Блог компании БКС Мир инвестиций | Три перепроданных акции с потенциалом для технического отскока

Уходящий октябрь 2024 г. не стал растущим месяцем на российском рынке акций. По его итогам Индекс МосБиржи теряет порядка 8,5%. Как обычно, отдельные бумаги опередили рынок в своем падении. Теперь некоторые из них имеют технический потенциал для коррекционного отскока при условии улучшения настроений на рынке.

В таблице ниже указаны ликвидные акции, показавшие максимальную просадку по итогам октября.

Видим, что месячная просадка ряда интересных бумаг оказалась в 1,5–2,5 раза масштабнее падения Индекса МосБиржи. Многих из них показали обновление долгосрочных минимумов. В некоторых сформировались новые прочные уровни поддержки. Теперь вполне логично ожидать от этих акций хотя бы частичного возвратного движения. Складываются условия для попыток игры на отскок и для пополнения долгосрочных портфелей акций по привлекательным ценам.

Идеальным сценарием в такой ситуации является формирование V-образного отскока. В самом лучшем случае бумаги растут в том же темпе, в котором они недавно дешевели. Однако не исключено и медленное неспешное U-образное восстановление стоимости.

Менее приятным вариантом может стать «Отскок дохлой кошки/Dead Cat Bounce». Это сценарий одного или нескольких слабых отскоков от ближайшего уровня поддержки с последующим возобновлением падения. Вероятность реализации одного из трех указанных паттернов будет в значительной степени зависеть от дальнейшей динамики Индекса МосБиржи. 

Индекс МосБиржи имеет шансы на разворот вверх

Несмотря на серьезную октябрьскую просадку, Индекс МосБиржи все еще не обновил свой сентябрьский минимум (2513 п.). Более того, поддержку встретили заметно выше, в районе 2560 п.

Сейчас складываются условия для приостановки месячного падения фондового рынка. С технической точки зрения наблюдается ситуация, когда последний по времени среднесрочный минимум может оказаться выше предыдущего. Дальнейшее развитие такого сценария предполагает смену среднесрочного тренда.

Минимальной целью вероятного восстановительного повышения Индекса МосБиржи может стать район 2750 п. Рассмотрим три бумаги, которые способны быстро отскочить вверх вместе с рынком.

Газпром нефть

Акции Газпром нефти объективо имели причину для опережающей слабости в октябре. Негативную роль сыграло закрытие реестра акционеров для выплаты полугодовых дивидендов величиной в 7,45% от цены на момент отсечки. Однако неизбежный дивидендный гэп едва ли стоит оценивать в качестве серьезного негативного фактора.

На дневном графике акций Газпром нефти заметно, что они склонны к резким разворотам после глубоких просадок. Поэтому в них вполне вероятно развитие сценария V-образного отскока с быстрым восстановлением в район 650 руб. Низкое значение индикатора относительной силы RSI указывает на явное состояние перепроданности. Потенциал коррекционного отскока от текущего уровня составляет порядка 12%.

НЛМК

Акции НЛМК дешевеют уже в течение 5 месяцев после майского годового дивидендного разрыва. Вполне вероятно, что распродажи в этих бумагах уже близки к истощению. Низкое значение индикатора относительной силы RSI указывает на состояние перепроданности.

Восстановительный рост к уровню 138 руб. будет означать движение к верхней границе пятимесячного нисходящего канала. Это минимальная цель технического отскока, которая находится на 13% выше текущего уровня. Кроме того, текущая цена привлекательна для покупки в состав долгосрочных портфелей акций.

Henderson

В акциях Henderson возможно повторение сопоставимого сценария двухмесячной давности. Тогда бумаги демонстрировали похожий спад стоимости, который был достаточно быстро выкуплен. Ускорившееся падение в начале сентября сменилось столь же стремительным отскоком.

Объективным поводом для умеренной активизации покупок способна стать приближающаяся дата закрытия реестра акционеров для одновременной выплаты годовых и промежуточных дивидендов. В качестве цели восстановительного роста выглядит уровень 640 руб., что на 14% выше текущего значения. Его достижение одновременно будет означать возврат к 200-дневной скользящей средней цене.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией