В последнем квартале прошлого года, когда американский фондовый рынок лихорадило, Уоррен Баффетт скупал акции американских банков, страховых компаний и продавал Apple, пишет Bloomberg. Теперь его Berkshire Hathaway – крупнейший акционер в четырех из первой пятерки банков США.

Что продано:

• Berkshire Hathaway снизила долю в Apple на 1 п.п. в IV квартале, крайне неудачном и для компании, и для всего технологического сектора. Тем не менее это по-прежнему крупнейшая инвестиция Баффетта: у Berkshire остается 5,7%  производителя iPphone.
• Доля в Oracle (облачные решения и базы данных), купленная в III квартале за $2,1 млрд, оказалась полностью проданной уже к концу года. Известно, что Баффетт не особенно жалует технологические компании, но это все же необычно, пишет Bloomberg. Котировки Oracle на этой новости упали более чем на 2%.
• Снижена доля в финансовом конгломерате Wells Fargo. А еще Баффетт распродавал акции американских авиакомпаний – United Airlines, Southwest Airlines и Charter Communications.

( Читать дальше )

По следам горячего обсуждения внезапного «роста ВВП» в 2018 после смены руководителя Росстата увидел новость. Проверил ленту блогов, вроде бы никто ее на СЛ не приносил, а информация интересная, привожу самое важное.

www.rbc.ru/economics/14/02/2019/5c6599f99a794751c4bdf38f

Фактический рост ВВП в 2018 году мог быть ниже, «а в 2016–2017 годах — выше текущих статистических оценок». Об этом заявили аналитики департамента исследований и прогнозирования ЦБ в обзоре «О чем говорят тренды».
...
«Пересмотр динамики строительства пока в большей степени выглядит техническим и, по всей видимости, связан с получением более подробной отчетности по некоторым крупным инвестиционным проектам, завершенным в 2018 году», — пишут аналитики ЦБ. Они считают, что если крупный проект (например, завод «Ямал СПГ») строился несколько лет, то объемы работ в промежуточной отчетности могли недооцениваться, а после приемки строительства, наоборот, объем оставшихся работ мог быть искусственно завышен. Впоследствии объем досчитанных строительных работ может быть более равномерно распределен между 2018 годом и предыдущими годами.
...
Если эти рассуждения верны, рост ВВП в 2016 и 2017 годах окажется выше текущих оценок Росстата, а в 2018 году — ниже, отмечают аналитики Банка России.

В России стало на двух мультимиллионеров больше — номер 2 российского списка Forbes Алексей Мордашов решил передать часть своего бизнеса сыновьям, выяснили «Ведомости». 19-летнему Кириллу и 18-летнему Никите Мордашовым достанется 65% золотодобывающей компании Nordgold стоимостью $850–900 млн. О детях Мордашова известно немного, его представитель сказала лишь, что оба «учатся в России по гуманитарным специальностям». Мордашов считает важным подготовить детей, чтобы они могли эффективно выполнять роль собственников, а получение акций, по его мнению, позволит им лучше погрузиться в бизнес и почувствовать ответственность за его развитие. Мордашов — первый участник топ-10 российского Forbes, передавший часть бизнеса детям: Владимир Потанин, например, обещал завещать свое состояние на благотворительность, а Вагит Алекперов говорил, что отказался от идеи сделать преемником своего сына Юсуфа.

Международное рейтинговое агентство Fitch 15 февраля может принять решение о повышении суверенного рейтинга России до уровня «BBB» с текущего «ВВВ-« с позитивным прогнозом, считают эксперты, опрошенные ТАСС.

9 февраля агентство Moody's повысило рейтинг РФ до инвестиционного уровня «Baa3» со «стабильным» прогнозом. Это было последнее из большой тройки рейтинговых агентств, принявшее решение о повышении рейтинга России до инвестиционного. Ранее в феврале 2018 года S&P повысило рейтинг РФ до инвестиционного уровня «BBB-«.

Суверенный рейтинг был понижен двумя агентствами — Moody's и S&P — до спекулятивного в 2015 году на фоне введения санкций США и Евросоюза, падения цен на нефть и высокой волатильности на валютном рынке. Fitch при этом оставил рейтинг без изменений на уровне «BBB-«. С сентября 2017 года Fitch поддерживает рейтинг неизменным с «позитивным» прогнозом.

