Блог компании ИФК СОЛИД | Тема дня: Энел Россия- день инвестора!

Заметнее других сегодня на рынке падал Энел Россия -5%

У компании сегодня был день инвестора.
Компания ухудшила финансовые ожидания на три года из-за слабого спроса и профицита энергомощностей, не исключает пересмотра дивидендной политики из-за роста инвестиций.
В 2019 году компания  ждет снижения прибыли до 6,7 миллиарда рублей с 7,3 миллиарда рублей по итогам 2018 года, тогда как ранее прогнозировала рост до 7,9 миллиарда рублей.
Показатель  EBITDA также сократится до 15 миллиардов рублей с 16,5 миллиарда рублей в 2018 году, вместо ожидавшегося раньше роста до 16,9 миллиарда рублей.

Мы попросили нашего аналитика прокомментировать падение:

Судя по немалым объемам распродаж, спекулянты увидели то, что не очень хотели увидеть в презентации развития компании 2019-2021гг. А именно: падение уровня EBITDA, падение чистой прибыли, уменьшение размера дивидендов, продолжающиеся CAPEXы в ВИЭ, окончание ДПМ в 2021.

НО!
Не за горами продажа Рефтинской ГРЭС, которая не сильно повлияет на результаты валовой прибыли, плюсом ДПМ ветряных станций в Азове и Мурманске поддержат валовую прибыль, после окончания ДПМ теплоэлектростанций. По прогнозам самой компании 2019 будет хуже 2018, это давно известный факт.
По прогнозам размеры дивидендов действительно незначительно понизятся с уровней 2017г., подчеркиваю незначительно .
Сильных моментов для панических распродаж не могу отметить, стоит покупать ближе к рублю на долгосрок (2021г). Плюсом удержания данных акций будут служить ежегодные дивиденды, а ближе к 2022г. и запуск ветряных станций, которые обещают дать к тому времени 30% EBITDA, между прочим!

Инвестируйте в портфель высокодоходных облигацийс нами. Для тех, кому нужен стабильный высокий доход