Блог компании Альфа-Инвестиции | Какими фьючерсами торговать. Подборка идей на март

Изучаем самые популярные у российских трейдеров фьючерсы: в каких из них есть сильные движения и какими стоит торговать в марте.

Самые ликвидные в феврале

На конец предыдущего месяца и начало марта по объёму открытых позиций лидируют (в сумме ближние и дальние контракты):

• CNY (юань/рубль), 37 млн шт.
• Si (доллар/рубль), 6,7 млн шт.
• CNYRUBF («вечный» юань/рубль), 3 млн шт.

С учётом размера лота и его стоимости в рублях эти позиции стоят на начало марта соответственно: 472 млрд, 617,6 млрд и 38,3 млрд. Интерес к юаню высокий, но к доллару по-прежнему более ёмкий.

Если смотреть на средние дневные объёмы торгов за февраль, то список лидеров по ликвидности выглядит следующим образом.

В сделках:

• Si (доллар/рубль), 214 тыс.
• NG (природный газ), 193 тыс.
• CNY (юань/рубль), 86 тыс.

В контрактах:

• CNY (юань/рубль), 3,8 млн шт.
• NG (природный газ), 2,4 млн шт.
• Si (доллар/рубль), 0,9 млн шт.

В рублях (ежедневно):

• Si (доллар/рубль), 83 млрд
• CNY (юань/рубль), 48 млрд
• NG (природный газ), 41 млрд

Можно заметить, что между долларом и юанем идёт довольно жёсткая борьба. Фьючерс на китайскую валюту лидирует за счёт сделок крупных игроков, а фьючерс на доллар давит большой массой трейдеров.

Фьючерсы, популярные у трейдеров

По факту фьючерсы на юань и доллар взаимозаменяемы: оба отслеживают динамику рубля, но к разным резервным валютам. Для трейдинга подходят в равной мере оба, и выбор CNY или Si — это дело вкуса и стратегии.

Чуть подробнее посмотрим на фьючерсы всех типов (не только валютные), чтобы выяснить, где больше интереса именно среди физлиц, а значит, больше пространства и идей для активных спекуляций.

Топ-7 по числу трейдеров на начало марта:

• NG (природный газ), 24 тыс. чел.
• Si (доллар/рубль), 17 тыс. чел.
• SBRF (акции Сбера), 10 тыс. чел.
• BR (нефть марки Brent), 10 тыс. чел.
• CNY (юань/рубль), 9 тыс. чел.
• SPYF (индекс S&P 500), 8 тыс. чел.
• GOLD (золото в долларах), 7 тыс. чел.

Из них наиболее сильные изменения в позициях (как в плюс, так и в минус) за минувшую неделю показали: CNY (-22% в шорте), GOLD (+15% в шорте), Si (+11% в лонге), BR (-9% в шорте), NG (-5% в шорте, +5% в лонге).

Можно сделать вывод, что трейдеры к началу марта снизили ставки на падение юаня, усилили фокус на падение золота и курса рубля (рост доллара), а также закладывают более сильный отскок в ценах на нефть и газ.

Фьючерсы, интересные для торговли

Пройдёмся по ценовой динамике перечисленных инструментов: где сейчас можно увидеть интересные движения. При этом учтём размер встроенного плеча, которое усиливает их волатильность.

• NG-3.22

Февральский фьючерс терял более 26%, но прошёл экспирацию выше месячного минимума. Мартовский пока растёт от локального дна. С учётом плеча (x5) такие движения способны принести 50–120% прибыли.

• GOLD-3.12

Фьючерс терял до 2,5%, но уже отбил большую часть этих потерь. С эффектом плеча (почти x19) даже такое небольшое колебание способно дать 45% прибыли на счёте. Сейчас металл торгуется в узком боковике.

• CNY-3.24

В прошлом месяце фьючерс прогулялся наверх на 2% и затем вернулся обратно. С учётом размера плеча (x11) это более +20% — но при условии, что удалось ювелирно поймать точки входа и выхода.

• BR-3.24

До 5% просадки в предыдущем февральском фьючерсе, экспирация выше уровней начала месяца и +2% в мартовском контракте по итогам всего месяца. Плечо (x4) позволяет доводить прибыль от таких движений до 20%.

• Si-3.24

В феврале фьючерс прибавлял около 2% и на начало марта сумел сохранить почти 1% прироста. Плечо по рублю в паре с долларом составляет x6, поэтому и потенциал прибыли в таких всплесках невелик — в пределах 10–12%.

Валерий Емельянов, инвестиционный аналитик

Альфа-Инвестиции