📈 Фондовый рынок. Прогноз и события на неделю 25-29 декабря 2023 года

По индексу Мосбиржи на следующей неделе нельзя исключать попыток стабилизироваться выше 3100 пунктов и стремления к следующим сопротивлениям 3125 и 3160 пунктов: для реализации умеренно бычьего сценария понадобятся более высокие цены на нефть и позитивные корпоративные драйверы. На заключительной неделе года дивидендные реестры закроются по Норникелю, Газпром нефти, НоваБев Групп, а акционеры Магнита обсудят рекомендованные дивиденды. Не исключено, что рынок продолжит повышение в ожидании итоговых выплат уже за 2023 год. Так, в пятницу глава Сбербанка Греф сообщил, что годовые дивиденды банка будут рекордными: сами по себе акции Сбербанка могут служить хорошей опорой для всего рынка. Сохраняется интрига в отношении способности Мосгорломбарда выйти на IPO: компания уже два раза перенесла сбор книги и более чем на 20% понизила диапазон цены размещения. На макроэкономическом фронте на следующей неделе выйдут данные по промышленному производству, розничным продажам, уровню безработицы, индексу потребительских цен, индикатором деловой активности в секторах услуг и промышленности РФ.  

Рубль на уходящей неделе ощутил локальную слабость, но в конце года основную поддержку российской валюте должен оказывать налоговый период. Рубль в ближайшие дни, таким образом, может быть склонен к восходящей коррекции и вернуться в район 90 руб, 98,50 руб и 12,65 руб против доллара, евро и юаня (средние полосы Боллинджера дневных графиков), где завершит 2023 год с потерями порядка 25-30% своей стоимости.

Цены на нефть Brent закрепляются выше поддержки 78,50 долл (район средней полосы Боллинджера дневного графика), что указывает на высокую вероятность развития повышения в район 82,60 долл и 84,60 долл (максимумы с конца ноября и верхняя полоса Боллинджера дневного графика). Оптимизм по нефтяным котировкам в конце года восстановился благодаря перебоям в навигации в Красном море, слабеющему доллару и ожиданиям более ограниченного предложения в следующем году. Цены на золото, тем временем, пытаются стабилизироваться выше 2060 долл, что говорит о возможной нацеленности на недавний исторический максимум 2152 долл с ближайшим сопротивлением 2090 долл. 2024 год с точки зрения перспективы более низких процентных ставок и сохранения мировой экономической, политической и геополитической неопределенности может стать удачным для драгоценного металла.

Фондовые рынки Европы и США начнут неделю с рождественских выходных, а во второй её половине макроэкономический календарь будет достаточно спокойным на события. В связи с этим ключевые индексы при прочих равных могут остаться на расстоянии от годовых пиков. В США стоит отметить публикацию индекса незавершенных сделок по продаже домов и Чикагский индекс производственной активности. В Европе выйдут предварительные оценки потребительской инфляции Испании за декабрь. Евро в целом укрепляет позиции против доллара ввиду ожиданий более жесткого тона ЕЦБ по сравнению с ФРС как минимум в начале 2024 года.

В Китае по-прежнему не сформировалось предпосылок для восстановления масштабного оптимизма, а в ближайшие дни стоит отметить данные по прибыли промышленных предприятий страны. Гонконгский индекс Hang Seng также не может вернуться к повышению, испытывая давление у сопротивления 16 950 пунктов.

Прогнозные показатели:

Индекс Мосбиржи — 3 125
Индекс РТС — 1090
Курс евро к доллару — 1,1070
Brent — 82,50
Курс доллара к рублю — 90
Курс евро к рублю — 98,50
Курс юаня к рублю — 12,60

Аналитик: Елена Кожухова

© ООО «ИК ВЕЛЕС Капитал». Лицензии профессионального участника рынка ценных бумаг, выданные ФСФР России 14 октября 2003 года, на осуществление депозитарной деятельности № 077-06549-000100, на осуществление дилерской деятельности № 077-06541-010000, на осуществление брокерской деятельности № 077-06527-100000, на осуществление деятельности по управлению ценными бумагами № 077-06545-001000. Адрес: 123610, Россия, Москва, Краснопресненская набережная, дом 12, подъезд 7, этаж 18. Телефон: +7 (495) 258-19-88. veles@veles-capital.ru Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям).

Больше инвестиционных идей, прогнозов и аналитики фондового рынка читайте в телеграм-канале: t.me/+MuV2g_PQpdBlMWUy (velescapital)