Что такое альтернативные данные и как они могут помочь вашему инвестиционному процессу?

Альтернативные данные — это мощная точка отсчета, которая показывает состояние и эффективность компаний, поэтому вы можете построить надежный инвестиционный тезис и принять решение о том, покупать, продавать или удерживать компанию. По данным Forbes, только в 2019 году покупатель потратил 1,1 миллиарда долларов на альтернативные данные.

Альтернативные данные определяются как данные, которые инвесторы используют для оценки компании или инвестиций за пределами традиционных источников, таких как документы SEC и финансовые отчеты. Альтернативные данные, такие как данные о веб-трафике, предоставляют своевременную и точную информацию, которая дает инвесторам преимущество.

Использование только традиционных источников данных создает ряд проблем для специалистов по инвестициям. Во-первых, поскольку все эти данные общедоступны, каждый имеет доступ к одним и тем же данным; и хотя инвесторы строят разные модели, используя разные методологии, исходя из разных предположений, в конечном итоге рынок эффективно оценивает все данные из традиционных источников. В результате получение любого полезного преимущества уменьшается.

Использование нетрадиционных и закрытых данных от альтернативных поставщиков данных дает инвесторам более полное представление о бизнесе. Альтернативными данными могут быть количество посетителей веб-сайта, количество людей, зашедших в торговый центр, или даже данные о транзакциях по кредитным картам. Любые данные, используемые для оценки деятельности компании, не предоставленные самой компанией или ее специализированными аналитиками, могут считаться альтернативными данными.

Существует множество типов альтернативных наборов данных. Инвесторы используют практически все, от данных о получении электронной почты до данных о погоде, в своем стремлении превзойти рынок. Ниже объясняются три наиболее широко используемых типа альтернативных источников данных.

Цифровые данные / данные о кликах

Поставщики цифровых данных, предоставляют данные о посещаемости и вовлеченности веб-сайта и многое другое. Поскольку онлайн-активность как на настольных компьютерах, так и на мобильных устройствах становится все более важной частью нашей жизни, эти данные являются более информативными, чем когда-либо прежде.

Имея доступ к этим точкам данных, инвесторы могут выбирать соответствующие показатели для оценки и сравнения эффективности компании и прогнозирования роста. Делая это, инвестиционные менеджеры могут повысить уверенность в своих гипотезах и найти новые инвестиционные возможности.

Цифровые данные необходимы для инвестирования в любую компанию с онлайн-присутствием, от социальных сетей до электронной коммерции, доставки еды и многого другого.

Геолокация и спутниковые данные

То, что называется геолокацией или спутниковыми данными, по сути является физическим эквивалентом онлайн-трафика, и существует несколько типов. Некоторые поставщики GPS/спутниковых данных отслеживают движение людей в определенных местах (например, в торговых центрах и/или магазинах), в то время как другие имеют доступ к спутниковым снимкам и могут отслеживать, заполнены ли парковки или пусты.

Другой тип GPS/спутниковых данных — отслеживание рейсов и доставки. Отслеживая движение товаров по всему миру, инвесторы могут получить представление о мировой экономике.

Данные о транзакциях

Агрегаторы транзакций по кредитным картам и поставщики данных о точках продаж предоставляют инвесторам информацию о продажах компании. Вместо того, чтобы ждать ежеквартального отчета, инвесторы могут оценить продажи бизнеса, проследив цифровой след транзакций по кредитным картам.

Не все транзакции можно отследить, но он служит полезным ориентиром для оценки эффективности продаж до того, как рынок отреагирует на раскрытие информации публичной компанией.

Выше приведены лишь три примера альтернативных источников данных, доступных инвесторам.

Вывод

Хотя альтернативные наборы данных имеют разные варианты использования для частных и государственных инвесторов, любой инвестор может использовать их в своих процессах принятия решений.

Альтернативные данные не предназначены для замены традиционных данных, однако они очень хорошо их дополняют. Они предоставляет дополнительные сигналы о том, что бизнес идет хорошо или плохо, и могут помочь специалистам по инвестициям проверить инвестиционный тезис, повысить уверенность в своей инвестиционной стратегии и даже определить новые инвестиционные возможности.

Актуальные идеи