 

Позитивный прогноз

 

Аналитики ВТБ Капитал проанализировали вероятность дальнейшего повышения рейтинга страны, которой ранее был присвоен рейтинг с прогнозом «позитивный». Рассмотрев 400 случаев, когда рейтинг в результате был либо повышен, либо, наоборот, прогноз был пересмотрен с понижением до «стабильного», эксперты пришли к выводу о том, что в 60% случаев агентство Moody's принимает то или иное решение о рейтинговом действии в течение года с момента присвоения стране «позитивного» прогноза, а агентство Fitch с вероятностью 75% принимает решение об изменении рейтинга в течение 450 дней.

( Читать дальше )

The Bell удалось ознакомиться с полным текстом нового санкционного законопроекта DASKA 2019 сенаторов Грэма и Менендеса. Ужесточение проекта по сравнению с первой версией выглядит незначительным. Самое важное изменение: из ключевого пункта о санкциях против госбанков исчез список конкретных банков, в котором фигурировали ВТБ и Сбербанк. Теперь определить список банков для введения санкций предлагается президенту США.

 

Вот главные новые положения:

• Санкции против проектов производства СПГ. Сенаторы предлагают обязать президента наложить санкции против любого лица, инвестирующего в любые проекты, способствующие возможности России строить за пределами РФ предприятия,  позволяющие экспортировать сжиженный природный газ (СПГ) .
• Запрет на инвестиции в российский госдолг. Новая версия проекта ужесточает сроки введения санкций против новых выпусков российских гособлигаций. В варианте 2018 года президенту давалось 90 дней после принятия закона на введение санкций, а запрет вводился еще через 180 дней, то в новой в версии эти сроки сократились до 60 и 90 дней соответственн. О запрете владения уже размещенными ОФЗ в проекте ничего нет.

( Читать дальше )

Вот убедительные доказательства того, что ФРС не контролирует процентные ставки (или экономику)
6 февраля бывший председатель ФРС Джанет Йеллен заявила, что центральный банк США должен полагаться на поступающие экономические данные, чтобы определить, будет ли его следующий политический шаг вверх или вниз, согласно Bloomberg. Другими словами, ФРС не действует, а реагирует. Итак, как это соотносится с широко распространенным убеждением, что центральный банк контролирует экономику? Мы подумали, что сейчас самое время изучить этот вопрос.

Финансовая пресса уделяет большое внимание каждому заявлению ФРС, даже тщательно изучая значение изменения одного или двух слов по сравнению с предыдущим объявлением.

Почему такая навязчивая идея? Потому что многие инвесторы считают, что ФРС контролирует экономику и даже оказывает большое влияние на тенденцию фондовых (и облигационных) рынков.

( Читать дальше )

Европейский авиаконцерн Airbus объявил, что снимает с производства A380, самый большой серийный пассажирский лайнер в мире. Последний такой самолет будет поставлен в 2021 году.

Подробнее. Главной причиной стал решение авиакомпании Emirates сократить закупки A380 со 162 до 123 лайнеров. Вместо них ОАЭ закажут в общей сложности 70 меньших моделей самолетов A350 и A330neo. В общей сложности Airbus произведет еще 17 A380, из них 14 – для Emirates, 3 – для японской авиакомпании ANA.

• Airbus А380 — самый вместительный пассажирский авиалайнер в мире. Это двухэтажный самолет, который способен вмещать в стандартной комплектации 544 пассажира и преодолевать расстояние в 15 тыс. километров без дозаправки. Эксплуатация лайнера началась в 2007 году.
• Несмотря на все усилия Airbus, концерну не удалось получить существенных заказов от других авиакомпаний, а значит нет и оснований для продолжения производства, приводятся в сообщении слова главы Airbus Тома Эндерса. Самолет, который он назвал выдающимся промышленным и инженерным достижением, продолжит летать еще многие годы, а Airbus продолжит его обслуживать, говорится там же.

( Читать дальше )

Понеслось...

