Блог компании Инвестиционная палата | Картина дня: бесконечные санкции

Сегодня Индекс МосБиржи в полупроцентном плюсе. Текущий диапазон: 2505-2515 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы прибавляют 1-1,5%. Азия закрылась ростом на 1-3%.

Российский рубль укрепляется к другим валютам после существенного ослабления в пятницу вечером на санкционных новостях. Доллар: 65,3 руб. Евро: 73,5 руб.

Цена нефти марки Brent растет на 1,5%. Текущее значение: $68,4 за баррель.

Корпоративные события:

• Совет директоров АФК Системы рекомендовал выплатить 0,11 руб. дивидендов на одну акцию по итогам 2018 года. Последний день для покупки акций с дивидендами: 16 июля этого года. Причина столь низких выплат: «приоритетность стратегической цели по сокращению долга компании». На этой новости акции компании сегодня падают на 2-3%.
• Генеральный директор UC Rusal Евгений Никитин сообщил, что компания не получала официального предложения о снижении дивидендов от Норникеля, о чем недавно заявлял Владимир Потанин в интервью Bloomberg.
• В Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) выбрали нового главу гражданского дивизиона, которым станет Равиль Хакимов – руководитель авиационной промышленности Минпромторга. Уже до конца этого года гражданский дивизион может быть выделен в самостоятельное юридическое лицо для снижения санкционных рисков. Три из четырех будущих дивизионов уже сформированы.
• Платформа «Яндекс.Дзен» планирует обновление, после которого ресурс станет больше похож на социальные сети – часть профиля автора станет публичной. Обновление станет основой движения «Дзена» в сторону социального сервиса.
• Чистая прибыль ТГК-2 за прошлый год по РСБУ составила 3,014 млрд руб. против убытка в 15,06 млн руб. в 2017 году. Выручка в 2018 году снизилась на 2,8%, а прибыль от продаж на 25,6%.
• Магнит с 1 по 5 апреля проведет новый, на этот раз небольшой, обратный выкуп акций на сумму около 600 млн руб. Цель «buyback» — выплата вознаграждения президенту компании Яну Дюннингу в рамках условий его трудового договора. Максимальная цена приобретения – 4070 руб. за одну акцию.
• Банк «Возрождение» отчитался об убытке в размере 6,6 млрд руб. по МСФО в прошлом году по сравнению с 3,3 млрд руб. чистой прибыли в 2017 году. Чистые процентные доходы упали на 8,2%.
• Россети отчитались по МСФО за 2018 год, в котором чистая прибыль компании выросла на 3%, EBITDA на 4,6%, а выручка увеличилась на 7,7%, впервые превысив значение в 1 трлн руб. Чистый денежный поток группы вырос на 12,3%, а показатель «Чистый долг/EBITDA» улучшился с 1,55х в 2017 году до 1,42х. Менеджмент Россетей, несмотря на наличие убытка по РСБУ, сообщает, что по итогам 1 квартала компания планирует выплатить дивиденды. «Мы видим достаточно сильные финансовые показатели, которые дают нам право представить собранию акционеров через совет директоров свои рекомендации по дивидендам исходя из повышательной динамики», — заявляет заместитель генерального директора компании по финансам Егор Прохоров.
• Чистая прибыль Квадры в прошлом году выросла на 60,9% в сравнении с 2017 годом. Выручка показала рост на 3,8%, а прибыль до налогообложения увеличилась на 51,2%.
• В прошлом году группа НМТП снизила чистую прибыль по МСФО на 43,2%. Консолидированная выручка компании увеличилась на 5,7%, а EBITDA на 2,4%. Чистый долг сократился на 21,5%. Снижение чистой прибыли обусловлено в основном отрицательными курсовыми разницами.
• Мостотрест сообщает о снижении чистой прибыли по РСБУ в 2,87 раза за 2018 год. Выручка упала на 9,7%, а прибыль до налогообложения сократилась в 3,2 раза в сравнении с 2017 годом.
• Чистая прибыль Транснефти в прошлом году по МСФО выросла на 17,5%. Выручка подросла на 10,8%, а прибыль до налогообложения на 16%. По РСБУ же чистая прибыль компании сократилась сразу на 82,8%.
• Сургутнефтегаз увеличил чистую прибыль по РСБУ в прошлом году сразу в 5,5 раз. Чистая прибыль составила 828 млрд руб., что выше прогнозов экспертов в 807 млрд руб. В итоге, ликвидные активы компании («кубышка») за 2018 год составили 3,06 трлн руб., увеличившись на 37%.
• Глава Газпрома Алексей Миллер уверен в том, что «Северный поток – 2» будет построен уже в 2019 году. «Все те заявления, которые делались в последнее время, они не соответствуют действительности. И в общем и целом, нет никаких каких-то фатальных юридических препятствий, которые бы не позволили нам сейчас говорить о том, что мы можем завершить строительство до конца девятнадцатого года», — утверждает Миллер.

