Блог компании БКС Мир инвестиций | Готовы ли тяжеловесы к взлету?

Российский рынок в последнее время демонстрирует повышение, но не является ли это просто краткосрочным отскоком перед очередным падением? Для ответа на этот вопрос рассмотрим подробнее динамику ключевых бумаг, формирующих Индекс МосБиржи.

Тяжеловесы — кто они?

Наибольшие доли в Индексе МосБиржи принадлежат акциям следующих компаний:

• ЛУКОЙЛу — 16,11%

• Обычке и префам Сбера — 14,7%

• Газпрому — 11,45%

• Обычке и префам Татнефти — 8,13%.

То есть указанные бумаги формируют 50,39% ключевого бенчмарка страны. Посмотрим на них внимательнее.

ЛУКОЙЛ

• Акции ЛУКОЙЛа на недельном графике скорректировались к 200-недельной скользящей средней и отскочили наверх. Здесь же пролегает один из уровней коррекций по Фибоначчи. Индикатор RSI приблизился к зоне перепроданности, от которой исторически котировки стремились развернуться.

• На дневном графике наблюдается некое подобие разворотной формации «Двойного дна». В пятницу котировки пробили нисходящее сопротивление, которое тянулось с начала мая. Вчера смогли пробить линию шеи «Двойного дна». Для полной уверенности в том, что разворот осуществился, осталось лишь закрепиться выше предыдущей зоны поддержки, которая была пробита в начале августа (серая линия на графике). Индикатор RSI рисует бычью дивергенцию.

Таким образом, акции ЛУКОЙЛа собрали почти все разворотные паттерны. Конечно, мы не знаем, какой окажется траектория восстановления данной бумаги — возможно, это будет непростой путь с откатами, однако выход из нисходящей динамики почти полностью состоялся.

Ближайшая цель роста — блок 7000–7300 руб.

Сбер

• Практически та же техническая картина, что и в ЛУКОЙЛе. На недельном графике видим отскок от 200-недельной скользящей средней, подтвержденный уровнем коррекции Фибоначчи и перепроданностью по RSI.

• На дневном графике есть пробой нисходящего сопротивления с последующим его ретестом в пятницу. Тоже видно некое подобие разворотной фигуры — для полного выхода из нисходящей тенденции необходимо закрепление цены выше линии шеи данной фигуры (264,61 руб.).

Ближайшая цель роста — 283 руб.

Татнефть

• Аналогичная техническая картина — отскок от 200-недельной скользящей средней, перепроданность по RSI.

• На дневном графике видим слом нисходящей тенденции и разворотную фигуру «Перевернутая голова и плечи». Теперь котировкам необходимо закрепиться выше линии шеи этой фигуры.

Ближайшая цель роста — 646 руб.

Газпром

• Выглядит несколько хуже своих коллег. На недельном графике котировки находятся значительно ниже 200-недельной скользящей средней.

• Однако есть признаки бычьей дивергенции по RSI. Для развития восстановительного роста необходимо закрепиться выше 131,5 руб.

Вывод: большинство тяжеловесов демонстрируют множественные признаки разворота тенденции, что в целом позитивно для дальнейшей динамики Индекса МосБиржи.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией