Блог им. AGorchakov

Ну и рынок у нас

    • 04 декабря 2023, 21:33
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще
Для выбора акций на следующий квартал в стратегию «Русский Баффет»   я считаю изменения ликвидных акций в процентах к концу предыдущего квартала. Раньше как то знаки изменений совпадали, в 4 квартале этого года вот что получилось

MGNT 15.0%
MOEX 12.6%
LKOH 7.2%
ROSN 6.1%
SBER 4.5%
GMKN 4.0%
YNDX -0.6%
SNGS -3.6%
GAZP -3.8%
FEES -6.2%
CHMF -6.4%
VTBR -10.3%
ALRS -10.5%
AFLT -13.1%
HYDR -13.1%

Ну в ALRS вроде были дивиденды и потому ее минус поменьше, но все равно минус. Вот как наш рынок с 24.02.2022 изменился. Раньше то иностранцы торговали «Россию», а наши торгуют иначе.

★3
49 комментариев
как в Америке стало
avatar
astray, «Как в Турции» если применить цитату из фильма Джентльмены удачи:)
avatar
Ну, видимо, нерезы тарили и продавали индекс, вот все одновременно и росло, и падало. А наши физики тарят то, что разгоняют инфоцыгане. Разгоняют сейчас Ладимиры Магнит, вот Магнит и растет. Потом разгонщик скинет Магнит в максимальный плюс, цена припадет, он скажет что вышел и все начнут продавать. Кто последний тот и долгосрочный инвестор… Так деньги физиков перетекают к тем кто пампы начинает и заканчивает…
avatar
Laukar, как думаешь скоро их посадят?
avatar
Сергей, никогда, думаю. Даже в развитых странах не припомню чтобы наказывали разгонщиков. Они же типо просто свое мнение говорят. Что купили… Внизу вон мелкий шрифт имеется.
avatar
Laukar, Мартынов — это типа Ревущий котенок )
avatar
А накуя газп феес алрс втб аэро и гидр?
avatar
Дядя Митя, это относительно ликвидные акции, по крайней мере сейчас GAZP,  ALRS и VTBR. Но алгоритм как раз и выбирает из списка кого включать, а кого нет по анализу динамик в последние 4 квартала. А что выбрал в прошлом квартале и в каких долях, я публикую в квартальном обзоре.
avatar
Дядя Митя, важно же чтобы акция туда сюда делала, а не какие то потаённые любови)
рынок как рынок. Что не так? Мало-ли что раньше было…
avatar
IliaM, раньше такой разницы в количестве знаков и  размерах никогда не было до 24.02.2022. Вот для примера 4 квартал 2020-го

ALRS 33.69%
CHMF 33.05%
GMKN 26.29%
GAZP 24.18%
SBER 18.63%
LKOH 15.11%
MGNT 14.04%
ROSN 13.72%
FEES 12.42%
VTBR 8.89%
MOEX 8.63%
SNGS 3.61%
HYDR 3.48%
AFLT -3.43%

avatar
А. Г., ну это понятно. Но это вовсе не означало что так будет всегда. Раньше не было, теперь есть.
avatar
IliaM, ну я и написал, когда этого не стало: когда вырубили нерезидентов.
avatar
А. Г., по итогу рынок просто меньше перекупают, дивы выше, котировки ниже, но обвалы так и будут по расписанию)
А. Г., так нам трейдерам вола и нужна )
всяко лучше, чем стояли бы на месте + — 1% 
avatar
Skifan, разве мы в 4 квартале 2020-го на месте стояли?
avatar

А. Г., вы думаете я помню? ) 

не, мне вспоминается вроде 13 или 16 год, когда там вообще движения за весь год не было, просто тупо туда сюда 1.5 %

avatar
Skifan, в 16-м хорошо акции «ходили», а вот про 12-й (с апреля после выборов президента) и 13-й полностью с Вами согласен: тупо туда сюда, но  не 1.5 %, если смотреть на хаи-лои месяцев, а 5%.
avatar
Skifan, 13-й год у трендовиков случились сердечные приступы от волы
avatar
Сколько шлака в одном портфеле. Думал, что только новички покупают вечно падающий втб под очередные сказки Костина про дивиденды:)))
avatar
all silver, ну я только выше привел 4 квартал 2020-го, тогда упал только AFLT, что неудивительно в период ковида

