Выгодно ли инвестировать? Какие активы дают большую доходность?

🍏
Недавно прочитал одну интересную статью и задумался, а стоит ли вообще инвестировать … Понятно что стоит, но какой вообще экономический эффект может быть на длительном отрезке времени и какую стратегию лучше применять.

Начнем конечно же со значения инфляции, ведь не так важно сколько мы заработали, важно насколько мы превзошли инфляцию. Данные взял начиная с 2003 года с сайта уровень-инфляции. РФ. Можно взять так же информацию с сайта ЦБ РФ, там данные такие же, только в виде удобной таблицы не нашел, но есть график. Среднее значение инфляции за 20 лет – 8,3 процента. Причем по итогам года цифра будет больше, так как доллар стал дороже и все стало дороже. Ни о какой инфляции в 4 процента за год речи быть не может, думаю все это понимают.
К тому как считается эта инфляция не будем придираться, предположим что методы расчета нас полностью устраивают и мы доверяем официальным данным.

Естественно хочется сразу же сравнить с индексом Мосбиржи, ведь это наше все и ничего ценнее этого у нас теперь нет). Данные взял с сайта Мосбиржи, начиная с конца августа 2003 года, 20 лет назад. Среднее значение роста индекса составило 12,9 процента. То есть индекс лучше инфляции на 3,6 процента в среднем. Негусто.

А если добавить дивиденды, тогда нам нужен индекс полной доходности. Но тут есть разные методики расчета. Брутто ( индекс MCFTR) – без учета налогов, как будто бы мы получали дивиденды и не платили налоги. Но это не совсем верный расчет как мне кажется, так как налоги на дивиденды будут удержаны все равно.
Есть индексы «Нетто», в них ведется учет по налоговым ставкам иностранных или российских организации. Индексы MCFTRN и MCFTRR. Возьмем индекс MCFTRR с российским налогообложением.
В таком случае доходность нашего индекса составит почти 16,6 процентов, а это больше среднего значения инфляции на 8,3 процентов, то есть больше в 2 раза. Уже лучше.

Если сравнить с индексом гособлигаций, то лучше взять индекс RGBITR … Он как раз учитывает полную доходность. А средняя доходность за 20 лет составляет 8,69 процентов, то есть почти на уровне с инфляцией.

Есть разные индексы корпоративных облигаций, ВДО и прочее. В этом во всем нужно еще разбираться, но так на вскидку индекс корпоративных облигаций RUCBITR вырос за 20 лет со 112 до 512 пунктов, а это подразумевает рост в 4,57 раз или в среднем на 8 процентов каждый год, то есть такой подход тоже не перекрывает инфляцию.
Ну и наш любимый доллар. Доходность за 20 лет в среднем 7,6 процентов, что явно ниже инфляции.
Пока наиболее интересным активом являются акции или фонды ( в составе которых те же акции), с учетом полученных дивидендов данные активы должны показывать доходность значительно выше инфляции.

Естественно интересно посмотреть как это все будет смотреться в сравнении с американскими индексами. Если интересно, то пишите. Сделаю продолжение.

Успешных инвестиций.

t.me/pensioner30