Внешние новости:

• Bloomberg сообщает, что Соединенные Штаты подготовили новые санкции против России в связи с делом Скрипалей. Пакет мер уже прошел согласование в Госдепартаменте и Минфине США, а теперь ожидается финальное решение Белого дома. Подробностей по санкциям пока нет, но один из источников утверждает, что будет затронут банковский сектор РФ.
• США готовы ввести новые санкции против РФ за действия в Венесуэле. Об этом рассказал спецпредставитель США по Венесуэле Эллиот Абрамс. «Мы много чего можем предпринять. Это касается дипломатии, но также — экономики и санкций», — подчеркивает он. По мнению американских властей, недавно прибывшие в страну российские военные помогают режиму Мадуро с ракетными комплексами С-300, которые пострадали от блэкаутов.
• Венесуэла разработала 30-дневный план электроснабжения страны для борьбы с блэкаутом. С 1 апреля объявлен сокращенный рабочий день, а также продлена отмена занятий в учебных заведениях. Президент страны Николас Мадуро заявил, что сбои в электроснабжении связаны с «электромагнитными атаками». «Мы столкнулись с очень тяжелой ситуацией. Удар пришелся по генерирующим мощностям. В пятницу мы столкнулись с жесткой атакой, ущерб от которой еще оценивается», — говорит действующий венесуэльский президент.
• Китайские власти сообщили о решении продлить срок приостановки введения новых пошлин на импорт американских автомобилей и комплектующих. Причина: «договоренности лидеров Китая и США, достигнутые на встрече в Аргентине» на саммите G20.
• По итогам первого тура выборов президента Украины лидируют Владимир Зеленский и Петр Порошенко, которые примут участие во втором туре голосования. По предварительным данным, Зеленский набирает около 30,2% голосов, а Порошенко 16,64%. «Какая стратегия? Побеждать?.. Троянский конь: часть вторая», — комментирует Зеленский результаты выборов.
• Британский парламент проголосовал против соглашения Терезы Мэй о выходе Великобритании из ЕС. Против проголосовали 344 депутата, а 286 поддержали документ. В связи с этим 10 апреля созывается внеочередной саммит ЕС. Кроме того, сообщается, что в Брюсселе готовы к выходу Великобритании без соглашения, а такой вариант стал «наиболее вероятным». Уже и в самом парламенте Великобритании призывают Терезу Мэй согласиться на «жесткий» Brexit без соглашения с ЕС. В таком случае выход должен состояться 12 апреля.
• Президент Турции сообщает о победе своей Партии справедливости и развития (ПСР) на прошедших муниципальных выборах в стране. Так, представители партии Эрдогана возглавят около 56% всех муниципальных органов Турции.
• По мнению заместителя председателя совета управляющих ЦБ США Рэндала Куорлза, ФРС еще может вернуться к повышению ставок и нельзя однозначно утверждать, что цикл нормализации завершен.
• По Мнению главы МИД Турции Мевлюта Чавушоглу, США могут оставить своих военных в Сирии, если северные сирийские территории вдоль границы с Турцией займет армия Башара Асада. «США сказали, что если режим вернется туда, то они не выйдут», — заявляет глава турецкого МИД.
• Рейтинговое агентство Fitch было оштрафовано на 5,1 млн евро Европейским управлением по ценным бумагам и рынкам (ESMA) за нарушение правил работы на финансовом рынке. Уточняется, что три дочерние компании агентства в период с 2013 по 2015 годы нарушили требования о конфликте интересов при определении рейтингов компаний, в которых акционер Fitch являлся также членом совета директоров.

Внутренние новости:

• Дмитрий Медведев считает, что США никогда не отменят санкции против России «потому что вся их (США) политика за последние 100 лет была построена на бесконечном применении санкций против нашей страны, как бы она не называлась». По мнению премьер-министра РФ, подобное положение вещей «ломает международное сотрудничество».
• Комментируя недавний закон о защите Рунета, премьер-министр России сказал, что в РФ не пойдут по пути Китая в вопросе регулирования собственного сегмента Всемирной сети. «Мы не стремимся к такому регулированию, но должны защитись свои интересы, чтобы не мы что-то отключили, а чтобы нас не отключили», — подчеркивает Дмитрий Медведев.
• В Банке России сообщают, что на данный момент уровень долговой нагрузки населения РФ составляет 9,9%. Исторический максимум по данному показателю был зафиксирован в 2014 году – 10,4%. Основной причиной является рост необеспеченного потребительского кредитования, что достаточно сильно беспокоит Банк России: уже в этом году российский ЦБ намерен ввести новый инструмент регулирования – коэффициент долговой нагрузки.
• В Госдуме РФ могут принять заявление о непризнании итогов президентских выборов Украины в связи с тем, что «от голосования были отрезаны весь юго-восток, Донбасс и те украинцы, которые живут в России». «А это уже 5-6 млн человек, то есть треть от всех проголосовавших, — утверждает глава комитета Госдумы по делам СНГ Леонид Калашников.
• Министерство юстиции РФ подготовило законопроект о смягчении валютного контроля для организаций. Предлагается отменить уголовную ответственность за факт невозвращения денежных средств в страну. Сейчас же экспортеры обязаны переводить валютную выручку за товары, работы и услуги, переданные иностранным резидентам, на счета в банках РФ. В ведомстве считают, что изменения в законодательстве позволят снять у фирм-экспортеров головную боль – как избежать уголовного преследования за сам факт невозвращения денежных средств в РФ.

На этом все. Сегодня ожидаем решения совета директоров Полюса по дивидендам за 2018 год. Завтра Московская биржа раскроет данные об объеме торгов за март этого года.

Алексей Соловцов, Инвестиционная Палата

 Мой сайт: Essence of markets