smart-lab.ru/blog/966574.php#comment16337905

 А VTBR вырос больше MOEX и SNGS.
avatar
А. Г., мне просто не понятно в чём идея покупки ВТБ в портфель инвестиций? Это же перманентно падающая бумага на всех старших ТФ. Спекулятивно, когда всё растёт, ещё как-то можно оправдать покупку надеждой на отскок, хотя опыт подсказывает, что не нужно:)
avatar
all silver, да я в «Русский Баффет» покупаю только тех, у кого лучше мои характеристики за предыдущие 4 квартала, а этот список составлен по ликвидности 2016-2017 с добавлением Яндекса в 2021-м. И в портфеле с декабря 2017 по сентябрь 2023-го ВТБ было только в  1 квартале 2020-го и в 1 квартале 2022-го.
avatar
А. Г., если я правильно понимаю, это долгосрочный портфель? Тогда ВТБ купленный в 2020 на текущий момент грохнулся минимум в полтора раза, дивы он не платит и не будет платить, с момента размещения упал в рублях в 10 раз, в долларах даже считать страшно, так зачем это д.рьмо в долгосрочном портфеле? Или я ошибаюсь и у вас получается им удачно спекулировать, пока инвесторы сидят в глубоких убытках.
avatar
all silver, это портфель «купил и держи» на 100% ликвидные российские акции с ежеквартальным пересмотром состава. Список акций, из которых выбирается портфель собственно приведен. Еще есть ограничение: доля одного эмитента не больше 1/3 и больше 1/12, если не равна нулю. Но так как сумма равна 1, то конечно при назначении кому то веса 1/3 или 1/4 далеко не все из этого списка имеют ненулевой вес.
avatar
А. Г., Вы конечно на рынке человек авторитетный, но, извините, идея покупки таких перманентно «умирающих» и не перспективных бумаг, как Аэро и тем более ВТБ, в портфель «купи и держи», мне так и не понятна.)
avatar
all silver, ну как видите за 5 лет ВТБ был в портфеле только 2 квартала, Аэрофлот не помню — надо посмотреть да лень. А акции выбирались исключительно на среднему обороту в дни падений цен. У этого списка до 31.12.2021 он максимален.
avatar
all silver, навеяло, не удержался:
«Доцент, ты, конечно, вор авторитетный, но нельзя же так».
avatar
all silver, стратегия не на фундаментале, а на динамике бумаг. Почему нет?
avatar
КРЫС, читайте внимательно — стратегия называется «купил и держи», а теперь откройте графики этих шлаков, король которых ВТБ, на старших тайм фреймах. И стратегию можно назвать: «купил и попади на бабки». Какая там к чертям динамика? Пробитие очередного дна? У вас ведь график перед глазами. Вот купил он в 2020 и что, пробивает очередное дно? А дураки которые купили на размещении это д.рьмо уже НИКОГДА в своей жизни не увидят свои деньги. Память, как у рыб.
avatar
all silver, понятно… Вы не поняли суть стратегии. Бумага лучше рынка покупается на квартал. Дальше пересмотр позиции... 
И еще. Никогда на рынке не говорите «никогда»... 

avatar
А. Г., здравствуйте. Вам не кажется что такая стратегия хорошо работает при наличии крупных акционеров которые адекватно оценивают компании и инвестируют в долгую. А не когда физиков загоняют то в мечел, то в магнит, а потом первые сваливают и все падает навеки? Так веть можно покупать такие разгоняемые истории и продавать их позже всех?
avatar
Laukar, я не знаю, где хорошо, где плохо, я только знаю, что в 2003-2017

BRK-A vs SPY+дивиденды

то же самое, что

«Русский Баффет» vs MCFTRR (Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций)
avatar
Это не «ну и рынок у нас», это «ну и стратегия у вас» )
Пафос Респектыч, ну мои стратегии «заточены» на весь рынок, а не только тот, что начался в марте 2022-го. Да и эти данные используются только в «Русском Баффете», т. е. «купил и держи» с выбором акций. Кстати, на таком рынке она работает лучше по отношению к индексу Мосбиржи, чем на том, что было до 24.02.2022.
avatar
А. Г., если так рассуждать, то даже простая машка под какой-то рынок да и «заточена» ) и даже иногда работает лучше индекса!
Пафос Респектыч, ну а как ещё рассуждать для стратегий «купил и держи» без плечей ликвидные акции с максимальным весом одной акции не больше 1/3?
avatar
А. Г., ну это же вы назвали стратегию «Русский Баффет», вот и можете подумать, как бы Баффет рассуждал, если бы его только на Мосбирже торговать жизнь заставила )
Пафос Респектыч, ну у Баффета «купил и держи» с заменой 30% позиций в срок от 3 до 6 месяцев и 50% позиций в срок от 3 до 12 месяцев. Эта стратегия работает примерно также, поэтому и взято его имя в названии.

А что касается убытков, то посмотрите на просадку его акций в 2008-м. А если говорить о прибыли, то сравните их с «купил и держи» SPY+дивиденды с 31.12.2002. Узнаете много интересного и совпадающего с «Русский Баффет» vs MCFTRR. Знаете что такое MCFTRR?
avatar
Так наоборот раскорреляция, надо радоваться — можно более стабильно зарабатывать.
avatar
MadQuant, ну отставание от индекса Мосбиржи конечно сократилось. Но грустно от другого, от спекуляций Сбером, Газпромом, Норникелем и RI. Слишком большая разница в поквартальных динамиках: один растет, другой падает, третий пилится. А если стратегия трендовая, то в третьем случае только сбор минусов. У меня GMKN в этом году минусит и Газпром с июня — тоже, а RI-тренд минусил аж до сентября, но в 4 квартале плюсит. А почему? Да потому что динамика Si на RI больше влияла в этом году, чем эти три акции.
avatar
а мне «нравится» когда,
выходит классный отчет, ты покупаешь,
а оно падает.
спрашиваешь себя, «чего мля происходит»?
ну, да ладно,
не впервой 
Надо просто не раз в квартал, а раз в год пересматривать)
avatar
vitsantal, ну это же «Баффет», а в статье 2004-го про него показано, что 30% позиций его фирмы имеют срок инвестиций от 3 до 6 месяцев и 50% от 3 до 12 месяцев. У меня конечно другие проценты, даже меньше, потому что выбор акций для портфеля — это алгоритм на ценах, а не фундаментальный анализ.
avatar
как можно зарабатывать на удержании, когда рынок во флэте еще? мы из коридора не вышли, тут держать надо несколько дней и пересматривать 
Кристина Трейдер, ну Баффет же так не делает.
avatar
А. Г., бафет это случайность, который разбогател на бычьем рынке, это не пример для подражания
 каждые три дня пересматривайте и все

теги блога А. Г.

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн