Блог компании Инвестиционная палата | Картина дня: «чрезвычайная ситуация для экономики России»

Торги на российском рынке проходят в умеренном минусе после нейтрального старта. Текущий диапазон Индекса МосБиржи: 2460-2470 пунктов. Европейские индексы вместе с американскими фьючерсами преимущественно находятся в «красной зоне». Азия закрылась разнонаправленно.

Рубль вновь постепенно укрепляется к другим валютам. Доллар: 66,2 руб. Евро: 74,8 руб.

Рост котировок нефти марки Brent приостановился. Текущая цена: $66,3 за баррель.

Корпоративные события:

• АФК система намерена продать 51% акций своего девелопера Лидер-Инвест строительной компании Etalon Group. Сумма сделки: 15,2 млрд руб. Для этого, «Эталон» открыла кредитную линию в Сбербанке объемом до 16,83 млрд руб. на 5 лет. В «Системе» утверждают, что эта сделка позволит создать нового лидера рынка жилой недвижимости, оптимизировать затраты, а также обеспечить дальнейший рост стоимости АФК Системы в этом бизнесе. Напомню, что сейчас активно ходят слухи о скорой покупке «Системой» чуть менее чем 30% акций «Эталона» у ее основателя Вячеслава Заренкова. При этом, на сегодняшних торгах акции АФК Системы в числе лидеров роста. Котировки Etalon Group, на открытии в Лондоне терявшие целых 6%, перешли к росту, который уже составляет около 3-5%.
• У Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) не очень хорошее финансовое положение. Об этом заявляет глава «Ростеха» Сергей Чемезов. Во-первых, срок выпуска в серию самолетов МС-21 вновь сдвигается на конец 2020-го года из-за санкций США, остановивших поставку в РФ композитных материалов, необходимых для производства данного самолета. Во-вторых, ОАК потребуется еще около 240-250 млрд руб. дополнительных средств. «Ростех» рассчитывает привлечь средства как от частных инвесторов, так и из бюджета. Однако сделать это будет непросто. Дело в том, что ОАК как раз и передавался «Ростеху» для снижения нагрузки на бюджет. Смогут ли частные инвесторы получить выгоду от вложений в ОАК — пока неизвестно.
• Индексный провайдер MSCI объявил результаты ребалансировки MSCI Russia 10/40. Первая четверка, а именно Газпром, Сбербанк, Лукойл и Татнефть, сохраняют свои позиции. Наибольшее увеличение веса зафиксировано в Газпроме (+63 б.п. до 9,33%).
• Авиакомпания Победа в 2018-м году получила 2,013 млрд руб. чистой прибыли. Количество перевезенных клиентов превысило ожидания: показатель на 55% больше результата 2017-го года.
• Магнит выкупил по программе «buyback» уже практически 97% акций от заявленного объема в 22,5 млрд руб.

Внешние новости:

