На прошлой неделе на первичном рынке рублевого публичного долга сохранялась невысокая активность на фоне роста доходностей на вторичных торгах. Проводились рыночные букбилдинги/размещения только флоатеров. Отметим, наиболее значимые.

По 3-летним Росагролизинг-002Р-03 (AA-) премия к ключевой ставке (КС – далее) составила +170 б. п. (макретировалась не выше +190 б. п.) для квалифицированных инвесторов на 5 млрд руб.

Премия по Интерлизинг-001Р-09 (A) со срочностью 3 г. составила КС +260 б. п., при ориентире не выше +285 б. п. с амортизацией для квал. инвесторов. Итоговый объем был увеличен с 3,5 млрд руб. до 4,7 млрд руб.

У 3-летних ТрансКонтейнер-П02-01 (AA-) спред к КС был установлен на уровне +175 б. п. (не выше +200 б. п. – изначально). Объем увеличился с 15 млрд руб. до 27 млрд руб.

На текущий неделе сравнительно интересным может стать 3-летний флоатер Балтийский лизинг-БО-П12 (A+) объемом от 3 млрд руб. с маркетируемой премией к КС не выше +250 б. п. По нашему мнению, оптимальным может быть спред не ниже +240 б. п., учитывая размещения бумаг с близкими рейтингами последнего времени. Данный выпуск подойдет только для инвесторов, толерантных к высокому риску лизингового бизнеса в условиях жесткой ДКП.

Цена практически на целевом диапазоне.По плану жду завершение волны 3 и откат. Просто есть небольшая дилемма. 3 или уже завершается или будет более большая пропорция. Буду судить по откату. Поскольку если уже начало 4, то нужно протестить тест зоны продаж. Единственное, покупки слабоваты пока. Шорт пока держится, все норм.

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

 наверное я ошибаюсь

ЛУКОЙ:

 Теперь я наглядно продемонстрирую, как выглядят мои сделки. ВТБ консолидация в районе 94-95 с июля по август и обратный пробой модели треугольник.

7% снижения бумаги уже в кармане, жду еще ниже. Рассчитываю на 2% прибыли к депозиту с этой сделки.

➡️ Присоединиться к закрытому клубу

www.wise-olga.ru 

Закрытый клуб

Больше идей и готовых сигналов в Телеграм

Пока инвесторы смерились с целью 2500, которая я дала еще в начале лета, я готова выпустить уточняющий прогноз по ММВБ с целью обновления минимума. 

В последнем заявлении ЦБ мы услышали самую жесткую риторику в отношении перспектив по ставке, а также критику всей льготной ипотеки в России. Уже промелькнула фраза о реальности ставки 22% в 2025 году, чему я не сильно удивляюсь. А на графике последствия этой риторики и действий ЦБ в среднесрочной перспективе. 

Я рада, если вы воспользовались моим советом ничего не откупать и действовать только в шорт. Именно так я делаю с клиентами, прозрачно показывая результаты торговли. 

Локально нисходящий тренд продолжается, а лучшая тактика, которой мы сейчас пользуемся: шорт на пробой накопления при локальных коррекциях.