Блог компании БКС Мир инвестиций | Как защитить полученную прибыль Как застраховать прибыль

Возможности для заработка на рынке есть практически всегда. Чтобы быть в плюсе, нужно не только зарабатывать, но и не упускать уже полученную прибыль. Как это сделать — поговорим в сегодняшнем материале.

Есть ли повод для беспокойства?

Рынок постоянно оценивает информацию, поступающую непрерывным потоком. События и данные могут наслаиваться друг на друга, поэтому любая торговая идея имеет свой срок жизни. Если какая-либо позиция принесла вам прибыль, есть смысл задуматься о том, а не исчерпала ли себя идея, которой вы следовали изначально.

Профессионалы, как правило, сокращают свои позиции и хеджируются в условиях неопределенности либо перед наступлением событий, которые, по их мнению, могут внести существенные корректировки в цены.

На что стоит обратить внимание сейчас:

• Геополитический фактор остается неопределенным. Последнее время рынок оказался под позитивным влиянием ожидания начала движения в сторону урегулирования конфликта. Однако вчера в СМИ появилась информация, что у США пока нет четкого плана по его разрешению.
• Заседание ЦБ в пятницу. Хотя имеется явный консенсус по будущему решению, риторика регулятора может внести серьезные коррективы в настроения рынка.

• С минимумов декабря к текущему моменту Индекс МосБиржи прибавил около 26%. Это неплохая прибыль, которую захотят зафиксировать многие трейдеры.
• Восходящей формации пока ничего не угрожает. Долгосрочно еще есть куда расти, но в моменте уровень 3000 п. — психологически значимое сопротивление, вблизи которого могут активизироваться продавцы. Ранее индекс уже несколько раз откатывался вниз, немного не доходя до круглого рубежа.
• Вчера индекс закрылся формацией «Медвежий пинбар», которая является разворотной.
• При этом на дневном графике RSI сохраняется «Медвежья дивергенция». Установление новых экстремумов на графике цены не поддерживается обновлением максимумов на индикаторе.

Как застраховать прибыль

Какие есть варианты застраховать свою прибыль?

Шорт всего рынка

Можно открыть короткую позицию по одному из фьючерсов на Индекс МосБиржи:

• Актуальный мартовский фьючерс на Индекс МосБиржи —MIX-3.25 (MXH5)
• Актуальный мартовский фьючерс на Мини-индекс МосБиржи — MXI-3.25 (MMH5)
• Вечный фьючерс на Индекс МосБиржи — IMOEXF

Шорт акций аутсайдеров

К вопросу хеджирования можно подойти и более точечно. Для этого можно открыть короткую позицию по акциям из числа бумаг-аутсайдеров в портфеле БКС:

• АЛРОСА
• ММК
• Транснефть-ап
• ФСК-Россети
• ВК
• Московская биржа

Перечень бумаг, по которым можно зайти в шорт, доступен по ссылке.

Покупка put-опционов

Заработать больше на потенциальной просадке можно при помощи покупки put-опционов. Они позволяют продать акции по фиксированной цене, даже если их котировки существенно снизятся. Продать опцион можно не дожидаясь его экспирации (истечения срока действия).

• Put-опцион на акции АЛРОСА со страйком на 60 руб. (AL60CO5A)
• Put-опцион на акции ММК со страйком на 34 руб. (MG34CO5A)
• Put-опцион на акции ВК со страйком на 320 руб. (VK320CO5A)
• Put-опцион на акции Московской биржи со страйком на 210 руб. (ME210CO5A)