Проблема малого размера выборки

Моряк Попай стал самым известным персонажем студии Paramount Pictures – он был добрым, находчивым и изобретательным, но его главной фишкой была сверхчеловеческая сила.

Когда Попай попадал в критическую ситуацию, он открывал банку со шпинатом, съедал его и становился многократно сильнее — именно поэтому американские дети так полюбили шпинат и готовы были есть его в любом виде.



Но почему создатели мультфильма выбрали шпинат, а не фасоль или картофель? Они просто подбросили монетку или в этом был какой-то тайный смысл?

Математик Сэмуэль Арбесман в одной из своих книг дал ответ на этот вопрос:

«В 1870 году немецкий химик Эрих фон Вольф исследовал количество железа в различных зеленых овощах, в том числе и в шпинате. Переписывая свои данные из блокнота, он не заметил запятую и увеличил содержание железа в шпинате в 10 раз. 

Хотя на самом деле в 100-граммовой порции шпината содержится 3,5 миллиграммов железа, общепринятым фактом стала цифра 35 миллиграммов. Это означает, что каждая такая порция равносильна съедению небольшого кусочка железной скрепки.

Как только эти неверные данные были напечатаны, питательная ценность шпината стала легендарной. Поэтому создатели «Моряка Попая» и выбрали его для своего героя, увеличив потребления шпината в США примерно на треть!»

Один неверный знак ввел создателей мультфильма в заблуждение, после чего тысячи американских детей стали есть шпинат в надежде стать такими же сильными, как моряк Попай.

Как бы там ни было, эта ошибка не стала фатальной и принесла людям лишь пользу, однако она прекрасно иллюстрирует проблему малого размера выборки и то, к чему это может привести. В случае со шпинатом выводы были сделаны всего из одного исследования — к сожалению, в мире финансов и инвестиций подобные вещи происходят с завидной регулярностью.

Например, вам на глаза попалось описание какой-нибудь активной стратегии, доходность которой за прошлый год опередила рынок на целых 20% — поверив в профессионализм управляющего, вам может показаться, что наконец-то вы нашли счастливый билет к богатому будущему.

Этот вывод ошибочен, потому что доходность за такой короткий период времени не является показательной — размер выборки слишком мал и не позволяет отделить профессионализм от удачи. Эффективность следует оценивать на более длинных дистанциях — стратегии нужно проявить себя как на бычьем, так и на медвежьем рынке.

Еще одним примером являются портфели успешных инвесторов — их очень любят изучать новички, которые только пришли на фондовый рынок. Не видя всей полноты картины, они повторяют структуру «правильного» портфеля и считают, что это обязательно приведет их к успеху.

Но успешные инвесторы стали такими не потому, что купили «правильные» акции, а потому, что избегали плохого инвестиционного поведения — они придерживались своей стратегии, не использовали кредитное плечо и не копировали чьи-то сделки.

Если вы хотите избежать подобных ошибок и научиться принимать более обоснованные решения, то вам следует увеличивать объем выборки собственного опыта. Как это сделать?

К счастью или к сожалению, мы не можем проживать одновременно несколько жизней, чтобы ускорить накопление своего опыта — однако мы можем достичь этого при помощи книг и других полезных материалов.

Чтение — это самый эффективный способ расширить свой опыт, не переживая его на самом деле. Если можно учиться на чужих ошибках, то этим нужно пользоваться :)


*****

Еще больше историй о финансах и рынке вы найдете на канале Финансовый Механизм