markets report 6/10/23

Всем пятница!

Российский рубль все-таки после небольшого топтания на месте, прошел выше 100 рублей за доллар, причем сделал это после основных торгов вечером, по идеи воспользовавшись пониженной ликвидностью. Эксперты отмечают, что в биржевом стакане все еще виден крупный игрок играющий наверх, и его пока судя по всему никто не собирается тормозить. С одной стороны сам доллар за последние 2 дня чутка укрепился от своего последнего максимума, что позволило рублю не резко, а спокойно зайти выше психологической отметки в 100 рублей за доллар. Но и нефть сурово падает 2 дня подряд, что наоборот толкает рубль вверх. Так что пока ожидается дальнейшее движение выше, но не стоит забывать, что в любой момент Папа может вмешаться и достаточно резко. Как это, к примеру, сделал японский ЦБ и откатил йену моментально почти на 3 фигуры. Как это обычно бывает, курс вытряхнув спекулянтов сразу вернулся обратно, но с тех пора все же развернулся и крепнет. Так что подобный вынос стоит ожидать и в рубле, и естеееесссно он будет неожиданностью для большинства.

Негативный настрой постепенно закрепляется на российском рынке акций, индекс iMOEX ушел в боковик, уже не реагируя на дальнейшее обесценение рубля, а еще недавно это было драйвером роста для индекса, а теперь тревожный сигнал. Технари кстати обращают внимание что в IMOEX может дорисоваться голова плечи как по учебнику, но для этого рублю нужно перейти в резкое укрепление, а этим пока не пахнет. Индекс RTS, отображающий более взвешенную картину, продолжил постепенно грустно припадать, порадовать тут нечем и похоже  индекс идет в сторону июльского минимума в районе 950, там возможен отскок. Банковский сектор и особенно нефтяной выглядят сейчас не очень, а вот наши техи стоят на хорошем уровне поддержки. И такие, как YNDX начали от него отскакивать, поэтому краткосрочно и с коротким стопом эти бумаги можно пытаться подбирать, но общий фон пока остается негативный.

Нефть сильно подешевела за последние два дня и падение пока не останавливается. Некоторые аналитики указывают на публикацию высоких американских запасов, однако нефть падала еще до них, а вот общий негативный фон, как американской экономики так и мировой напрягают котировки черного золота. Однако многие аналитики указывают, что падение совершилось слишком уж резкое, обычно такое резкое падение нефти говорит о надвигающейся рецессии. Сейчас же резко упал спрос на бензин в Америке до 25 летних минимумов, если глобальные опасение не подтвердятся еще в этом году нефть сможет развернуться  и вернуться к $90 или даже к с $100 если совсем все будут хэпи! Сейчас же среднесрочный растущий тренд явно сломан, и нефть по сути вернулась в зону проторговки от $88 до $82, где может задержаться. Потому что потуги арабов сократить добычу  в будущем сейчас на котировки не оказывают практически никакого влияния.

Природный газ все-таки пробил психологический уровень в 3 доллара, и резко пошел выше него, спасибо неожиданно припавшим американским запасам, что конечно бычий сигнал. Тем не менее в  Европе ситуация пока ровно противоположная, такое сильное расхождение в направлениях не часто встречается. Если в американском газе начался новый Uptrend то перед продолжением, котировки вероятно должны вернуться протестировать 3 доллара, тем более сейчас они находятся на верхней границе восходящего канала. Но так же маячат новые забастовки на заводе Chevron, что конечно может толкнуть газ еще выше. Металлы, после отката доллара, притормозили свое падение и теперь консолидируются вблизи новых уровней поддержки, пока откатывать не собираются, но сегодня все может поменяться.

Фондовые индексы Америки пытаются задержаться на текущем уровне поддержки, все кошмаринг индикаторы и индекс доллара, и индекс страха VIX, и, самое главное доходность казначейских 10ти леток, нарисовав новый максимум, откатывается вниз. Говоря о том что сегодня возможен рост. По крайней мере, рынок готовится к позитивному сигналу от данных по занятости, которые могут быть хорошим драйвером для роста. В случае продолжении позитива индекс SnP может зайти выше 4300 пунктов. NASDAQ же в случае наступления RISK ON должен обрадоваться сильней остальных и может прибавить пару сотен пунктов. Вчера так же наблюдались пониженные объемы, что говорит о том, что участники торгов готовятся к сегодняшнему дню. Если радости не случится, ну тут уж извините.

Одни крутые кванты добавили нехилого позитива, они подсчитали что аж с 1945 года октябрь считается самым удачным месяцем для индекса SnP, он так же носит название «убийца медвежьих рынков» так как 6 из 17 медвежьих рынков заканчивались в октябре. Так и за последние пару лет статистика подтверждается в 21 году индекс прибавил 7% в октябре после падения на 5% в сентябре. В прошлом году SnP вырос в октябре на 8%, потеряв больше 9% месяцем ранее. В этому году в сентябре индекс похудел на 5%. Посмотрим, что принесет октябрь, пока шанс на разворот и небольшой рост сохраняются.

Вместе с этим не стоит забывать более глобальную картину, а именно продолжающиеся распродажи государственных бондов во главе с американскими. Это не только вывело доходности на уровни сильно выше средних, которые соответственно подают негативные сигналы, но и так же говорит что рынок в целом пока не верит в сворачивание инфляции и что жесткая ДКП центробанков не работает. Парни из Barclays на это заявили, что обычно такую ситуацию в бондах может спасти достаточно глубокий обвал в акциях, тогда баланс снова выровняется.

Холода плотнее закрепляются и ожидаются сильные дожди, но солнце все еще пробивается, и как всегда после дождя вчера был бомбический закат, а сегодня будет бомбическая пятница! “) Всем клеевого дня и удачных сделок! Всем Пис Йо!