ВАШИНГТОН, 13 фев 22:13 (Рейтер) — Сенаторы США в среду представят
законопроект, нацеленный наказать Россию за вмешательство в
выборы в США и за агрессию на Украине новыми санкциями против её
банковского, энергетического сектора и госдолга.
Законопроект будет представлен сенатором-республиканцем
Линдси Грэмом и сенатором-демократом Бобом Менендесом и является
более жесткой версией законопроекта, представленного
законодателями в прошлом году, но не принятого, заявили в офисе
Менендеса. Текст законопроекта есть в распоряжении Рейтер.
Среди прочего, новый законопроект предполагает санкции
против российских банков, которые поддерживают усилия по
вмешательству в иностранные выборы, а также против российских
проектов по производству сжиженного природного газа (СПГ) за
пределами России, против сделок с новыми выпусками российского
госдолга и против лиц, которые предположительно «поддерживают,
прямо или косвенно, незаконные и коррупционные действия от имени
(президента России Владимира) Путина».
Чтобы стать законом, проект должен получить одобрение
Конгресса и подпись президента Дональда Трампа. Трамп соглашался
с усилением санкций против России, хотя иногда неохотно.
Специальный советник США Роберт Мюллер расследует
вмешательство России в выборы в США в 2016 году и возможный
сговор Москвы с организаторами предвыборной кампании Трампа.
Россия отрицает вмешательство в выборы, а Трамп назвал
расследование Мюллера охотой на ведьм.
Менендез, верховный демократ в сенатском комитете по
иностранным делам, заявил, что Конгресс требовал реакции на
гуманитарную катастрофу в Сирии, где Россия поддерживает
президента Башара Асада, а также на агрессию Москвы на Украине и
на «постоянное размывание международных норм».
«Одно становится все более очевидным: Москва будет
настойчиво добиваться своего, пока не встретит подлинное
сопротивление», — сказал Менендес Рейтер.
Грэм, один из ведущих сторонников внешней политики
республиканского конгресса, является союзником Трампа, который
назвал прежнюю инициативу сенаторов «законопроектом из ада». Он
сказал, что твердо намерен подать чёткий сигнал Москве.
«Наша цель — изменить статус-кво и ввести значимые санкции и
меры против путинской России, — написал Грэм в электронном
письме Рейтер. — Он должен прекратить и отказаться от
вмешательства в избирательный процесс в США, остановить
кибератаки на американскую инфраструктуру, вывести Россию с
Украины и прекратить попытки создавать хаос в Сирии».

Количественная оценка лонгов смешанных фондов на Уолл-Стрит, активно торгующих трендовые движения рынка:

8 февраля в годовом выражении лонги инвесторов сократились до 1 млрд. долл.

На Уолл-Стрит этого не было с 10 марта 2016 г.

Подобное поведение фондов, говорит о тонкости рынка.

 

( Читать дальше )

Прошло почти пять месяцев с момента нашего последнего обновления индекса Indian Nifty 50. 25 сентября бенчмарк торговался около 11 000, после отката от исторического максимума 11 760. Тем не менее, анализ волны Эллиотта, приведенный ниже, показал, что было слишком рано покупать провал.Дневной график Nifty 50 показал пятиволновой импульс вверх из учебника от $ 6826, обозначенный (1) — (2) — (3) — (4) — (5). Волновая теория Эллиотта утверждает, что трехволновая коррекция следует за каждым импульсом, поэтому имело смысл подготовиться к заметному (A) — (B) — © снижению. Нижняя линия канала тренда, по которому двигался импульс, была пробита в начале октября. Цена продолжала падать, пока не достигла 10 004 26 октября. Три с половиной месяца спустя, 7 февраля 2019 года, Nifty 50 снова завис над 11 100.Обновленный график выше показывает, что снижение от 11 760 до сих пор похоже на первые две волны — (A) и (B) — ожидаемого трехволнового отката. Если этот подсчет верен, оставшаяся волна © должна теперь перетащить индекс ниже отметки 10 000 и, возможно, в область поддержки около 9000. С тех пор, как волна (A) пробила линию, проведенную через минимумы волны (2) и (4), Nifty 50 не смог вернуться выше неё. То, что раньше выступало в качестве поддержки, теперь превратилось в сопротивление, что еще более усилило негативные перспективы.

( Читать дальше )