Всех приветствую.
S&P500 продолжил обновлять максимумы, но делает это уже не так импульсно. Большая вероятность в появлении отката, либо просто плавное движение выше. Баланс лонг, играть в шорт опасно.
1. RTS         
   
РТС сделал цель недели, напомню, что с понедельника мы ждем цены в 109. Но, судя по тому, как импульсно было сделано движение, скорее всего на 110, которые мы вчера увидели, российский лидер не собирается останавливаться и мы можем смело увидеть продолжение движения выше и увидим 114. Если будет возврат за визуальные уровни, я повременю с лонгами.
2. EUR/USD:      
                   

( Читать дальше )

Сил нет смотреть на истерию и кретинизм в сетях по поводу «падения» рубля.
Доллар вырос на внутреннем рынке? Ну и что? Это повод для паники? А на внешних рынках доллар что, падает?
Наоборот бюджет стал сбалансированным, поскольку сохранился рублевый эквивалент поступлений от экспорта углеводородов, компенсируя падение цен на нефть. Стал чуть выше барьер для иморта, что улучшит торговый баланс.
Немного снизились реальные доходы бюджетников (опять вырастут, поскольку бюджет сбалансирован), которые и так все время снижаются, потому что инфляцию как была, так и есть при любом курсе доллара.
И что, из-за этого нужно вопить, что все рушится? Причем вопят все, от бомжей и сетевых хомячков до академиков.
Тьфу на вас. Можно подумать, что не видели вы нестоящей девальвации и гиперинфляции.

P.S. Старая мудрость гласит. В любом государстве есть проблема с кадрами, поскольку люди, которые лучше всех знают как управлять государственной машиной, уже трудостроены официантами, таксистами и дворинками.

P.P.S. Есть такой показатель, как инфляция. На него нужно ориентироваться в росте зарплат и уровне доходов, а не на курс валюты совершенно постороннего государства.

Shanghai Composite на новых хаях 1409, ASX200 (Австралия) тоже растет. Фьючерс S&P 500 с утра (+) 0.93%. Индекс доллара вчера вырос после данных по ВВП США.  Участников рынка несколько настораживает тот факт, что расходы правительства, преимущественно оборонные, добавили к росту ВВП 0,83% — это не может говорить об устойчивом экономическом росте. Следующей целью роста индекса доллара видится 86,80 — максимум года, что не добавит оптимизма драг металлам. Временную поддержку нефти оказало заявление Саудовской Аравии о том, что текущие уровни цен на нефть неоправданно низкие и являются результатом спекулятивной торговли. Но этот фактор долго поддерживать нефть не может. Мировые цены также росли  на данных по недельным запасам нефти и нефтепродуктов в США, но этот фактор, похоже, уже отыгран.
Россия, Украина и ЕК подписали юридически обязывающий трехсторонний протокол, зафиксировав договоренности по зимнему газовому плану. Украина и «Нафтогаз» объявили о готовности незамедлительно выплатить 1,451 миллиарда долларов долга за российский газ, заявил вице-президент Еврокомиссии по энергетике Гюнтер Эттингер.Особо обольщаться подписанными договоренностями не стоит, так как  на следующей неделе Евросоюз может ужесточить санкции в отношении России, если Москва признает выборы в Донецкой и Луганской республиках.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Сегодня произошло мощнейшее укрепление рубля относительно доллара с 2010-го года, более, чем на 1,5 рубля на фоне слухов о договоренностях по Крыму, росту цен на нефть и скорее всего мощнейшей интервенции ЦБ. 
Думаю, что локальный максимум по отношению к доллару рубль достигнет сегодня ночью, а завтра на фоне публикации данных цб об уровне интервенции за сегодня, а также спекуляциях перед заседанием цб, на котором будет объявлено о вероятном переходе к «плавающему» рублю, доллар отыграет позиции. 
Прогноз: Средняя стоимость на покупку валюты банками: 42.80-43р за доллар.
 

( Читать дальше )

Цены на нефть недолго будут находиться на текущих позициях и скоро вернутся к отметке $100 за баррель, считают экономисты Bloomberg, мнение которых приводится в статье, опубликованной в среду.

«Какие бы разговоры кто не вел, ситуация на рынке такова, что мало что изменилось, а значит цены на нефть вскоре снова поднимутся. Имеющееся в настоящее время снижение спроса – явление краткосрочное», — отмечают авторы публикации.

Почему аналитики пришли к такому выводу? Анализ рынка показывает, что незначительное падение спроса не отражает полной картины состояния мировой экономики — сообщает investtalk.ru. В действительности спрос на «черное золото» будет расти. Несмотря на то, что с июня месяца стоимость фьючерсов на марку Brent с поставкой в следующем месяце упала до $86 (-25%), торги во вторник показали, что цена фьючерсов на 2020 год осталась на прежнем уровне — $91,53.