• 16 американских штатов подали иски в суд против Д. Трампа за его решение о введении чрезвычайного положения в стране. В иске сказано, что президент США не имел права использовать режим ЧП для выделения средств на строительство стены на границе с Мексикой, так как эти расходы находятся в ведении Конгресса. Истцы намерены защитить экономические интересы и природные ресурсы своих штатов.
• На этой неделе пройдет очередной раунд торговых переговоров между США и Китаем. Встреча состоится в Вашингтоне 21-22-го февраля. В свою очередь, Bloomberg сообщает, что количество вопросов, которые можно решить только на личной встрече Д. Трампа и Си Цзиньпина только растет. Состоится ли данная встреча до 1 марта (дата введения новых пошлин) – неизвестно.
• Не добавляют оптимизма касаемо вероятности достижения положительных итогов торговых переговоров и обвинения Китая в адрес США. В МИД КНД заявляют, что США дискредитируют компанию Huawei для того, чтобы нанести удар по экономике и технологическому развитию Китая. «Это лицемерное, аморальное и несправедливое поведение», — заявляет представитель МИД КНР Гэн Шуан.
• Ангелу Меркель весьма беспокоит рост агрессии США в отношении реализации проекта «Северный поток – 2». Как пишет Bloomberg, за последние десять дней американские дипломаты делали все, чтобы убедить европейских лидеров ужесточить свои позиции по «Северному потоку – 2».
• ЕС не видит позитивных шагов со стороны РФ для возможности отказа от санкций. Об этом заявляет верховный представитель ЕС по иностранным делам и политике безопасности Федерика Могерини. Она также говорит о том, что в течение двух недель ЕС может расшить санкции против России за инцидент в Керченском проливе.
• Д. Трамп продолжает запугивать военных Венесуэлы. «Если вы продолжите поддерживать Мадуро. Если вы выберете этот путь, то у вас не будет безопасного пристанища или легкого выхода. Вы потеряете все», — говорит президент США.
• 15 февраля были введены санкции со стороны США против Мануэля Кеведо, министра нефти Венесуэлы, главы PDVSA, а также нынешнего председателя ОПЕК. Данные санкции не смогут повлиять на работу организации, заявили в ОПЕК. Кроме того, утверждается, что ОПЕК признают президентом Венесуэлы Хуана Гуайдо только тогда, когда это сделает ООН.

Внутренние новости:

• Ситуация вокруг недавнего ареста главы фонда Baring Vostok Майкла Калви продолжает оставаться неопределенной. Бизнес-омбудсмен Борис Титов считает, что это дело является корпоративным и арест Калви незаконен. Экс-министр финансов Алексей Кудрин говорит о том, что в России сложилась чрезвычайная обстановка в экономике в связи с данным событием. «Услышал, что я поручился за Калви. Пока еще нет. Другие уважаемые люди уже предложили поручительство. Но хочу обратить внимание, что явно не выполняется установка президента не арестовывать по экономическим составам. Оцениваю эту конкретную ситуацию как чрезвычайную для экономики», – говорит Кудрин. Кроме того, Сергей Борисов, основатель совета «Опоры России», заявляет, что арест Майкла Калви может способствовать оттоку иностранного капитала из России.
• Мы не сумели довезти новые ракеты для систем ПВО С-400 до Китая. Дело в том, что корабль, перевозивший боеприпасы, попал в шторм и ракеты были настолько повреждены, что их в итоге пришлось уничтожить. Теперь придется делать новые: контракт заключен и его надо исполнять.
• В РФ в 2018-м году консолидированный бюджет был исполнен с профицитов в 3,362 трлн руб. Рекордный профицит бюджета был зафиксирован впервые с 2012-го года.
• Минэкономразвития подсчитало сумму ущерба от санкций против России на конец 2018-го года. Сумма составила более $6 млрд. Больше всего ущерба нам нанесено со стороны ЕС, США и Украины. Наибольшие потери понесли металлурги и сельхозпроизводители – около $4 млрд и $1,1 млрд соответственно.
• Пенсионный фонд России может сменить свой правовой статус. Об этом заявил глава ПФР Антон Дроздов. Есть два предложения: либо ПФР станет казенным учреждением со своими особенностями, либо это будет некая форма негосударственного учреждения.
• ЦБ попросил участников Системы быстрых платежей (СБП), которая позволит людям совершать мгновенные переводы друг другу по номеру мобильного телефона независимо от их банка, не брать с клиентов комиссию за такие переводы в первое время. В этом году банки смогут пользоваться системой бесплатно, а с 2020-го года планируется взимание комиссии в размере 1,6 руб. за перевод. Это значительно ниже текущих затрат банков на подобные операции.

На этом все. Завтра следим за отчетностью Новатэка за 2018-й год по МСФО, а также за аукционами Минфина по продаже ОФЗ по новым правилам без объявления предельного объема предложения. Кроме того, 20 февраля в 12:00 по Москве В. Путин огласит послание Федеральному собранию.

Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата.