Блог компании Финам Брокер | Мнение аналитика: акции NVIDIA могут вырасти до $560,1

Компания NVIDIA представила сильную отчетность за III квартал 2024 финансового года с окончанием 29 октября. Выручка выросла в 3,1 раза в годовом выражении до рекордных $18,1 млрд и существенно превзошла консенсус-прогноз в $16,2 млрд. Больше всего на этот результат повлияла выручка сегмента решений для центров обработки данных, которая подскочила в 3,8 раза в годовом соотношении до $14,5 млрд. Это тоже рекорд.

Компания завершила III финквартал, имея на счетах $18,3 млрд денежных средств и инвестиций при общем долге $9,7 млрд. В отчетном периоде компания сгенерировала операционный денежный поток в объеме $7,3 млрд, направила $278 млн на капвложения и вернула акционерам $3,9 млрд за счет выкупа собственных акций ($3,8 млрд) и дивидендов ($99 млн).

Прогноз на IV финквартал с окончанием в январе остается оптимистичным. Ожидается, что выручка составит около $20 млрд, что означает рост в 3,3 раза в годовом соотношении по центральной точке диапазона. Это превышает консенсус-прогноз на 11%.

Несмотря на сильный отчет, акции NVIDIA на премаркете 22 ноября снижались. Поводом послужили комментарии руководства в отношении новых ограничений на поставки продвинутых полупроводниковых чипов и систем американскими компаниями в Китай и на некоторые другие рынки, включая Вьетнам и ряд стран Ближнего Востока. В компании отметили, что на данные рынки приходится 20-25% продаж в сегменте датацентров, и ужесточение экспортных ограничений приведет к существенному снижению поставок продукции по этим направлениям в IV финквартале.

Влияние на финансовые результаты, как ожидается, будет не очень существенным благодаря высокому спросу на других рынках, но в долгосрочной перспективе эти меры являются дополнительным фактором неопределенности для бизнеса компании, и их эффект сейчас оценить сложно.

Тем не менее акции NVIDIA, которая является лидером в области чипов для ИИ, сохраняют привлекательность на фоне прогнозов по росту глобального рынка искусственного интеллекта. Ожидается, что в среднем он будет расти на 36% в год до 2030 года. Целевая цена для акций NVIDIA составляет $560,1, потенциал роста от цены вчерашнего закрытия — 12%.

Игорь Додонов, аналитик ФГ «Финам»