( Читать дальше )

Харухико Курода, вступая на пост главы Банка Японии 19 месяцев назад, обещал ускорить инфляцию до 2% за два года. До истечения срока осталось 5 месяцев, и аналитики все чаще говорят о недостижимости поставленной цели. Банк Японии, тем не менее, от заседания к заседанию повторяет, что рост цен ускориться до желаемого уровня к февралю, и если понадобиться регулятор готов помочь экономике, расширив стимудлирующие программы.


Темпы роста цен в стране восходящего солнца сильно ускорились в апреле после повышения налога с продаж. Однако, если скорректированные расчеты показывают, что темп базовой инфляции сейчас едва составляет всего 1,1%. Банк Японии интересует именно базовый показатель, в который не входят цены на скоропортящиеся продукты питания. С начала года показатели инфляции не только не выросли, но, наоборот, замедлились. Торможению инфляции способствует падение мировых цен на нефть. Аналитики предполагают, что Центробанку придется перенести сроки достижения 2% инфляции на год вперед, но сделано это будет не на завтрашнем заседании, а позже. Харухико Курода считает, что ожидаемое повышение показателей занятости и рост заработных плат помогут ускорить инфляцию уже этой осенью. Еще один фактор, способный повлиять на рост цен — ослабление иены. Настрой ФРС США способствовал укреплению американского долара и привел к выводу средств из безопасных активов. В среду пара USD/JPY преодолела отметку 109 иен за доллар и, согласно техническому анализу, имеет все шансы подняться до 110 иен. Локальный рост может стать долгосрочным, если американская экономика продолжит свое уверенное восстановление, несмотря на проблемы в других регионах мира.

( Читать дальше )

Нефть дешевеет в четверг на решении Федеральной резервной системы (ФРС) прекратить стимулирующую программу выкупа активов, известную как «количественное смягчение» (QE), а также на данных о росте запасов и объемов добычи в США, сообщает агентство Bloomberg.
Члены Федерального комитета по открытым рынкам (FOMC) на заседании, завершившемся накануне, приняли ожидаемое решение завершить программу выкупа активов в октябре. Это решение вызвало рост курса доллара, что в свою очередь снизило привлекательность нефти как объекта для инвестиций.
По данным Минэнерго США, запасы нефти в США за прошедшую неделю выросли на 2,06 млн баррелей — до 379,7 млн баррелей. Объем запасов на терминале в Кушинге, штат Оклахома, где хранятся физические объемы нефти, торгуемой на NYMEX, подскочил на 776 тыс. баррелей — до 21,4 млн баррелей — максимального уровня с июня.


( Читать дальше )

Странное сейчас время для сырьевых рынков, печатные станки по всему миру напечатали много денег, но это не сказывается на ценах на сырье. Фондовые рынки западных стран растут, а сырье нет. Дело даже не в ценах на нефть, которая является источником спора государств, речь больше о ценах на медь, на никель, алюминий и другое сырье. Производители цветных металлов, например алюминия, в данный момент почти что сводят концы с концами. Цены на алюминий едва покрывают текущую себестоимость, если цена упадет еще ниже, то многие просто не будут производить этот металл. Схожие картины и по производителям других цветных металлов. Оправдание этому, конечно, есть, мол, спрос сейчас слабый, и поэтому сырье не растет.
 
Однако возникает противоречие, когда речь идет о фондовых рынках, то экономика, например США, уже растет, а если дело касается сырья, то роста, как бы, нет.
 
Примечательно, что цены на продовольствие сейчас также слабы, цена на пшеницу у многолетних минимумов. Странно, что после засухи 2012 года, цены на кукурузу, например, несмотря на то, что погибло значительное количество урожая, падали. 


( Читать дальше )

Оригинал здесь. Автор: инвестиционный банкир, корпоративный юрист. Перевод мой, ну очень свободный.

«Мы то и дело наблюдаем в последнее время вот такую занятную последовательность событий:

1. The Wall Streetl Journal сообщает, что какая-то информационная служба--Thomson Reuters, Business Wire, Marketwired — выдает новости платным подписчикам до того, как эти новости выходят „на публику“.
2. Это кажется несколько несправедливым.
3. Главный прокурор Нью-Йорка Ерик Шнайдерман начинает злится, называет это „Инсайдерской торговлей 2.0“ и грозит „показать“ всем информационным службам „кузькину мать“, если они будут продолжать выделывать такие кренделя по отношению к „маленьким инвесторам“.
4. Информационная служба прогибается и прекращает раннее распостранение новостей платным подписчикам.

Сегодня этот цикл начался заново, со статьи в Wall Street Jornal об одной очень важной информационной службе, которая предоставляет „хедж фондам и другим “скоростным» инвесторам доступ к документации, способной подвинуть рынки, ранее, чем другим пользователям". Казалось бы, ничего нового, но вот ведь интересный поворот: эта информационная служба-  сама правительственная Комиссия по Торговле Ценными Бумагами SEC.  Как говорится, упс.

Теперь детали.



( Читать дальше )