Блог компании Финам Брокер | «Совкомфлот» — одна из самых недооцененных акций. Потенциал роста — более 60%

Аналитики «Финама» представили стратегию по промышленному сектору и назвали наиболее перспективные бумаги отрасли. Одной из самых недооцененных бумаг эксперты считают акции «Совкомфлота».

Санкции со стороны недружественных стран постоянно целятся в танкеры «Совкомфлота» как одного из главных логистических операторов, перевозящего нефть и газ на экспорт. Ограничения, наложенные на суда компании в конце 2024 года почти не повлияли на акции компании, что свидетельствует о том, что данный риск уже был заложен инвесторами в стоимость бумаг.

При этом драйверы роста компании остаются актуальными. Из них можно выделить законтрактованную выручку. Объем законтрактованной выручки «Совкомфлота» до 2026 года составляет $3,5 млрд, в том числе $1,1 млрд на 2024 год и примерно $1,2 млрд на 2025 год, что может поддержать компанию в трудные времена. Второй драйвер — «Совкомфлот» является одним из бенефициаров ослабления рубля, поскольку выручка компании номинирована в долларах.

Помимо этого, обладая необходимым флотом и экспертизой, «Совкомфлот» будет одним из бенефициаров увеличения грузооборота по Северному морскому пути (СМП). В 2022 году грузооборот по СМП превысил 34 млн тонн, а по итогам 2024 года показатель должен вырасти до 80 млн тонн и достичь 150 млн тонн к 2030 году.

Поскольку, согласно расчетам аналитиков, в 2024 году финансовые результаты окажутся несколько хуже тех, что были в 2023 году, ожидается, что размер дивидендов за 2024 год также снизится — до 12 рублей  за акцию (-31,7% (г/г)), что тем не менее соответствует привлекательной дивидендной доходности 13,6%. Рейтинг для акций «Совкомфлота» — «Покупать» с целевой ценой 140,6 рубля, предполагающую апсайд 63,5% к текущей цене.

🧐 Читать на Finam.ru

✅Подписывайтесь на телеграм-канал Финам Инвестиции и Торговые сигналы