Типы рыночных шарлатанов

На фондовом рынке много денег, поэтому он всегда притягивал шарлатанов — особенно много их становится во время бычьих циклов, ведь именно тогда на биржу приходит много неопытных новичков.

Помимо растущего рынка, шарлатанов привлекают и другие моменты:

— когда балом правит жадность и эйфория;

— когда деньги становятся слепы к риску;

— когда инвесторы поддаются стадному чувству;

— когда рынки раскачиваются в обе стороны;

— когда различные IPO плодятся как сорняки.

По мнению Бена Карлсона, существует два типа шарлатанов — первых можно назвать ложноположительными, потому что они искренне верят в свои идеи, но доводят их до крайностей и ведут своих последователей в пропасть.

Вторые же являются обыкновенными мошенниками — они отлично понимают человеческую психологию и вполне осознанно оставляют людей без денег. Шарлатаны II типа заинтересованы только в собственной прибыли, и их совершенно не волнует, кто в итоге пострадает от их мошенничества.

Тот же Берни Мэйдофф сразу же действовал как шарлатан II типа — его финансовая пирамида стала крупнейшей в истории, и он прекрасно осознавал ее последствия. Элизабет Холмс, в свою очередь, начинала как шарлатанка I типа — она превратилась в мошенницу, как только поняла, что ее идея с Theranos провалилась.



Подобные шарлатаны существовали и в далеком 18 веке — именно они раздули крупнейший двойной пузырь, который был связан с компаниями Миссисипи и Южных морей.

Первым свою лепту внес шотландец Джон Лоу, которого смело можно назвать создателем современной денежной системы — он отправился во Францию и помог ей избавиться от долгов, отвязав ее валюту от золота и серебра и начав печатать бумажные деньги.

И чтобы эти деньги обладали какой-то ценностью, Лоу привязал их к акциям новой Миссисипской компании — люди в любой момент могли конвертировать банкноты в ценные бумаги и разбогатеть благодаря сказочной Луизиане.

Только вот никакого золота и других ценных ресурсов эта компания так и не нашла — однако на ее акции был огромный спрос, ведь они постоянно росли в цене. Но в какой-то момент этот пузырь лопнул — для финансовой системы страны это стало трагедией, а сотни тысяч людей потеряли все свои деньги.

Джон Лоу — шарлатан I типа, потому что он беззаветно верил в свою систему и инвестировал в нее свои собственные сбережения. Однако он не учел силу человеческой жадности и специфику тех времен — в итоге все пошло наперекосяк и его идея провалилась.

В то же самое время Британия не могла спокойно смотреть, как «богатеют» их соседи — тут-то и появился шарлатан II типа, который решил использовать зависть британцев в своих интересах.

Этого афериста звали Джон Блант — он не обладал какими-то огромными знаниями, но у него была харизма и уверенность в себе. К тому же он прекрасно разбирался в психологии — благодаря ложным слухам, подкупу чиновников и влиятельным друзьям Блант разогнал компанию Южных морей и получил огромную прибыль.

Однако и этот пузырь постигла та же участь, а самого Джона Бланта арестовали и лишили всех его активов — свою жизнь он закончил в одиночестве и в нищете.

Когда рынки начинают сходить с ума, на них сразу же появляются толпы мошенников и проходимцев — при этом шарлатанов I типа заметить сложнее, ведь они действительно верят в то, что продают, в то время как шарлатаны II типа говорят вам то, что вы хотите услышать.

Лучшим противоядием от них является здоровая доля скептицизма — следует понимать, что разбогатеть в одно мгновение невозможно, иначе все бы уже давно были богатыми :)


*****

Еще больше историй о финансах и рынке вы найдете на канале Финансовый Механизм