиентов удаленно через онлайн-каналы и облачный колл-центр. Ключевым бизнесом Группы является Тинькофф Банк, полностью онлайн-банк.

Причины потенциального роста акций по мнению аналитиков ГАЗПРОМБАНК ИНВЕСТИЦИИ

Сильный отчет за первый квартал 2023 года
Позитивные отчеты Сбера и ВТБ говорят о том, что в банковском секторе ситуация стабилизировалась, а компании вышли на траекторию восстановления прибыли. Вероятно, высоких результатов можно ждать и от TCS Group.

Недооценка относительно сектора
Акции TCS Group практически не выросли с начала 2023 года на фоне восстановления других игроков из банковского сектора. Такая недооцененность может послужить хорошим драйвером для роста их стоимости.

Инвестиционная идея

Возможно, акции TCS Group вырастут после публикации отчета за первый квартал 2023 года. Что касается рисков, то сыграть против компании могут внешнеторговые ограничения — теоретически они могли ухудшить результаты первого квартала.

Ссылка на полный текст идеи с обоснованием и графиками здесь: Перейти по ссылке.

Как-то так. Давайте обсудим в комментариях результативность данных идей, кому и сколько процентов профита удалось заработать на акциях вышеуказанных компаний, а также что еще можно будет купить на нашем фондовом рынке в мае.

Заранее спасибо за Вашу активность, лайки и подписку!

Мой основной канал в Telegram здесь: Инвестиционные идеи
Если интересуют иностранные акции, то Вам сюда: Инвестидеи | США и ЕС
Обсудить конкретную российскую или иностранную акцию, задать свой вопрос или поделиться мнением о текущей ситуации по ней можно на форуме нашего сайта Инвестиционные идеи — Фондовый рынок